Крупнейшие игроки Уолл-стрит выходят на рынок: граница между традиционными финансами и крипторынком исчезает
I. JPMorgan действует на двух направлениях: Уолл-стрит осваивает расчёты в блокчейне
19 октября JPMorgan официально развернул свой долларовый депозитный токен JPMD в основной сети Ethereum — это стало важным расширением после сети Base. Согласно данным, платформа Kinexys, принадлежащая JPMorgan, ежедневно обрабатывает около 7 млрд долларов транзакций. Долларовый токен BlackRock BUIDL также работает в сети Ethereum. Это означает, что ведущие финансовые институты Уолл-стрит уже используют Ethereum как инфраструктуру расчётов нового поколения, а не просто наблюдают за происходящим.
В то же время подразделение по управлению активами JPMorgan опубликовало знаковый долгосрочный прогноз для рынка капитала и впервые за 31 год включило в него биткоин. Согласно прогнозу, среднегодовая сложная доходность биткоина в ближайшие десять лет составит 10% — это выше, чем у американских акций компаний с большой капитализацией (7,5%), инвестиционных фондов недвижимости (8,2%) и золота (5,5%). Однако в отчёте также признаётся, что из-за высокой волатильности биткоин пока не подходит для диверсификации традиционного инвестиционного портфеля.
II. Рекордный приток средств в биткоин-ETF: спрос со стороны институциональных инвесторов продолжает расти
В тот же день, когда JPMorgan опубликовал отчёт, спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере 527 млн долларов. На фонд IBIT от BlackRock за один день поступило 665 млн долларов — это недавний рекорд. Массированные покупки подтолкнули цену биткоина с 81 487 до 83 277 долларов. Индикатор MACD перешёл в положительную зону, а криптокошельки крупных держателей за последний месяц в совокупности пополнились примерно на 89 000 биткоинов.
Движение капитала показывает, что институциональные инвесторы переходят от пробных вложений в биткоин к стратегическим. Одновременно BlackRock подала заявку на запуск буферного биткоин-ETF PBIT. Фонд будет обеспечивать около 10% защиты от снижения благодаря опционной стратегии, но ценой ограничения потенциальной доходности при росте. Этот структурированный продукт ориентирован на инвесторов, не склонных к риску, и может расширить аудиторию биткоин-ETF: от тех, кто изначально пришёл в криптовалюты, до более широкого круга клиентов традиционных инвестиционных сервисов.
III. Токенизированные американские акции выходят на рынок: начинается новая эра торговли в блокчейне
На фоне того, как Уолл-стрит осваивает блокчейн, заметно ускоряется и развитие токенизированных американских акций. Уже выпущены токены, представляющие акции нескольких американских компаний, включая Moderna и Li Ning; они доступны в сетях BNB Chain и Ethereum. Инвесторы могут торговать традиционными акциями в блокчейне круглосуточно. Эта тенденция согласуется с решением JPMorgan разместить JPM Coin в основной сети Ethereum: оба процесса указывают на одно и то же — традиционные финансовые активы всё быстрее переходят в блокчейн.
Токенизация американских акций позволяет преодолеть ограничения традиционных часов торговли и географии, давая инвесторам по всему миру возможность участвовать в рынке акций США с меньшими барьерами и быстрее. По мере того как к этому направлению присоединяются новые финансовые институты и управляющие компании, торговля акциями в блокчейне может стать важной частью будущей финансовой инфраструктуры.
IV. Перспективы рынка и предупреждение о рисках
Судя по нынешней ситуации на рынке, приход институциональных инвесторов меняет его фундаментальную логику. Биткоин больше не просто спекулятивный инструмент для розничных инвесторов — он постепенно становится частью институционального распределения активов. Однако стоит учитывать, что после достижения верхней полосы Боллинджера индикатор RSI начал снижаться, а спрос на спотовом рынке остаётся относительно слабым. В краткосрочной перспективе цена биткоина может консолидироваться в диапазоне 81 000–83 000 долларов.
Кроме того, недавно хакер, взломавший Drift Protocol, перевёл через Tornado Cash эфир на сумму около 61 млн долларов. В его распоряжении по-прежнему остаются украденные активы примерно на 194 млн долларов. Этот случай вновь напоминает рынку о том, что нельзя недооценивать риски безопасности в децентрализованных финансах.
Инвесторам сейчас следует следить за потоками институционального капитала и изменениями в политике, трезво оценивать рыночные колебания и, пользуясь открывающимися возможностями, не забывать об управлении рисками.
