#earningsseason
Сегодня Tesla публикует результаты. Что закладывает рынок в цену?
Правильный вопрос:
Не EPS, а величина ожидаемого движения.
Цифры:
Типичная реакция: ~4,5%.
Среднее значение: ~7,8% — его повысили два значительных движения.
Опционы закладывают движение, близкое к более высокому значению.
Что мы уже знаем:
Поставки: 486.532 автомобиля (объявлены 2 октября).
Сюрприз должен быть связан с маржой и прогнозами, а не с объёмом.
Почему это важно с точки зрения риска:
Ценовой гэп после закрытия торгов может перескочить через стоп-лосс.
Позиция, рассчитанная на движение в 4%, может оказаться слишком большой при движении в 8%.
Риск экстремальных потерь реален.
Три способа действовать:
1. Торговать на публикации результатов:
Принять риск гэпа. Держать позицию небольшой.
2. Торговать на реакции:
Дождаться первой торговой сессии после публикации результатов.
Позволить направлению движения проявиться.
3. Остаться в стороне:
Избежать риска события.
Вернуться после конференц-звонка, когда появятся прогнозы по марже и капзатратам.
Что выберете?
Позиция какого размера слишком велика для гэпа в 8%?
Поделитесь.
$TSLAB
$ARIA
$ZEC
#MuskReportedlyOrderedStarlinkSlowdownInUkraine
Сегодня Tesla публикует результаты. Что закладывает рынок в цену?
Правильный вопрос:
Не EPS, а величина ожидаемого движения.
Цифры:
Типичная реакция: ~4,5%.
Среднее значение: ~7,8% — его повысили два значительных движения.
Опционы закладывают движение, близкое к более высокому значению.
Что мы уже знаем:
Поставки: 486.532 автомобиля (объявлены 2 октября).
Сюрприз должен быть связан с маржой и прогнозами, а не с объёмом.
Почему это важно с точки зрения риска:
Ценовой гэп после закрытия торгов может перескочить через стоп-лосс.
Позиция, рассчитанная на движение в 4%, может оказаться слишком большой при движении в 8%.
Риск экстремальных потерь реален.
Три способа действовать:
1. Торговать на публикации результатов:
Принять риск гэпа. Держать позицию небольшой.
2. Торговать на реакции:
Дождаться первой торговой сессии после публикации результатов.
Позволить направлению движения проявиться.
3. Остаться в стороне:
Избежать риска события.
Вернуться после конференц-звонка, когда появятся прогнозы по марже и капзатратам.
Что выберете?
Позиция какого размера слишком велика для гэпа в 8%?
Поделитесь.
$TSLAB
$ARIA
$ZEC
#MuskReportedlyOrderedStarlinkSlowdownInUkraine