META против TSLA перед #EarningsSeason: я выбираю META, но не только из-за ажиотажа вокруг Muse.
Во II квартале выручка Meta выросла на 28% — до $60.8B, а цена рекламы повысилась на 12%. Но CapEx составил $31.1B, тогда как свободный денежный поток — всего $0.784B; годовой прогноз CapEx — $130–145B.
По Tesla официальный консенсус-прогноз на III квартал — выручка $28.34B и валовая маржа 17.9%, однако ожидаемый свободный денежный поток составляет -$4.51B. Roadster впечатляет с инженерной точки зрения, но она не начнёт приносить прибыль, пока не появятся производство, масштаб и измеримые показатели маржи.
Мой план: сохранять небольшой риск до публикации отчётности, а затем увеличивать позицию в META, только если результаты подтвердят рост рекламного бизнеса, прогнозы и маржу — без неконтролируемого роста CapEx. Для TSLA мне нужны доказательства того, что поставки превращаются в денежный поток и маржу, а не просто эффектная технологическая презентация.
Главный вопрос: кто докажет, что расходы на ИИ превращаются в денежный поток?
#EarningsSeaso eason $METAB TA $TSLAB
Во II квартале выручка Meta выросла на 28% — до $60.8B, а цена рекламы повысилась на 12%. Но CapEx составил $31.1B, тогда как свободный денежный поток — всего $0.784B; годовой прогноз CapEx — $130–145B.
По Tesla официальный консенсус-прогноз на III квартал — выручка $28.34B и валовая маржа 17.9%, однако ожидаемый свободный денежный поток составляет -$4.51B. Roadster впечатляет с инженерной точки зрения, но она не начнёт приносить прибыль, пока не появятся производство, масштаб и измеримые показатели маржи.
Мой план: сохранять небольшой риск до публикации отчётности, а затем увеличивать позицию в META, только если результаты подтвердят рост рекламного бизнеса, прогнозы и маржу — без неконтролируемого роста CapEx. Для TSLA мне нужны доказательства того, что поставки превращаются в денежный поток и маржу, а не просто эффектная технологическая презентация.
Главный вопрос: кто докажет, что расходы на ИИ превращаются в денежный поток?
#EarningsSeaso eason $METAB TA $TSLAB