#EarningsSeason #JPMorganPredictsBitcoinBestPerformingAssetOverNextDecade #TokenizedStocks
I. JPMorgan действует на двух направлениях: Уолл-стрит осваивает расчёты в блокчейне
19 октября JPMorgan официально развернул свой долларовый депозитный токен JPMD в основной сети Ethereum — это стало важным расширением после сети Base. Согласно данным, платформа Kinexys, принадлежащая JPMorgan, ежедневно обрабатывает около 7 млрд долларов транзакций. Долларовый токен BlackRock BUIDL также работает в сети Ethereum. Это означает, что ведущие финансовые институты Уолл-стрит уже используют Ethereum как инфраструктуру расчётов нового поколения, а не просто наблюдают за происходящим.
В то же время подразделение по управлению активами JPMorgan опубликовало знаковый долгосрочный прогноз для рынка капитала и впервые за 31 год включило в него биткоин. Согласно прогнозу, среднегодовая сложная доходность биткоина в ближайшие десять лет составит 10% — это выше, чем у американских акций компаний с большой капитализацией (7,5%), инвестиционных фондов недвижимости (8,2%) и золота (5,5%). Однако в отчёте также признаётся, что из-за высокой волатильности биткоин пока не подходит для диверсификации традиционного инвестиционного портфеля.
II. Рекордный приток средств в биткоин-ETF: спрос со стороны институциональных инвесторов продолжает расти
В тот же день, когда JPMorgan опубликовал отчёт, спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере 527 млн долларов. На фонд IBIT от BlackRock за один день поступило 665 млн долларов — это недавний рекорд. Массированные покупки подтолкнули цену биткоина с 81 487 до 83 277 долларов. Индикатор MACD перешёл в положительную зону, а криптокошельки крупных держателей за последний месяц в совокупности пополнились примерно на 89 000 биткоинов.
Движение капитала показывает, что институциональные инвесторы переходят от пробных вложений в биткоин к стратегическим. Одновременно BlackRock подала заявку на запуск буферного биткоин-ETF PBIT. Фонд будет обеспечивать около 10% защиты от снижения благодаря опционной стратегии, но ценой ограничения потенциальной доходности при росте. Этот структурированный продукт ориентирован на инвесторов, не склонных к риску, и может расширить аудиторию биткоин-ETF: от тех, кто изначально пришёл в криптовалюты, до более широкого круга клиентов традиционных инвестиционных сервисов.
III. Токенизированные американские акции выходят на рынок: начинается новая эра торговли в блокчейне
На фоне того, как Уолл-стрит осваивает блокчейн, заметно ускоряется и развитие токенизированных американских акций. Уже выпущены токены, представляющие акции нескольких американских компаний, включая Moderna и Li Ning; они доступны в сетях BNB Chain и Ethereum. Инвесторы могут торговать традиционными акциями в блокчейне круглосуточно. Эта тенденция согласуется с решением JPMorgan разместить JPM Coin в основной сети Ethereum: оба процесса указывают на одно и то же — традиционные финансовые активы всё быстрее переходят в блокчейн.
Токенизация американских акций позволяет преодолеть ограничения традиционных часов торговли и географии, давая инвесторам по всему миру возможность участвовать в рынке акций США с меньшими барьерами и быстрее. По мере того как к этому направлению присоединяются новые финансовые институты и управляющие компании, торговля акциями в блокчейне может стать важной частью будущей финансовой инфраструктуры.
IV. Перспективы рынка и предупреждение о рисках
Судя по нынешней ситуации на рынке, приход институциональных инвесторов меняет его фундаментальную логику. Биткоин больше не просто спекулятивный инструмент для розничных инвесторов — он постепенно становится частью институционального распределения активов. Однако стоит учитывать, что после достижения верхней полосы Боллинджера индикатор RSI начал снижаться, а спрос на спотовом рынке остаётся относительно слабым. В краткосрочной перспективе цена биткоина может консолидироваться в диапазоне 81 000–83 000 долларов.
Кроме того, недавно хакер, взломавший Drift Protocol, перевёл через Tornado Cash эфир на сумму около 61 млн долларов. В его распоряжении по-прежнему остаются украденные активы примерно на 194 млн долларов. Этот случай вновь напоминает рынку о том, что нельзя недооценивать риски безопасности в децентрализованных финансах.
Инвесторам сейчас следует следить за потоками институционального капитала и изменениями в политике, трезво оценивать рыночные колебания и, пользуясь открывающимися возможностями, не забывать об управлении рисками.
#EarningsSeason #JPMorganPredictsBitcoinBestPerformingAssetOverNextDecade #TokenizedStocks