#earningsseason
META перед Q3: рост уверенный, но не съедает ли ИИ прибыль?
Коротко: выручка во Q2 выросла на 28%, до 60,8 млрд долларов, но прибыль на акцию снизилась на 13%, до 6,18 доллара, что значительно ниже ожиданий. Прогноз капитальных затрат на весь год составляет 130–145 млрд долларов. (247wallst) (fxleaders)
Моё мнение: рекламный двигатель явно работает, и ИИ — одна из главных причин. Но расходы настолько велики, что пока снижают маржу и свободный денежный поток. Аргументы есть у обеих сторон: оптимисты рассчитывают на долгосрочную монетизацию ИИ, а скептики считают, что отдача пока не доказана.
Что определит реакцию:
Оптимистичный сценарий: капитальные затраты остаются в пределах диапазона, а прогноз на Q3 превышает консенсус примерно в 63 млрд долларов
Пессимистичный сценарий: капитальные затраты превышают 145 млрд долларов или прогноз оказывается слабее
На мой взгляд, на этот раз дисциплина в расходах на капитальные вложения важнее показателя выручки.
Если капитальные затраты продолжают расти, а выручка увеличивается примерно на 28%, это возможность для покупки или тревожный сигнал?
$METAB
META перед Q3: рост уверенный, но не съедает ли ИИ прибыль?
Коротко: выручка во Q2 выросла на 28%, до 60,8 млрд долларов, но прибыль на акцию снизилась на 13%, до 6,18 доллара, что значительно ниже ожиданий. Прогноз капитальных затрат на весь год составляет 130–145 млрд долларов. (247wallst) (fxleaders)
Моё мнение: рекламный двигатель явно работает, и ИИ — одна из главных причин. Но расходы настолько велики, что пока снижают маржу и свободный денежный поток. Аргументы есть у обеих сторон: оптимисты рассчитывают на долгосрочную монетизацию ИИ, а скептики считают, что отдача пока не доказана.
Что определит реакцию:
Оптимистичный сценарий: капитальные затраты остаются в пределах диапазона, а прогноз на Q3 превышает консенсус примерно в 63 млрд долларов
Пессимистичный сценарий: капитальные затраты превышают 145 млрд долларов или прогноз оказывается слабее
На мой взгляд, на этот раз дисциплина в расходах на капитальные вложения важнее показателя выручки.
Если капитальные затраты продолжают расти, а выручка увеличивается примерно на 28%, это возможность для покупки или тревожный сигнал?
$METAB