$NVDA торгуется с форвардным P/E 13? С тем же мультипликатором, что и у $JPM, и почти таким же, как у $XOM — 14?
Это просто безумие. Перед вами основа суп ciclo ИИ — чипы, на которых работают каждая модель, каждый инференс-запрос и каждый новый дата-центр, — оценённая как банк или нефтяной гигант.
$NVDA — уже не просто ставка на полупроводники. Это инфраструктура вычислений на ближайшее десятилетие. А $JPM и $XOM — надёжные компании, но это бизнесы старой экономики с более медленным ростом и без участия в волне ИИ.
Если вы верите в суп ciclo ИИ (а вам стоит верить), то $NVDA с форвардной прибылью по 13x — подарок. Соотношение риска и доходности здесь асимметричное. Вы получаете рост, расширение маржи и долгосрочные попутные факторы роста по мультипликаторам стоимостных компаний.
Решение очевидно: $NVDA — без вариантов.
Это просто безумие. Перед вами основа суп ciclo ИИ — чипы, на которых работают каждая модель, каждый инференс-запрос и каждый новый дата-центр, — оценённая как банк или нефтяной гигант.
$NVDA — уже не просто ставка на полупроводники. Это инфраструктура вычислений на ближайшее десятилетие. А $JPM и $XOM — надёжные компании, но это бизнесы старой экономики с более медленным ростом и без участия в волне ИИ.
Если вы верите в суп ciclo ИИ (а вам стоит верить), то $NVDA с форвардной прибылью по 13x — подарок. Соотношение риска и доходности здесь асимметричное. Вы получаете рост, расширение маржи и долгосрочные попутные факторы роста по мультипликаторам стоимостных компаний.
Решение очевидно: $NVDA — без вариантов.