Многие, открывая фьючерсную позицию, сначала думают: «Какое плечо выбрать?», а затем наугад указывают размер позиции. Надёжнее действовать наоборот: сначала решить, сколько вы готовы потерять, если прогноз окажется неверным, а затем определить размер позиции.

Связанная монета: $BTC текущая цена 83,000.01 (за 24 ч +1.41%).

📌 Что такое риск на одну сделку

Риск на одну сделку — это сумма, которую вы потеряете, если цена достигнет стоп-лосса. Примерно она равна номинальной стоимости позиции, умноженной на расстояние от цены входа до стоп-лосса. Размер убытка определяют размер позиции и расстояние до стоп-лосса, а не выбранное кредитное плечо.

Например, если номинальная стоимость позиции составляет 5000 USDT, а расстояние до стоп-лосса — 2%, то при его срабатывании убыток составит около 100 USDT. Кроме того, нужно учитывать комиссии и возможное проскальзывание. Независимо от того, открыта ли эта позиция с плечом 5x или 10x, убыток будет примерно одинаковым.

📌 Рассчитываем размер позиции от стоп-лосса

Обычно используют такую формулу: номинальный размер позиции ≈ общий капитал × допустимый риск на сделку ÷ расстояние до стоп-лосса. Например, если на счёте 10 000 USDT, а максимально допустимый убыток на сделку — 1%, при расстоянии до стоп-лосса 2% номинальный размер позиции составит около 5 000 USDT.

Чем дальше стоп-лосс, тем меньше может быть позиция. Чем ближе стоп-лосс, тем больше может быть позиция, но тем выше вероятность, что её закроет обычное колебание цены. Плечо здесь определяет только размер требуемой маржи — при условии, что цена ликвидации находится за уровнем стоп-лосса.

📌 Почему риск на одну сделку должен быть небольшим

Во многих материалах о трейдинге советуют ограничивать риск на одну сделку примерно 1–2% от общего капитала. Причина проста: даже при хорошей стратегии можно несколько раз подряд ошибиться. Если риск на одну сделку невелик, то и после серии убытков на счёте останется достаточно средств, чтобы продолжать торговать.

Убытки и возврат к исходному капиталу тоже несимметричны. После потери 10% нужно заработать около 11%, чтобы вернуться к исходной сумме; если потерять 50%, оставшийся капитал придётся удвоить.

📌 О чём легко забыть

Если одновременно открыть позиции в одном направлении по нескольким монетам с похожей динамикой, риски складываются: каждая позиция по отдельности может казаться небольшой, но вместе они могут превысить допустимый уровень. Комиссии, фандинг и проскальзывание при срабатывании стоп-лосса тоже могут увеличить фактический убыток, поэтому при расчётах стоит оставлять запас.

После серии стоп-лоссов сначала уменьшите размер позиции или сделайте паузу и разберитесь в причинах — не увеличивайте позицию в попытке отыграться за один раз.

📌 В заключение

Управление размером позиции определяет не то, сколько можно заработать на отдельной сделке, а то, удастся ли выдержать убыток, если прогноз окажется неверным. Сначала рассчитывать риск, а затем размер позиции — простая, но очень полезная привычка при торговле фьючерсами. Полезные советы не помогут мне разбогатеть за одну ночь, зато помогут избежать некоторых ошибок. Торговля фьючерсами — не обязательный навык: пока вы в ней не разобрались, безопаснее не торговать.

О чём поговорим в следующий раз — о DeFi или о чём-то ещё?

Как торговать — решать вам, здесь я лишь делюсь своими заметками.