19-го из BTC-ETF вывели 64 млн. Из GBTC — 124 млн, в IBIT поступило 66 млн. Это стоит трактовать как выход из старых трастов. Выше 83 000 не наращивать позицию; при пробое 80 600 сократить её на 20%.
Цены указаны на 9:30 20-го по пекинскому времени. BTC торгуется по 81 933 доллара, снижение за 24 часа — 0,05%. ETH — 2 407 долларов, рост — 0,03%. SOL — 105,03 доллара, рост — 0,98%. Общая капитализация рынка — 2,74 трлн. Доля BTC — 60,1%. Из трёх монет сильнее всего вырос SOL, а BTC — единственная, которая снизилась. Деньги движутся в сторону активов с более высоким бета-коэффициентом, а не концентрируются в BTC.
Что сегодня действительно заслуживает внимания.
1. 19-го чистый отток из американских спотовых BTC-ETF составил 64 млн. Из GBTC вывели 124 млн, в IBIT поступило 66 млн. Приток в ETH-ETF составил 22,5 млн. В ETF на HYPE, XRP и SOL также был приток. 19-е — последний завершённый торговый день. Не стоит трактовать это как уход институционалов.
2. Продвижение в США закона о налоговой определённости в отношении цифровых активов. Статья 502 требует, чтобы Минфин в течение 12 месяцев после вступления закона в силу запустил программу добровольного раскрытия информации. Штраф за первые 25 000 долларов неуплаченных налогов можно будет не платить. Комитет Палаты представителей по доходам одобрил законопроект 38 голосами против 5. Закон ещё не принят. Важнее следить не за налоговой ставкой, а за тем, что сначала откроют возможность доплатить налоги.
3. Акционеры Super League одобрили сделку с Metaplanet. Цена — 2 100 BTC и 2,5 млн долларов наличными за 93,7% акций. Metaplanet владеет 44 000 BTC. Закрытие сделки ожидается в четвёртом квартале. Не стоит считать, что биткоины уже перешли к новому владельцу.
4. 18-го числа Qubic остановила работу блокчейна. Из-за уязвимости, связанной со слабыми seed-фразами, похитили 2,94 трлн QU стоимостью около 1,4 млн долларов. Задействовано 1 404 кошелька. В блокчейне заморозили 87,1%; оставшиеся токены попали на MEXC и были заморожены. Уязвимость исправлена в версии кошелька 4.26.4. Это указывает на проблему с генерацией seed-фраз, а не с консенсусом.
5. 20-го числа BlackRock подала в SEC заявку на защитный биткоин-ETF. Для хеджирования риска снижения цены будут использоваться деривативы. Компания уже запустила два BTC-ETF. Активы IBIT превышают 65 млрд долларов, и он по-прежнему занимает первое место среди аналогичных фондов. Заявка ещё не одобрена. Идея — продавать волатильность, а не спотовый биткоин.
Далее следим за тремя моментами.
21-го числа в 22:30 выйдут данные EIA по запасам нефти в США. Цепочка влияния: цена на нефть — инфляционные ожидания. Рано утром 22-го Tesla и Meta опубликуют отчётность. Цепочка влияния: акции компаний ИИ — Nasdaq. Корреляция BTC с Nasdaq 20-го числа составляла 0,78. 23-го числа в 21:45 выйдет предварительное значение индекса PMI США за октябрь. Цепочка влияния: цены в секторе услуг — ожидания по ставке в конце месяца.
Мой взгляд. Это не уход институциональных инвесторов. Скорее, погашение паёв старых трастов с высокими комиссиями в сочетании с перетоком средств в альткоины. Восстановление подтвердится, только если дневная свеча BTC закроется выше 83 000. При пробое 80 600 следующая цель — 79 800. Не стоит принимать рост SOL на 0,98% за начало сезона альткоинов. Это ротация уже имеющихся средств после оттока.
Торговая стратегия. Спотовую позицию в размере 30% не трогаю, фьючерсы не открываю. Выше 83 000 не наращиваю позицию, при падении ниже 80 600 сокращаю её на 20%. Не гонюсь за альткоинами.
BTC сначала закроет дневную свечу выше 83 000 или сперва пробьёт 80 600? На что ставите?
