$Q Итоги разбора: два раунда шорт-сквиза позади, цена вернулась к вчерашней исходной точке, изменился состав позиций
Рынок: бессрочный контракт Q сейчас около 0.13, за 24 часа примерно +9%, но эта цифра скрывает, что происходило: дневной максимум — 0.2168, минимум — 0.0871, размах больше чем вдвое, объём торгов за 24 часа — около 94 млн U. Ставка финансирования — -0.064%/4 ч (на расчёте в 16:00 была -0.087%), шорты всё ещё платят. В зарубежном еженедельном обзоре Quack AI (Q) назвали лидером роста этой недели. Новых объявлений от команды проекта я не нашёл, поэтому по-прежнему рассматриваю это как движение, обусловленное потоками средств.
Сначала проверю вчерашнюю запись, опубликованную в 14:48. Я обозначил 0.0956 как границу между лонгами и шортами и сказал, что выше 0.138 можно смотреть на 0.153. Признаками ошибки считал одновременное появление трёх условий: пробой 0.0956 вниз на повышенном объёме, переход ставки финансирования в плюс и восстановление числа контрактов. В итоге всё прошло в три этапа:
Первый: вчера с 17:00 до 18:00 за два часа наторговали около 16,4 млн U, цена упала с 0.135 до 0.0871, уровень 0.0956 действительно пробили. Но за это время число контрактов снизилось примерно с 463 тыс. до 422 тыс., принудительно закрылись лонги примерно на 77 тыс. U, ставка финансирования осталась отрицательной. Выполнилось только одно из трёх условий. В 19:00 за этот час наторговали около 7,86 млн U, и цена вернулась к 0.109. Это была ликвидация плечевых позиций, структура рынка не сломалась.
Второй: сегодня с 00:00 до 08:00 ставка финансирования три раза переходила в плюс (+0.004%–+0.005%), а с 01:00 до 08:00 цена двигалась вбок в диапазоне 0.109–0.123 на снижающихся объёмах — около 500–1 100 тыс. U в час. Число контрактов упало с 439 тыс. до 388 тыс. Условие по ставке выполнилось, но число контрактов не восстановилось, поэтому триггером это не стало.
Третий: с 10:00 до 13:00 прошёл второй раунд шорт-сквиза: за четыре часа наторговали около 26,6 млн U, цена выросла с 0.1086 до 0.2168. В 13:00 за этот час принудительно закрылись шорты примерно на 152 тыс. U — больше, чем за любой другой час этих 30 часов. Уровни 0.138 и 0.153 преодолели ещё в 11:00. Прогноз по направлению оказался верным, но в записи я указал лишь, что цена достигла 0.153, и не написал, что делать дальше. Это мой недочёт.
Затем последовал откат: пятиминутная свеча в 13:55 наторговала около 3,59 млн U и подняла цену до 0.2168, но закрылась уже на 0.184; с 14:00 до 15:00 за два часа наторговали около 19,9 млн U, и цена постепенно вернулась к 0.1155. С 14:00 до 16:00 принудительно закрылись лонги в общей сложности примерно на 91 тыс. U. Сейчас цена около 0.13 — почти такая же, как 0.1293, когда я вчера писал пост.
Цена вернулась к исходной точке, но состав позиций изменился:
Открытый интерес в пересчёте на U: в 13:00 около 7,57 млн U, сейчас около 4,75 млн U — снижение почти на 40%; число контрактов — около 379 тыс., почти столько же, сколько было сегодня утром перед началом роста (370 тыс.). Позиции, набранные во втором раунде, почти полностью закрыты.
Соотношение счетов лонг/шорт выросло с 0.34 в 13:00 до 0.75 сейчас — это максимум за последние 30 часов. Вчера счетов, открывавших шорты, было в два-три раза больше, чем счетов, открывавших лонги; сейчас их больше всего на треть.
Несколько выводов:
Первый: топливо для шорт-сквиза в основном исчерпано. Доля счетов с шортами заметно снизилась. Чтобы начался третий раунд, сначала должны появиться новые шорты, а в ближайшее время это маловероятно.
Второй: на откате число счетов, открывающих лонги, растёт, но ставка финансирования остаётся отрицательной, а цена не растёт. Это говорит о том, что счетов, покупающих на просадке, много, но объём вложенных средств невелик. Уровень 0.16 (примерно цена закрытия в 14:00) — первое сопротивление.
Третий: в 15:00 и 16:00 цену дважды удержали около 0.1155 — теперь это новая нижняя граница сегодняшнего дня.
Вывод: ожидаю консолидацию в диапазоне 0.1155–0.16. Не гонюсь за ценой и не покупаю на просадке, только наблюдаю.
Что опровергнет мой прогноз:
Если цена закрепится выше 0.16 и число контрактов снова начнёт расти, значит, впереди третий раунд, а моя оценка топлива была неверной.
Если цена пробьёт 0.1155 вниз, а соотношение счетов продолжит расти, значит, покупатели на просадке усредняются, оказавшись в убытке. Тогда оценка диапазона также перестанет быть актуальной — нужно будет вернуться к 0.0956 и вчерашним 0.0871.
Заодно дополню запись о $BTW , опубликованную сегодня ранним утром: я написал, что открытый интерес снижается и лонги выходят. Но с 03:00 до 06:00 цена, наоборот, выросла до 2.524 — примерно на 13% выше цены на момент публикации. С самого начала направление было предсказано неверно; сейчас цена снова около 2.20, вернулась к исходному уровню, 2.08 не пробили. Я поспешил делать вывод о направлении по снижению открытого интереса. Зафиксирую эту ошибку.
