Сегодня $CRWV упала на 7 пунктов, до 60,23, объём торгов составил 52,7 млн — выглядит довольно пугающе. Но если посмотреть на последние новости, всё не так сложно: слухи о сотрудничестве со SpaceX однажды подстегнули её и весь сектор neocloud, а нынешняя коррекция по сути означает, что рынок заново оценивает такие активы, как «арендаторы ИИ-вычислительных мощностей». Целевая цена Piper Sandler предполагает потенциал роста на 100%, а Дженсен Хуанг публично высказался в пользу компании, но за год её акции всё равно упали на 51%, то есть более чем вдвое. Мой вывод прост: главное противоречие $CRWV не в спросе — заказов на вычислительные мощности хватает. Проблема в том, что компания зажата между Nvidia и гиперскейлерами, из-за чего страдают её переговорная сила и возможности справляться с капитальными затратами. Нынешнее падение больше похоже на избавление от излишнего оптимизма и кредитного плеча, а не на крах инвестиционной идеи. Полагаю, что около отметки 60 пессимистичные ожидания уже в значительной степени учтены в цене, поэтому потенциал дальнейшего краткосрочного падения ограничен.

#AI