◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
Цена золота только что опустилась ниже уровня, за которым трейдеры следили несколько недель.
22 октября фьючерсы на золото торговались около $4,103.8, снизившись за день примерно на 1,1% после того, как цена опустилась ниже уровня $4,150, державшегося большую часть октября. Сейчас золото — не тихая гавань. Рынок оказался в эпицентре борьбы противоположных сил. Разберёмся почему.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
① ФРС ПО-ПРЕЖНЕМУ ЗАНИМАЕТ ЯСТРЕБИНУЮ ПОЗИЦИЮ
➤ Цена золота примерно на 20% ниже рекордного уровня закрытия $5,419.83, зафиксированного 28 января.
➤ По данным CME FedWatch, трейдеры оценивали вероятность повышения ставки ФРС в декабре примерно в 82% (по состоянию на 9 октября).
➤ Более высокие ставки увеличивают альтернативные издержки владения металлом, который не приносит дохода.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
② ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ И ДОЛЛАР
➤ В начале октября доходность 10- и 30-летних казначейских облигаций США достигла новых максимумов за 24 года.
➤ В середине октября доллар достиг максимума за 18 месяцев.
➤ Укрепление доллара делает золото дороже для покупателей, использующих другие валюты, поэтому спрос часто ослабевает.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
③ ИНФЛЯЦИОННЫЙ ПАРАДОКС
Инфляция обычно играет на руку золоту. Но если из-за инфляции ставки остаются высокими, идея золота как «защиты от инфляции» отходит на второй план. Опасения по поводу нефти и перебоев в поставках на Ближнем Востоке усиливают инфляционные риски, что может привести к более жёсткой политике на более долгий срок.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
О ЧЁМ ГОВОРИТ ГРАФИК
◆ Понижающиеся максимумы: примерно с $4,700 в конце августа до примерно $4,250 в октябре.
◆ Большую часть октября цена держалась в узком диапазоне примерно от $4,150 до $4,250, а теперь закрылась ниже него.
◆ Уровень $4,150 — ключевой для наблюдения. Раньше он служил поддержкой, а теперь стал сопротивлением.
◆ На последнем снижении объём торгов вырос — это указывает на активность продавцов.
Ключевые зоны (для анализа, а не торговые сигналы):
✔︎ Сопротивление: $4,150 и $4,250
✔︎ Поддержка: недавние локальные минимумы около $4,100 и октябрьские минимумы
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
СЦЕНАРИИ, ЗА КОТОРЫМИ СТОИТ СЛЕДИТЬ
➜ Бычий сценарий: ослабление доллара, снижение доходности облигаций или более мягкий курс ФРС могут вновь поднять золото выше $4,150.
➜ Медвежий сценарий: высокие показатели инфляции, рост доходности облигаций или укрепление доллара могут продолжить оказывать давление на цену.
➜ Нейтральный сценарий: цена золота продолжает колебаться в боковом диапазоне, пока рынок ждёт новых макроэкономических данных.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
ГЛАВНОЕ
С золотом всё «в порядке» — просто происходит переоценка. На него влияют главным образом ожидания по ставкам, реальная доходность облигаций и курс доллара. Какой бы ни была дальнейшая динамика цены, лучше всего справляются трейдеры, которые следуют плану, а не новостным заголовкам.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
Отказ от ответственности: эта статья предназначена исключительно для образовательных и информационных целей и не является финансовой рекомендацией. Рынки золота и сырьевых товаров волатильны, и вы можете потерять вложенный капитал. Всегда проводите собственное исследование и управляйте рисками.
◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆
ВАША ОЧЕРЕДЬ!
Что сейчас сильнее всего влияет на золото: ФРС, доллар или доходность облигаций? Поделитесь своим мнением в комментариях
Поделитесь этим постом с трейдером, который следит за XAU.
✔︎ Подписывайтесь — впереди ещё больше аналитики по рынку!
#Xrp🔥🔥 #BTC走势分析 #XRPRealityCheck $XAU