Только запись для разбора, не является рекомендацией.
Рынок: бессрочный контракт Q сейчас около 0.13, за 24 часа примерно +9%, но эта цифра скрывает, что происходило: дневной максимум — 0.2168, минимум — 0.0871, размах больше чем вдвое, объём торгов за 24 часа — около 94 млн U. Ставка финансирования — -0.064%/4 ч (на расчёте в 16:00 была -0.087%), шорты всё ещё платят. В зарубежном еженедельном обзоре Quack AI (Q) назвали лидером роста этой недели. Новых объявлений от команды проекта я не нашёл, поэтому по-прежнему рассматриваю это как движение, обусловленное потоками средств.
Сначала проверю вчерашнюю запись, опубликованную в 14:48. Я обозначил 0.0956 как границу между лонгами и шортами и сказал, что выше 0.138 можно смотреть на 0.153. Признаками ошибки считал одновременное появление трёх условий: пробой 0.0956 вниз на повышенном объёме, переход ставки финансирования в плюс и восстановление числа контрактов. В итоге всё прошло в три этапа:
Первый: вчера с 17:00 до 18:00 за два часа наторговали около 16,4 млн U, цена упала с 0.135 до 0.0871, уровень 0.0956 действительно пробили. Но за это время число контрактов снизилось примерно с 463 тыс. до 422 тыс., принудительно закрылись лонги примерно на 77 тыс. U, ставка финансирования осталась отрицательной. Выполнилось только одно из трёх условий. В 19:00 за этот час наторговали около 7,86 млн U, и цена вернулась к 0.109. Это была ликвидация плечевых позиций, структура рынка не сломалась.
Второй: сегодня с 00:00 до 08:00 ставка финансирования три раза переходила в плюс (+0.004%–+0.005%), а с 01:00 до 08:00 цена двигалась вбок в диапазоне 0.109–0.123 на снижающихся объёмах — около 500–1 100 тыс. U в час. Число контрактов упало с 439 тыс. до 388 тыс. Условие по ставке выполнилось, но число контрактов не восстановилось, поэтому триггером это не стало.
Третий: с 10:00 до 13:00 прошёл второй раунд шорт-сквиза: за четыре часа наторговали около 26,6 млн U, цена выросла с 0.1086 до 0.2168. В 13:00 за этот час принудительно закрылись шорты примерно на 152 тыс. U — больше, чем за любой другой час этих 30 часов. Уровни 0.138 и 0.153 преодолели ещё в 11:00. Прогноз по направлению оказался верным, но в записи я указал лишь, что цена достигла 0.153, и не написал, что делать дальше. Это мой недочёт.
Затем последовал откат: пятиминутная свеча в 13:55 наторговала около 3,59 млн U и подняла цену до 0.2168, но закрылась уже на 0.184; с 14:00 до 15:00 за два часа наторговали около 19,9 млн U, и цена постепенно вернулась к 0.1155. С 14:00 до 16:00 принудительно закрылись лонги в общей сложности примерно на 91 тыс. U. Сейчас цена около 0.13 — почти такая же, как 0.1293, когда я вчера писал пост.
Цена вернулась к исходной точке, но состав позиций изменился:
Открытый интерес в пересчёте на U: в 13:00 около 7,57 млн U, сейчас около 4,75 млн U — снижение почти на 40%; число контрактов — около 379 тыс., почти столько же, сколько было сегодня утром перед началом роста (370 тыс.). Позиции, набранные во втором раунде, почти полностью закрыты.
Соотношение счетов лонг/шорт выросло с 0.34 в 13:00 до 0.75 сейчас — это максимум за последние 30 часов. Вчера счетов, открывавших шорты, было в два-три раза больше, чем счетов, открывавших лонги; сейчас их больше всего на треть.
Несколько выводов:
Первый: топливо для шорт-сквиза в основном исчерпано. Доля счетов с шортами заметно снизилась. Чтобы начался третий раунд, сначала должны появиться новые шорты, а в ближайшее время это маловероятно.
Второй: на откате число счетов, открывающих лонги, растёт, но ставка финансирования остаётся отрицательной, а цена не растёт. Это говорит о том, что счетов, покупающих на просадке, много, но объём вложенных средств невелик. Уровень 0.16 (примерно цена закрытия в 14:00) — первое сопротивление.
Третий: в 15:00 и 16:00 цену дважды удержали около 0.1155 — теперь это новая нижняя граница сегодняшнего дня.
Вывод: ожидаю консолидацию в диапазоне 0.1155–0.16. Не гонюсь за ценой и не покупаю на просадке, только наблюдаю.
Что опровергнет мой прогноз:
Если цена закрепится выше 0.16 и число контрактов снова начнёт расти, значит, впереди третий раунд, а моя оценка топлива была неверной.
Если цена пробьёт 0.1155 вниз, а соотношение счетов продолжит расти, значит, покупатели на просадке усредняются, оказавшись в убытке. Тогда оценка диапазона также перестанет быть актуальной — нужно будет вернуться к 0.0956 и вчерашним 0.0871.
Заодно дополню запись о $BTW , опубликованную сегодня ранним утром: я написал, что открытый интерес снижается и лонги выходят. Но с 03:00 до 06:00 цена, наоборот, выросла до 2.524 — примерно на 13% выше цены на момент публикации. С самого начала направление было предсказано неверно; сейчас цена снова около 2.20, вернулась к исходному уровню, 2.08 не пробили. Я поспешил делать вывод о направлении по снижению открытого интереса. Зафиксирую эту ошибку.
Только запись для разбора, не является рекомендацией.