Поддерживаемая **Ripple** компания Evernorth подала краткий проспект для выпуска до 11,5 млн новых обыкновенных акций класса A, связанных с публичными варрантами. Если все варранты будут исполнены за наличные, Evernorth сможет привлечь до 132,2 млн долларов, которые потенциально можно направить на покупку дополнительного XRP (XRP).
Ключевые моменты
В кратком проспекте, поданном Evernorth 19 октября, зарегистрированы до 11 499 992 обыкновенных акций класса A, которые владельцы варрантов могут приобрести по цене 11,50 доллара за акцию.
В случае исполнения всех варрантов за наличные компания может получить около 132,2 млн долларов и планирует использовать эти средства на общие корпоративные нужды.
В документах нигде не говорится о том, что средства будут напрямую направлены на покупку XRP, однако общая стратегия Evernorth заключается в привлечении дополнительного капитала для увеличения запасов XRP.
Основные положения краткого проспекта Evernorth
Краткий проспект был подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 19 октября и регистрирует для размещения до 11 499 992 обыкновенных акций класса A.
Каждый публичный варрант дает право приобрести одну обыкновенную акцию по цене 11,50 доллара. Evernorth получит до 132,2 млн долларов только в том случае, если все указанные в документе варранты будут исполнены за наличные. Согласно анализу документов о раскрытии информации, эта сумма представляет собой лишь потенциальные поступления от выпуска акций компании и напрямую не связана с токенами XRP; фактический выпуск акций пока не состоялся.
По состоянию на 16 октября обыкновенные акции XRPN закрылись на отметке 15,45 доллара, а варранты — на отметке 4,16 доллара. Поскольку цена исполнения варрантов (11,50 доллара) ниже текущей цены акций, они находятся «в деньгах», что создает немалый стимул для исполнения за наличные. На это уже обращали внимание в первых публикациях, однако то, сколько именно варрантов будет исполнено, полностью зависит от решения их владельцев.
Evernorth заявила, что планирует использовать чистые поступления на общие корпоративные нужды («general corporate purposes»), и не сообщила о конкретных планах напрямую направить эти средства на покупку XRP. Обыкновенные акции и варранты Evernorth торгуются на **Nasdaq** с 12 октября под тикерами XRPN и XRPNW соответственно. Потенциальный выпуск новых акций, зарегистрированный в этот раз, сопоставим с примерно 23,6 млн уже находящихся в обращении обыкновенных акций класса A по состоянию на 9 октября.
Читайте также: Биткоин удержался выше 80 000 долларов — затишье перед новой попыткой достичь 87 000?
Контекст стратегии Evernorth в отношении XRP
Значение XRP связано не столько с самим предложением, сколько с долгосрочной стратегией Evernorth. Компания заявляла, что намерена привлекать средства с помощью различных инструментов финансирования и направлять их на покупку XRP. В частности, компания рассматривает такую модель как возможность, когда ее акции торгуются с премией к стоимости принадлежащих ей активов.
Однако это неизбежно приводит к размыванию долей существующих акционеров.
Evernorth считает «количество XRP на акцию» (XRP per share) ключевым показателем эффективности (KPI). Если исполнение варрантов приведет к выпуску новых акций, число акций увеличится, но само по себе это не увеличит количество токенов XRP, что в краткосрочной перспективе приведет к размыванию показателя XRP на акцию. Основатель и генеральный директор **Ашиш Бирла (Asheesh Birla)** заявил на прошлой неделе: «Мы начинаем активно управлять имеющимися у нас казначейскими активами в XRP», добавив, что со временем компания будет расти, увеличивая количество XRP на акцию. Однако этот проспект не означает, что покупка новых XRP уже решена: фактическое приобретение активов в дальнейшем будет зависеть от решений руководства.
Согласно раскрытой информации, за последний год XRP значительно колебался в диапазоне примерно от 0,98 до 3,10 доллара (за 12 месяцев по 7 октября). Во вторник на этой неделе XRP подешевел примерно на 1,4%, опустившись до отметки около 1,30 доллара. Это ниже базовой цены в 1,43069 доллара, использованной для оценки XRP, внесенного в рамках сделки по слиянию с Evernorth.
Читайте далее: Теневая сторона ралли криптовалют на 39,6%: спотовый спрос не успевает за ростом