Только что докупил ещё немного по $AVGO , увеличив позицию.
Судя по графику, долгосрочная картина не испортилась, но в краткосрочной перспективе цена по-прежнему колеблется на высоких уровнях. До этого она резко рванула вверх, а теперь мечется выше круглой отметки: сверху давит сопротивление на уровне предыдущего максимума, снизу поддерживает средняя скользящая за средний срок. В такой ситуации особенно трудно сохранять хладнокровие: погоня за ценой может обернуться убытками, но на снижении находятся покупатели. В целом аппетит рынка к технологическим акциям уже не такой, как раньше, а инвесторы стали разборчивее и смотрят только на то, подкрепляются ли ожидания реальными результатами.
Внимание рынка к этой компании привлекают две темы: разработка заказных чипов для искусственного интеллекта и платная подписка на частное облако, доставшаяся ей в результате приобретения. Первая тема набирает обороты: логика заказов от крупных клиентов, разрабатывающих собственные чипы, никуда не исчезла — именно на неё и делает ставку рынок. Ко второй стали относиться критичнее: клиенты обдумывают, стоит ли и дальше пользоваться её частным облаком, и история о стабильном подписном доходе из «почти гарантированной» превратилась в «требующую подтверждения». Поэтому потенциал переоценки компании сейчас в основном зависит от первой темы.
Сегодня я заметил, что долгосрочный инвестор продолжает увеличивать долю этой акции в своём портфеле. Это не повод считать новостью, но, по крайней мере, показывает, что на фоне колебаний кто-то постепенно набирает позицию. Это умеренно поддерживает краткосрочные настроения и говорит о том, что инвестиционная история компании пока не испортилась.
По-настоящему важно следить за двумя вещами: будут ли и дальше подтверждаться заказами ожидания по заказным чипам и продолжит ли отток клиентов мешать развитию подписного направления. Первое определит, сможет ли акция продолжить рост, второе — есть ли у неё поддержка при снижении.
На нынешних уровнях я бы скорее описал ситуацию так: «тренд сохраняется, но темп замедлился». Следите за круглой отметкой и предыдущим максимумом: пробой одного из этих уровней прояснит направление.
Судя по графику, долгосрочная картина не испортилась, но в краткосрочной перспективе цена по-прежнему колеблется на высоких уровнях. До этого она резко рванула вверх, а теперь мечется выше круглой отметки: сверху давит сопротивление на уровне предыдущего максимума, снизу поддерживает средняя скользящая за средний срок. В такой ситуации особенно трудно сохранять хладнокровие: погоня за ценой может обернуться убытками, но на снижении находятся покупатели. В целом аппетит рынка к технологическим акциям уже не такой, как раньше, а инвесторы стали разборчивее и смотрят только на то, подкрепляются ли ожидания реальными результатами.
Внимание рынка к этой компании привлекают две темы: разработка заказных чипов для искусственного интеллекта и платная подписка на частное облако, доставшаяся ей в результате приобретения. Первая тема набирает обороты: логика заказов от крупных клиентов, разрабатывающих собственные чипы, никуда не исчезла — именно на неё и делает ставку рынок. Ко второй стали относиться критичнее: клиенты обдумывают, стоит ли и дальше пользоваться её частным облаком, и история о стабильном подписном доходе из «почти гарантированной» превратилась в «требующую подтверждения». Поэтому потенциал переоценки компании сейчас в основном зависит от первой темы.
Сегодня я заметил, что долгосрочный инвестор продолжает увеличивать долю этой акции в своём портфеле. Это не повод считать новостью, но, по крайней мере, показывает, что на фоне колебаний кто-то постепенно набирает позицию. Это умеренно поддерживает краткосрочные настроения и говорит о том, что инвестиционная история компании пока не испортилась.
По-настоящему важно следить за двумя вещами: будут ли и дальше подтверждаться заказами ожидания по заказным чипам и продолжит ли отток клиентов мешать развитию подписного направления. Первое определит, сможет ли акция продолжить рост, второе — есть ли у неё поддержка при снижении.
На нынешних уровнях я бы скорее описал ситуацию так: «тренд сохраняется, но темп замедлился». Следите за круглой отметкой и предыдущим максимумом: пробой одного из этих уровней прояснит направление.