#skyai出售全部sol并发起现金要约收购
Компания продала все 2 млн SOL до последней монеты, а затем предложила акционерам фиксированную цену: 3 доллара за акцию.
▪️ Запасы SOL: 2 млн в сентябре → ноль на 16.10
▪️ Денежные средства: 223,8 млн долларов
▪️ Цена тендерного предложения — 3,00 доллара за акцию или варрант; компания выкупит до 95% выпущенных ценных бумаг
▪️ Максимальная сумма — 201,3 млн долларов; после закрытия рынка 15.10 подана форма Schedule TO
Разногласия не в том, почему компания продала монеты, а в том, чем она стала после продажи: компанией с 220 млн долларов наличными и без основных операционных активов, которая направляет 201,3 млн долларов на выкуп у акционеров до 95% ценных бумаг. Это не дивиденды, а фактически ликвидация компании с возвратом средств.
201,3 млн ÷ 3,00 ≈ 67,1 млн ценных бумаг — таков установленный компанией предел выкупа. Фиксированы цена, количество и общая сумма — все три параметра. Это означает, что данное предложение не предполагает оценки стоимости, а лишь дает возможность выйти.
Главный показатель — «доля акцепта»: сколько ценных бумаг в итоге согласятся продать. Условие отмены — доля акцепта значительно ниже 95%: это будет означать, что акционеры считают цену в 3 доллара ниже той, которую они ожидали.
Следите за тремя вещами:
① Фактическая доля акцепта на дату окончания предложения
② Сколько наличных останется и будет ли повторное предложение
③ Следующий шаг — делистинг или переход на другую биржу.
Компания, превратившая все свои активы в наличные, — это всё ещё компания?
$SOL
Компания продала все 2 млн SOL до последней монеты, а затем предложила акционерам фиксированную цену: 3 доллара за акцию.
▪️ Запасы SOL: 2 млн в сентябре → ноль на 16.10
▪️ Денежные средства: 223,8 млн долларов
▪️ Цена тендерного предложения — 3,00 доллара за акцию или варрант; компания выкупит до 95% выпущенных ценных бумаг
▪️ Максимальная сумма — 201,3 млн долларов; после закрытия рынка 15.10 подана форма Schedule TO
Разногласия не в том, почему компания продала монеты, а в том, чем она стала после продажи: компанией с 220 млн долларов наличными и без основных операционных активов, которая направляет 201,3 млн долларов на выкуп у акционеров до 95% ценных бумаг. Это не дивиденды, а фактически ликвидация компании с возвратом средств.
201,3 млн ÷ 3,00 ≈ 67,1 млн ценных бумаг — таков установленный компанией предел выкупа. Фиксированы цена, количество и общая сумма — все три параметра. Это означает, что данное предложение не предполагает оценки стоимости, а лишь дает возможность выйти.
Главный показатель — «доля акцепта»: сколько ценных бумаг в итоге согласятся продать. Условие отмены — доля акцепта значительно ниже 95%: это будет означать, что акционеры считают цену в 3 доллара ниже той, которую они ожидали.
Следите за тремя вещами:
① Фактическая доля акцепта на дату окончания предложения
② Сколько наличных останется и будет ли повторное предложение
③ Следующий шаг — делистинг или переход на другую биржу.
Компания, превратившая все свои активы в наличные, — это всё ещё компания?
$SOL