Цена выросла, но это ещё не значит, что мы уже знаем, кто покупал. На скользящем 24-часовом снимке спотового рынка Binance: $BTC +0.45% (скользящие 24 часа). Это лишь описывает динамику за этот период: по одному только росту нельзя делать выводы об источнике средств и тем более считать какую-либо новость прямой причиной повышения цены.
Как сообщил BlockBeats 21 октября (по пекинскому времени), руководитель исследований Galaxy Research Алекс Торн заявил, что со второй половины октября доходность биткоина в основном поддерживалась торгами в азиатскую сессию, тогда как европейская сессия тянула общие результаты вниз. Согласно приведённому в публикации графику, данные на 20 октября включительно показывают, что с 1 октября совокупная доходность в азиатскую сессию составила 3,9%, в американскую — 1,1%, а в европейскую — -5,5%. За тот же период доходность стратегии «купить и держать» на протяжении всего дня составила -0,7%. Речь идёт о доходности в разные торговые сессии, а не о чистом притоке средств в ETF; эти данные также напрямую не указывают, откуда поступали средства.
Я бы воспринимал эти цифры как повод для наблюдения, а не как объяснение причин. Доходность по отдельным сессиям показывает различия в динамике цены, но не заменяет данные о направлении сделок, ордерах или источниках средств; на интерпретацию также влияют даты начала и окончания периода и границы часовых поясов. Упрощать тезис «в азиатскую сессию результаты были лучше» до вывода, что покупали средства из какого-то конкретного региона, пока рано — доказательств недостаточно.
Дальше я бы проверил последующую динамику при тех же методах расчёта, а затем посмотрел, подтверждают ли её данные о чистых потоках ETF или объёмах торгов. Если есть только разбивка цены по сессиям, вывод пока ограничивается тем, что «результаты в разные торговые сессии отличались». Не стоит торопиться придумывать для роста цены связную на слух историю.
Как сообщил BlockBeats 21 октября (по пекинскому времени), руководитель исследований Galaxy Research Алекс Торн заявил, что со второй половины октября доходность биткоина в основном поддерживалась торгами в азиатскую сессию, тогда как европейская сессия тянула общие результаты вниз. Согласно приведённому в публикации графику, данные на 20 октября включительно показывают, что с 1 октября совокупная доходность в азиатскую сессию составила 3,9%, в американскую — 1,1%, а в европейскую — -5,5%. За тот же период доходность стратегии «купить и держать» на протяжении всего дня составила -0,7%. Речь идёт о доходности в разные торговые сессии, а не о чистом притоке средств в ETF; эти данные также напрямую не указывают, откуда поступали средства.
Я бы воспринимал эти цифры как повод для наблюдения, а не как объяснение причин. Доходность по отдельным сессиям показывает различия в динамике цены, но не заменяет данные о направлении сделок, ордерах или источниках средств; на интерпретацию также влияют даты начала и окончания периода и границы часовых поясов. Упрощать тезис «в азиатскую сессию результаты были лучше» до вывода, что покупали средства из какого-то конкретного региона, пока рано — доказательств недостаточно.
Дальше я бы проверил последующую динамику при тех же методах расчёта, а затем посмотрел, подтверждают ли её данные о чистых потоках ETF или объёмах торгов. Если есть только разбивка цены по сессиям, вывод пока ограничивается тем, что «результаты в разные торговые сессии отличались». Не стоит торопиться придумывать для роста цены связную на слух историю.