Цена уже пошла вниз, а плечи всё ещё не закрыты: у 40% альткоинов с большой капитализацией уровень плеча остаётся близким к максимуму за год 🦖
💬 群里一起聊行情
В мониторинге Glassnode от 20 октября всё сказано прямо: уровень кредитного плеча на рынке альткоинов по-прежнему высок. После того как в начале месяца коэффициент плеча достиг пика, цены соответствующих монет уже скорректировались. Но у более чем 40% альткоинов с большой капитализацией плечо всё ещё близко к годовому максимуму, а доля альткоинов со средней капитализацией, находящихся под высоким плечом, также поднялась до пикового уровня за год ⚠️
Эту мысль нужно разобрать. Коррекция цен показывает, что рынок уже сбросил часть пузыря за счёт падения. Но плечи не сократились вслед за ценой. Это значит, что многие не признали ошибку и не вышли из позиций, а продолжают их удерживать. Некоторые даже пополняли маржу во время падения, чтобы пересидеть его. Пока рынок движется вбок, с такими позициями проблем не видно. Но если цена опустится ещё на одну ступень, плавающий убыток превратится в принудительную ликвидацию 💥
Предупреждение Glassnode тоже предельно ясное: если цены продолжат падать, множеству длинных позиций на рынке может грозить ликвидация. Ликвидации происходят не постепенно — они идут одна за другой. Первая принудительная ликвидация толкает цену ещё ниже, из-за этого у следующей группы трейдеров не хватает маржи, затем срабатывает третья волна. Именно поэтому многие падения укладываются в несколько минут, а не растягиваются на несколько дней.
Если посмотреть на рынок сегодня: биткоин торгуется около 81 700 долларов, за 24 часа он упал примерно на 1,1%; эфириум — 2398 долларов, снижение около 1,06%; SOL — 105 долларов, снижение около 0,32%. Весь рынок лишь слегка просел, но плечи в альткоинах всё ещё на высоком уровне. Само это расхождение — уже риск. Ранее биткоин поднялся примерно до 83 000 долларов, но встретил сопротивление — значит, давление продавцов наверху сохраняется. Сейчас рынку не хватает не историй, а спотового спроса, способного удержать цену.
На мой взгляд, сейчас важнее следить не за тем, какая монета и насколько выросла, а за тем, когда начнётся вынужденное сокращение плеча. Добровольное снижение плеча — это здоровый процесс. Вынужденное — это ликвидации. В первом случае объёмы постепенно сокращаются, во втором за несколько минут происходит цепная серия взрывных ликвидаций. Разница между ними определит, отделается ли ваша позиция в малокапитализированных монетах просадкой или обнулится 🦕
Есть ещё одна деталь, на которую стоит обратить внимание: доля альткоинов со средней капитализацией и высоким плечом поднялась до годового максимума. Ликвидность таких монет и без того низкая, глубины рынка недостаточно. При одинаковом объёме ликвидаций проскальзывание будет сильнее. Иными словами, когда крупная монета падает на 5%, такие монеты могут уже потерять 15%. Плечо при этом одинаковое, а риск — совсем разный.
Поэтому дальше стоит следить за тремя вещами. Во-первых, сможет ли биткоин снова закрепиться выше 83 000 долларов и удержаться там. Во-вторых, начнёт ли заметно снижаться открытый интерес по фьючерсам на альткоины. В-третьих, будет ли глубина рынка на падении увеличиваться или сокращаться. Если цена падает и открытый интерес тоже снижается — это здоровое сокращение плеча. Если цена падает, а открытый интерес остаётся высоким — порох ещё не обезврежен.
У вас ещё есть длинные позиции по альткоинам? Собираетесь пересидеть падение или сначала сократить позиции наполовину? Пишите в комментариях 👀
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть трансляцию
Каждый день рассказываю о главных событиях крипторынка: не просто о том, что происходит, но и о логике и возможностях, которые за этим стоят 👀🚀
💬 群里一起聊行情
В мониторинге Glassnode от 20 октября всё сказано прямо: уровень кредитного плеча на рынке альткоинов по-прежнему высок. После того как в начале месяца коэффициент плеча достиг пика, цены соответствующих монет уже скорректировались. Но у более чем 40% альткоинов с большой капитализацией плечо всё ещё близко к годовому максимуму, а доля альткоинов со средней капитализацией, находящихся под высоким плечом, также поднялась до пикового уровня за год ⚠️
Эту мысль нужно разобрать. Коррекция цен показывает, что рынок уже сбросил часть пузыря за счёт падения. Но плечи не сократились вслед за ценой. Это значит, что многие не признали ошибку и не вышли из позиций, а продолжают их удерживать. Некоторые даже пополняли маржу во время падения, чтобы пересидеть его. Пока рынок движется вбок, с такими позициями проблем не видно. Но если цена опустится ещё на одну ступень, плавающий убыток превратится в принудительную ликвидацию 💥
Предупреждение Glassnode тоже предельно ясное: если цены продолжат падать, множеству длинных позиций на рынке может грозить ликвидация. Ликвидации происходят не постепенно — они идут одна за другой. Первая принудительная ликвидация толкает цену ещё ниже, из-за этого у следующей группы трейдеров не хватает маржи, затем срабатывает третья волна. Именно поэтому многие падения укладываются в несколько минут, а не растягиваются на несколько дней.
Если посмотреть на рынок сегодня: биткоин торгуется около 81 700 долларов, за 24 часа он упал примерно на 1,1%; эфириум — 2398 долларов, снижение около 1,06%; SOL — 105 долларов, снижение около 0,32%. Весь рынок лишь слегка просел, но плечи в альткоинах всё ещё на высоком уровне. Само это расхождение — уже риск. Ранее биткоин поднялся примерно до 83 000 долларов, но встретил сопротивление — значит, давление продавцов наверху сохраняется. Сейчас рынку не хватает не историй, а спотового спроса, способного удержать цену.
На мой взгляд, сейчас важнее следить не за тем, какая монета и насколько выросла, а за тем, когда начнётся вынужденное сокращение плеча. Добровольное снижение плеча — это здоровый процесс. Вынужденное — это ликвидации. В первом случае объёмы постепенно сокращаются, во втором за несколько минут происходит цепная серия взрывных ликвидаций. Разница между ними определит, отделается ли ваша позиция в малокапитализированных монетах просадкой или обнулится 🦕
Есть ещё одна деталь, на которую стоит обратить внимание: доля альткоинов со средней капитализацией и высоким плечом поднялась до годового максимума. Ликвидность таких монет и без того низкая, глубины рынка недостаточно. При одинаковом объёме ликвидаций проскальзывание будет сильнее. Иными словами, когда крупная монета падает на 5%, такие монеты могут уже потерять 15%. Плечо при этом одинаковое, а риск — совсем разный.
Поэтому дальше стоит следить за тремя вещами. Во-первых, сможет ли биткоин снова закрепиться выше 83 000 долларов и удержаться там. Во-вторых, начнёт ли заметно снижаться открытый интерес по фьючерсам на альткоины. В-третьих, будет ли глубина рынка на падении увеличиваться или сокращаться. Если цена падает и открытый интерес тоже снижается — это здоровое сокращение плеча. Если цена падает, а открытый интерес остаётся высоким — порох ещё не обезврежен.
У вас ещё есть длинные позиции по альткоинам? Собираетесь пересидеть падение или сначала сократить позиции наполовину? Пишите в комментариях 👀
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть трансляцию
Каждый день рассказываю о главных событиях крипторынка: не просто о том, что происходит, но и о логике и возможностях, которые за этим стоят 👀🚀