$SMCI Непроверенный предварительный прогноз поднял контракт с 32.5 до 38. Везде кричат, что спрос на ИИ-серверы взлетел, но я немного остужу пыл: это предварительный прогноз, а не финансовый отчёт.
Сначала о том, почему цена пошла вверх. Вчера после закрытия американского рынка Super Micro опубликовала предварительные данные за первый финансовый квартал: ожидаемая выручка — 18,5–19,5 млрд долларов против прежнего прогноза в 14,5–15,5 млрд; валовая маржа — 12–12,5% против прежних 10,4–10,8%. После того как на прошлой неделе прошла волна распродаж акций компаний, связанных с ИИ-центрами обработки данных, эти цифры стали для рынка глотком воздуха: на постмаркете акции выросли более чем на 10%. Обратите внимание на два момента: данные не проверены аудиторами, официальный отчёт и конференция с инвесторами состоятся только 3 ноября.
Теперь посмотрим, как двигался бессрочный контракт на Gate. Сегодня в 04:00 свеча объёмом около 1,44 млн U подняла цену прямо с 32.56 до 36.89, тогда как обычно объём составляет от 10–20 тысяч до нескольких десятков тысяч U в час. После этого цена постепенно доползла до 38.11 к 10:00; сейчас она около 36.76, рост за 24 часа — примерно 17%.
На что я действительно обращаю внимание — так это на позиции:
Во-первых, та свеча в 04:00 подняла цену на 13%, а открытый интерес вырос лишь примерно с 1,13 млн U до 1,19 млн U. Уже в следующий час он откатился до 1,12 млн U, сейчас — около 1,06 млн U. Новые деньги не задержались: это переоценка цены, а не приток капитала.
Во-вторых, соотношение лонгов и шортов среди аккаунтов до роста было 2.4–2.9, то есть 70% аккаунтов держали лонги; после роста показатель неуклонно снижался и сейчас составляет около 0.73, а минимум доходил до 0.58. Проще говоря: трейдеры, державшие лонги, при восстановлении цены вышли из них и заодно перевернулись в шорт. Соотношение лонгов и шортов по позициям крупных игроков всё время держалось около 1.0 — крупный капитал не высказал своего мнения.
В-третьих, в 16:00 свеча объёмом около 190 тысяч U обрушила цену с 37.61 до 36.31. Это была крупнейшая медвежья свеча после роста, и одновременно открытый интерес снизился примерно с 1,09 млн U до 1,06 млн U — выходили из лонгов.
Моё мнение: выше 38 не гоняться за ценой. Участок от 32.5 до 36 пролетели одной свечой, без смены рук, поэтому вероятность возврата к этому диапазону немалая. Но и открывать здесь шорт не стоит: почти 60% аккаунтов уже в шорте, ставка финансирования — 0, а место, где шорты сбиваются в толпу, не лучшее для входа.
Сегодня на открытии американского рынка следите за уровнем 36.3: если цена пробьёт его вниз на повышенном объёме, а открытый интерес продолжит расти, значит, открывают новые шорты и давят цену; импульс от предварительного прогноза сходит на нет. Сначала ориентир — 35.2–34.9, зона закрытия 10-14 и 10-15.
Условие, при котором я признаю, что ошибся: часовая свеча закроется выше 38.11, а открытый интерес вырастет обратно выше 1,15 млн U. Это будет означать, что кто-то готов покупать на новостях о предварительном прогнозе. Признаю ошибку; следующие уровни — 39.2–39.7.
И ещё одно напоминание: открытый интерес по этому контракту на Gate — всего около миллиона U, рынок небольшой, и один ордер может вызвать резкий шип. Не перегружайте позицию.
Заодно признаю ошибку. Вчера я сказал, что отскок $CBRS к 122–125, если цена не сможет пробиться выше, даст возможность открыть шорт. Условие, при котором я признал бы ошибку: цена на открытии вырастет на повышенном объёме и закрепится выше 125, а открытый интерес снизится. В итоге в 22:00 свеча объёмом около 1,74 млн U подняла цену до 126.2, закрытие было на 125.8, а открытый интерес снизился примерно с 4,49 млн U до 4,36 млн U. Все условия совпали без исключения, и по собственным правилам я был неправ. Но цена не удержалась выше: в 03:00 она вернулась к 118.4, сейчас — около 122, и более 60% аккаунтов по-прежнему в лонге. Вывод: срабатывание уровня признания ошибки — это сигнал закрыть позицию, а не повод переворачиваться. Если бы в тот день я развернулся и погнался за лонгом, тоже получил бы удар.
