Кэти Вуд (Cathie Wood / ARK) — покупает на просадке вопреки тренду: ИИ и космос
CoreWeave (CRWV): 14–15 октября за два дня куплено в общей сложности около 381 тыс. акций на сумму около 25,8 млн долларов — наращивание позиции вопреки тренду (14 октября цена акций упала на 15,5%); по данным TipRanks, на 15 октября потенциал роста компании — самый высокий из трёх (~105%).
Rocket Lab ($RKLBB ): после падения акций примерно на 7% куплено около 169 тыс. акций (примерно на 9,97 млн долларов); первый полёт ракеты Neutron перенесён на 2027 год из-за дефекта топливного бака из углепластика.
Покупки: Meta, Cerebras (ИИ-чипы), Kodiak AI, а также биотехнологические компании Iambic, Recursion, Freenome, Scribe и другие.
Продажи: Amazon ($AMZNB ), Shopify ($SHOP), Palantir ($PLTR — за два дня сокращена позиция примерно на 61 тыс. акций / 12,3 млн долларов), 10x Genomics, Personalis, Toast.
Подробный анализ / мнения институциональных инвесторов
«Из полупроводников — в программное обеспечение»: рыночные предпочтения смещаются от аппаратного обеспечения и вычислительных мощностей к программному обеспечению и секторам, не связанным с ИИ; аналитики говорят, что «в краткосрочной перспективе этот переход не изменится».
«Всё, что не связано с ИИ, взлетело на этой неделе»: капитал явно перетекает в финансовый сектор, энергетику и товары первой необходимости; доминирует торговля в сторону отказа от ИИ.
Затяжной кризис CoreWeave: расширение инфраструктуры ИИ за счёт долга вызвало дискуссии о том, «не приближается ли системный риск», однако большинство считает, что ситуация пока не вышла из-под контроля; давление проверят результаты отчётного сезона.
«Выборы вокруг ИИ»: на Уолл-стрит опасаются, что перед промежуточными выборами в ноябре усилится противодействие центрам обработки данных и инфраструктуре ИИ, а оценка политических рисков вырастет.
Парадокс четырёхлетнего бычьего рынка: нынешний бычий рынок ИИ приближается к четвёртой годовщине; исторический опыт показывает, что «рост, достигший этой стадии, обычно продолжается», однако текущие оценки и уровень процентных ставок сдерживают его.
Citi понизил оценку американского рынка акций до нейтральной: банк прямо заявил, что «исключительность США» утрачивает силу, а влияние тарифов на прибыль американских компаний в расчёте на акцию будет наибольшим.
«Одновременный рост акций и облигаций» от Goldman Sachs: рейтинги рынков акций и облигаций повышены на фоне сильного роста прибыли и низкого риска рецессии. Главный тренд: полупроводники лидируют по падению (SMH снизился на 3% за день и на 10% за неделю), рыночная капитализация Nvidia (NVDA) за неделю сократилась более чем на 350 млрд долларов; CoreWeave ($CRWVB ) за неделю упала примерно на 25%, а в пятницу — ещё примерно на 12%, став «якорем» в истории о долге в секторе ИИ. Акции компаний из секторов, не связанных с ИИ (финансы, энергетика, потребительские товары), на этой неделе держались относительно устойчиво; рынок переходит от стратегии «всё — это ИИ» к ротации в сторону отказа от ИИ.
CoreWeave (CRWV): 14–15 октября за два дня куплено в общей сложности около 381 тыс. акций на сумму около 25,8 млн долларов — наращивание позиции вопреки тренду (14 октября цена акций упала на 15,5%); по данным TipRanks, на 15 октября потенциал роста компании — самый высокий из трёх (~105%).
Rocket Lab ($RKLBB ): после падения акций примерно на 7% куплено около 169 тыс. акций (примерно на 9,97 млн долларов); первый полёт ракеты Neutron перенесён на 2027 год из-за дефекта топливного бака из углепластика.
Покупки: Meta, Cerebras (ИИ-чипы), Kodiak AI, а также биотехнологические компании Iambic, Recursion, Freenome, Scribe и другие.
Продажи: Amazon ($AMZNB ), Shopify ($SHOP), Palantir ($PLTR — за два дня сокращена позиция примерно на 61 тыс. акций / 12,3 млн долларов), 10x Genomics, Personalis, Toast.
Подробный анализ / мнения институциональных инвесторов
«Из полупроводников — в программное обеспечение»: рыночные предпочтения смещаются от аппаратного обеспечения и вычислительных мощностей к программному обеспечению и секторам, не связанным с ИИ; аналитики говорят, что «в краткосрочной перспективе этот переход не изменится».
«Всё, что не связано с ИИ, взлетело на этой неделе»: капитал явно перетекает в финансовый сектор, энергетику и товары первой необходимости; доминирует торговля в сторону отказа от ИИ.
Затяжной кризис CoreWeave: расширение инфраструктуры ИИ за счёт долга вызвало дискуссии о том, «не приближается ли системный риск», однако большинство считает, что ситуация пока не вышла из-под контроля; давление проверят результаты отчётного сезона.
«Выборы вокруг ИИ»: на Уолл-стрит опасаются, что перед промежуточными выборами в ноябре усилится противодействие центрам обработки данных и инфраструктуре ИИ, а оценка политических рисков вырастет.
Парадокс четырёхлетнего бычьего рынка: нынешний бычий рынок ИИ приближается к четвёртой годовщине; исторический опыт показывает, что «рост, достигший этой стадии, обычно продолжается», однако текущие оценки и уровень процентных ставок сдерживают его.
Citi понизил оценку американского рынка акций до нейтральной: банк прямо заявил, что «исключительность США» утрачивает силу, а влияние тарифов на прибыль американских компаний в расчёте на акцию будет наибольшим.
«Одновременный рост акций и облигаций» от Goldman Sachs: рейтинги рынков акций и облигаций повышены на фоне сильного роста прибыли и низкого риска рецессии. Главный тренд: полупроводники лидируют по падению (SMH снизился на 3% за день и на 10% за неделю), рыночная капитализация Nvidia (NVDA) за неделю сократилась более чем на 350 млрд долларов; CoreWeave ($CRWVB ) за неделю упала примерно на 25%, а в пятницу — ещё примерно на 12%, став «якорем» в истории о долге в секторе ИИ. Акции компаний из секторов, не связанных с ИИ (финансы, энергетика, потребительские товары), на этой неделе держались относительно устойчиво; рынок переходит от стратегии «всё — это ИИ» к ротации в сторону отказа от ИИ.