#earningsseason
Tesla опубликует отчет сегодня после закрытия торгов, и ее недавняя история ясно показывает: благоприятные предпосылки не гарантируют хороших результатов.
Сюрпризы по EPS за последние четыре квартала (не по GAAP):
Q3 2025: показатель совпал с прогнозом в $0.50 (сюрприз — 0%)
Q4 2025: $0.50 против $0.40, превышение прогноза на 25%
Q1 2026: $0.41 против $0.30, превышение прогноза на 36.7%
Q2 2026: $0.33 против $0.44, ниже прогноза на 25%
Отклонения выручки от прогнозов были меньше и стабильнее, а EPS менялся гораздо сильнее. Таким образом, источником неожиданностей становилась прибыль на акцию, а не выручка.
Что отличает сегодняшний отчет:
Данные о поставках уже опубликованы: они превысили ожидания Уолл-стрит, составлявшие около 462,000 автомобилей, так что фактор объемов уже учтен в цене.
По прогнозам Zacks, прибыль в Q3 снизится на 12% год к году: расходы на ИИ, Cybercab, Optimus и Semi, вероятно, окажут давление на операционные результаты и свободный денежный поток.
Это первый отчет после того, как Tesla официально прекратила производство Model S и X и переориентировала линию во Фримонте на выпуск Optimus, поэтому во время конференц-звонка могут сосредоточиться на этом переходе.
Вывод для трейдинга: за четыре квартала сюрпризы по EPS варьировались от -25% до +37%, и направление отклонения от прогноза предсказать было сложнее, чем масштаб движения. Риск заключается не в заголовке новости, а в размере позиции, рассчитанной на определенность.
Ваш ход: после превышения прогноза по поставкам вы ждете сегодня положительного или отрицательного сюрприза по EPS? Напишите свой вариант в комментариях.
$TSLAB
Tesla опубликует отчет сегодня после закрытия торгов, и ее недавняя история ясно показывает: благоприятные предпосылки не гарантируют хороших результатов.
Сюрпризы по EPS за последние четыре квартала (не по GAAP):
Q3 2025: показатель совпал с прогнозом в $0.50 (сюрприз — 0%)
Q4 2025: $0.50 против $0.40, превышение прогноза на 25%
Q1 2026: $0.41 против $0.30, превышение прогноза на 36.7%
Q2 2026: $0.33 против $0.44, ниже прогноза на 25%
Отклонения выручки от прогнозов были меньше и стабильнее, а EPS менялся гораздо сильнее. Таким образом, источником неожиданностей становилась прибыль на акцию, а не выручка.
Что отличает сегодняшний отчет:
Данные о поставках уже опубликованы: они превысили ожидания Уолл-стрит, составлявшие около 462,000 автомобилей, так что фактор объемов уже учтен в цене.
По прогнозам Zacks, прибыль в Q3 снизится на 12% год к году: расходы на ИИ, Cybercab, Optimus и Semi, вероятно, окажут давление на операционные результаты и свободный денежный поток.
Это первый отчет после того, как Tesla официально прекратила производство Model S и X и переориентировала линию во Фримонте на выпуск Optimus, поэтому во время конференц-звонка могут сосредоточиться на этом переходе.
Вывод для трейдинга: за четыре квартала сюрпризы по EPS варьировались от -25% до +37%, и направление отклонения от прогноза предсказать было сложнее, чем масштаб движения. Риск заключается не в заголовке новости, а в размере позиции, рассчитанной на определенность.
Ваш ход: после превышения прогноза по поставкам вы ждете сегодня положительного или отрицательного сюрприза по EPS? Напишите свой вариант в комментариях.
$TSLAB