Это лишь наблюдения за рынком, а не рекомендация.
Сначала о том, почему цена пошла вверх. Вчера после закрытия американского рынка Super Micro опубликовала предварительные данные за первый финансовый квартал: ожидаемая выручка — 18,5–19,5 млрд долларов против прежнего прогноза в 14,5–15,5 млрд; валовая маржа — 12–12,5% против прежних 10,4–10,8%. После того как на прошлой неделе прошла волна распродаж акций компаний, связанных с ИИ-центрами обработки данных, эти цифры стали для рынка глотком воздуха: на постмаркете акции выросли более чем на 10%. Обратите внимание на два момента: данные не проверены аудиторами, официальный отчёт и конференция с инвесторами состоятся только 3 ноября.
Теперь посмотрим, как двигался бессрочный контракт на Gate. Сегодня в 04:00 свеча объёмом около 1,44 млн U подняла цену прямо с 32.56 до 36.89, тогда как обычно объём составляет от 10–20 тысяч до нескольких десятков тысяч U в час. После этого цена постепенно доползла до 38.11 к 10:00; сейчас она около 36.76, рост за 24 часа — примерно 17%.
На что я действительно обращаю внимание — так это на позиции:
Во-первых, та свеча в 04:00 подняла цену на 13%, а открытый интерес вырос лишь примерно с 1,13 млн U до 1,19 млн U. Уже в следующий час он откатился до 1,12 млн U, сейчас — около 1,06 млн U. Новые деньги не задержались: это переоценка цены, а не приток капитала.
Во-вторых, соотношение лонгов и шортов среди аккаунтов до роста было 2.4–2.9, то есть 70% аккаунтов держали лонги; после роста показатель неуклонно снижался и сейчас составляет около 0.73, а минимум доходил до 0.58. Проще говоря: трейдеры, державшие лонги, при восстановлении цены вышли из них и заодно перевернулись в шорт. Соотношение лонгов и шортов по позициям крупных игроков всё время держалось около 1.0 — крупный капитал не высказал своего мнения.
В-третьих, в 16:00 свеча объёмом около 190 тысяч U обрушила цену с 37.61 до 36.31. Это была крупнейшая медвежья свеча после роста, и одновременно открытый интерес снизился примерно с 1,09 млн U до 1,06 млн U — выходили из лонгов.
Моё мнение: выше 38 не гоняться за ценой. Участок от 32.5 до 36 пролетели одной свечой, без смены рук, поэтому вероятность возврата к этому диапазону немалая. Но и открывать здесь шорт не стоит: почти 60% аккаунтов уже в шорте, ставка финансирования — 0, а место, где шорты сбиваются в толпу, не лучшее для входа.
Сегодня на открытии американского рынка следите за уровнем 36.3: если цена пробьёт его вниз на повышенном объёме, а открытый интерес продолжит расти, значит, открывают новые шорты и давят цену; импульс от предварительного прогноза сходит на нет. Сначала ориентир — 35.2–34.9, зона закрытия 10-14 и 10-15.
Условие, при котором я признаю, что ошибся: часовая свеча закроется выше 38.11, а открытый интерес вырастет обратно выше 1,15 млн U. Это будет означать, что кто-то готов покупать на новостях о предварительном прогнозе. Признаю ошибку; следующие уровни — 39.2–39.7.
И ещё одно напоминание: открытый интерес по этому контракту на Gate — всего около миллиона U, рынок небольшой, и один ордер может вызвать резкий шип. Не перегружайте позицию.
Заодно признаю ошибку. Вчера я сказал, что отскок $CBRS к 122–125, если цена не сможет пробиться выше, даст возможность открыть шорт. Условие, при котором я признал бы ошибку: цена на открытии вырастет на повышенном объёме и закрепится выше 125, а открытый интерес снизится. В итоге в 22:00 свеча объёмом около 1,74 млн U подняла цену до 126.2, закрытие было на 125.8, а открытый интерес снизился примерно с 4,49 млн U до 4,36 млн U. Все условия совпали без исключения, и по собственным правилам я был неправ. Но цена не удержалась выше: в 03:00 она вернулась к 118.4, сейчас — около 122, и более 60% аккаунтов по-прежнему в лонге. Вывод: срабатывание уровня признания ошибки — это сигнал закрыть позицию, а не повод переворачиваться. Если бы в тот день я развернулся и погнался за лонгом, тоже получил бы удар.
Это лишь наблюдения за рынком, а не рекомендация.