Золото $XAUT (спот 4140.8, COMEX 4159.5)
Последние данные: спот — 4140.8 доллара за унцию, рост за день на 0.38%; COMEX — 4159.5, рост на 0.41%.
Причины: сильный доллар и высокая доходность казначейских облигаций США повышают издержки владения; однако обострение геополитической ситуации стимулирует спрос на защитные активы, постоянные закупки золота центробанками поддерживают физический спрос, а расхождения во взглядах на политику ФРС усиливают двустороннее хеджирование.
Перспективы: удержание уровня 4100–4074 сохраняет позитивный настрой, но зона 4150–4200 — сильное сопротивление; закрепление выше 4200 откроет пространство для роста. Пробой 4074 вниз станет сигналом ослабления с целью 4000.
Сопротивление: 4150 / 4200; поддержка: 4100 / 4074.
Факторы влияния: индекс доллара, реальная доходность казначейских облигаций США, заседания ФРС, закупки золота центробанками, геополитический спрос на защитные активы.
Связанные акции: акции класса A — Shandong Gold (600547), Zhongjin Gold (600489), Yintai Gold (000975), Zijin Mining (601899); акции США — Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD).
Серебро $XAG (спот 57.96, COMEX 58.12)
Последние данные: спот — 57.96 доллара за унцию, рост за день на 0.07%; COMEX — 58.12, рост на 0.20%.
Причины: сочетание финансовой и промышленной составляющих; спрос со стороны солнечной энергетики и электроники поддерживает промышленные закупки, а волатильность выше, чем у золота. Однако давление со стороны денежно-кредитной политики сохраняется.
Перспективы: закрепление выше 57.9 открывает путь к 58.7–59.4, сильное сопротивление — 60; при пробое 56.9 вниз следующая цель — 56.3.
Сопротивление: 58.7 / 59.4; поддержка: 56.9 / 56.3.
Факторы влияния: соотношение цен золота и серебра, ввод солнечных мощностей, промышленный спрос, доллар.
Связанные акции: акции класса A — Shengda Resources (000603), Xingye Yinxiy (000426), Baiyin Nonferrous (601212); акции США — Pan American Silver (PAAS), First Majestic (AG).
Медь $COPPER (LME 14370, около 6.58 доллара за фунт)
Последние данные: медь LME — 14370 долларов за тонну, снижение за день на 0.35% (примерно на 50).
Причины: давление оказывают высокий курс доллара и доходность казначейских облигаций США; однако планы никелевых компаний Индонезии согласовать сокращение производства улучшают настроения в секторе цветных металлов, а дефицит меди на спотовом рынке обеспечивает поддержку.
Перспективы: удержание уровня 14200 открывает путь к 14600–14800; при пробое 14000 вниз следующая цель — 13800.
Сопротивление: 14600 / 14800; поддержка: 14200 / 14000.
Факторы влияния: забастовки в Чили, пошлины на медь, спрос в Китае, доллар, запасы.
Палладий $XPD (около 1130)
Причины: основной источник спроса — автокатализаторы, тогда как распространение электромобилей оказывает долгосрочное давление; в краткосрочной перспективе важны курс доллара и промышленный цикл.
Платина $XPT (около 1655)
Причины: поддержку обеспечивают автомобили на водородном топливе и промышленный спрос; по сравнению с палладием платина устойчивее к снижению.
Последние данные: спот — 4140.8 доллара за унцию, рост за день на 0.38%; COMEX — 4159.5, рост на 0.41%.
Причины: сильный доллар и высокая доходность казначейских облигаций США повышают издержки владения; однако обострение геополитической ситуации стимулирует спрос на защитные активы, постоянные закупки золота центробанками поддерживают физический спрос, а расхождения во взглядах на политику ФРС усиливают двустороннее хеджирование.
Перспективы: удержание уровня 4100–4074 сохраняет позитивный настрой, но зона 4150–4200 — сильное сопротивление; закрепление выше 4200 откроет пространство для роста. Пробой 4074 вниз станет сигналом ослабления с целью 4000.
Сопротивление: 4150 / 4200; поддержка: 4100 / 4074.
Факторы влияния: индекс доллара, реальная доходность казначейских облигаций США, заседания ФРС, закупки золота центробанками, геополитический спрос на защитные активы.
Связанные акции: акции класса A — Shandong Gold (600547), Zhongjin Gold (600489), Yintai Gold (000975), Zijin Mining (601899); акции США — Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD).
Серебро $XAG (спот 57.96, COMEX 58.12)
Последние данные: спот — 57.96 доллара за унцию, рост за день на 0.07%; COMEX — 58.12, рост на 0.20%.
Причины: сочетание финансовой и промышленной составляющих; спрос со стороны солнечной энергетики и электроники поддерживает промышленные закупки, а волатильность выше, чем у золота. Однако давление со стороны денежно-кредитной политики сохраняется.
Перспективы: закрепление выше 57.9 открывает путь к 58.7–59.4, сильное сопротивление — 60; при пробое 56.9 вниз следующая цель — 56.3.
Сопротивление: 58.7 / 59.4; поддержка: 56.9 / 56.3.
Факторы влияния: соотношение цен золота и серебра, ввод солнечных мощностей, промышленный спрос, доллар.
Связанные акции: акции класса A — Shengda Resources (000603), Xingye Yinxiy (000426), Baiyin Nonferrous (601212); акции США — Pan American Silver (PAAS), First Majestic (AG).
Медь $COPPER (LME 14370, около 6.58 доллара за фунт)
Последние данные: медь LME — 14370 долларов за тонну, снижение за день на 0.35% (примерно на 50).
Причины: давление оказывают высокий курс доллара и доходность казначейских облигаций США; однако планы никелевых компаний Индонезии согласовать сокращение производства улучшают настроения в секторе цветных металлов, а дефицит меди на спотовом рынке обеспечивает поддержку.
Перспективы: удержание уровня 14200 открывает путь к 14600–14800; при пробое 14000 вниз следующая цель — 13800.
Сопротивление: 14600 / 14800; поддержка: 14200 / 14000.
Факторы влияния: забастовки в Чили, пошлины на медь, спрос в Китае, доллар, запасы.
Палладий $XPD (около 1130)
Причины: основной источник спроса — автокатализаторы, тогда как распространение электромобилей оказывает долгосрочное давление; в краткосрочной перспективе важны курс доллара и промышленный цикл.
Платина $XPT (около 1655)
Причины: поддержку обеспечивают автомобили на водородном топливе и промышленный спрос; по сравнению с палладием платина устойчивее к снижению.