Летающий Roadster не спасёт сегодняшний отчёт
15 октября Маск представил Roadster второго поколения
Перепрыгивает через 5 машин, разгоняется до 100 км/ч за 0,59 секунды, серийное производство — не раньше 2028 года
Существенного вклада в результаты он не принесёт
Представили в 2017 году, изначально поставки планировались на 2020-й, теперь их перенесли на 2028-й
Ожидаемые продажи — 2 000 машин в год, а Tesla продаёт 1,8 млн машин в год
Сам Маск заявил, что Roadster не увеличит выручку
Это ставка на красивую историю, а не на финансовые результаты
После сегодняшнего отчёта: краткосрочный прогноз негативный
Поставки — 486 532 машины, на 5,3% выше ожиданий, на 2,1% ниже, чем годом ранее
Выручка на уровне прошлого года
EPS — 0,43–0,45 против 0,50 годом ранее; за 90 дней прогноз снизили на 18%
Валовая маржа автомобильного сегмента во II квартале — 16,3%, ожидается восстановление до 17%
Свободный денежный поток — минус 1,1 млрд, капитальные затраты за год — 25 млрд
Продажи поддерживают снижением цен, денежный поток истекает кровью
Акции уже выросли заранее
17 октября — 350, сейчас — 380, рост на 8%
Целевая цена Morgan Stanley — 400, средняя — 397,83, потенциал роста всего 5%
Позитив уже заложен в цену
Риски проявятся после отчёта
NHTSA требует до 30 октября ответить по сертификации Cybercab
На среднесрочную перспективу смотрю позитивно
Robotaxi — главная тема: за 30 дней автопарк в Остине вырос в 8 раз, до 300 машин; пробег без надзора превысил 1 млн миль
Но это не значит, что в этом квартале компания сможет показать результат
Тактика
До отчёта не гнаться за акциями: при цене 380 соотношение риска и доходности невыгодное
Если опустятся ниже 350 — покупать частями
Закрепятся выше 400 — цель 420
Не покупайте акции ради Roadster: на нём проще всего попасть в ловушку
Машина может взлететь, а прибыль — нет 👀
$TSLA
#股票财报季 #特斯拉 #TSLA
15 октября Маск представил Roadster второго поколения
Перепрыгивает через 5 машин, разгоняется до 100 км/ч за 0,59 секунды, серийное производство — не раньше 2028 года
Существенного вклада в результаты он не принесёт
Представили в 2017 году, изначально поставки планировались на 2020-й, теперь их перенесли на 2028-й
Ожидаемые продажи — 2 000 машин в год, а Tesla продаёт 1,8 млн машин в год
Сам Маск заявил, что Roadster не увеличит выручку
Это ставка на красивую историю, а не на финансовые результаты
После сегодняшнего отчёта: краткосрочный прогноз негативный
Поставки — 486 532 машины, на 5,3% выше ожиданий, на 2,1% ниже, чем годом ранее
Выручка на уровне прошлого года
EPS — 0,43–0,45 против 0,50 годом ранее; за 90 дней прогноз снизили на 18%
Валовая маржа автомобильного сегмента во II квартале — 16,3%, ожидается восстановление до 17%
Свободный денежный поток — минус 1,1 млрд, капитальные затраты за год — 25 млрд
Продажи поддерживают снижением цен, денежный поток истекает кровью
Акции уже выросли заранее
17 октября — 350, сейчас — 380, рост на 8%
Целевая цена Morgan Stanley — 400, средняя — 397,83, потенциал роста всего 5%
Позитив уже заложен в цену
Риски проявятся после отчёта
NHTSA требует до 30 октября ответить по сертификации Cybercab
На среднесрочную перспективу смотрю позитивно
Robotaxi — главная тема: за 30 дней автопарк в Остине вырос в 8 раз, до 300 машин; пробег без надзора превысил 1 млн миль
Но это не значит, что в этом квартале компания сможет показать результат
Тактика
До отчёта не гнаться за акциями: при цене 380 соотношение риска и доходности невыгодное
Если опустятся ниже 350 — покупать частями
Закрепятся выше 400 — цель 420
Не покупайте акции ради Roadster: на нём проще всего попасть в ловушку
Машина может взлететь, а прибыль — нет 👀
$TSLA
#股票财报季 #特斯拉 #TSLA