Сейчас почти ничего не происходит такого, что могло бы улучшить настроения общества. Почти всё лишь усиливает негативные настроения на рынке.

Доходность облигаций растёт, индекс DXY растёт, цены на нефть растут, инфляция ускоряется, а акции падают.

Крипторынок испытывает трудности. Некоторые альткоины уже потеряли в среднем 30–40%.

Сейчас в мире происходит просто слишком многое. Люди даже призывали к «Чёрному понедельнику», ожидая масштабной распродажи на фондовом рынке.

Несмотря на всё это, биткоину всё ещё удаётся держаться выше $80 000, что, очевидно, нельзя назвать плохим знаком.

Поскольку большинство из нас в основном торгует криптовалютами, мы сосредоточимся на крипторынке.

В этой статье я кратко расскажу о Биткоине, о том, что, на мой взгляд, может произойти дальше, и о том, как я анализирую рынок.

BTCUSD (месячный график)

Несколько мыслей перед началом

Начнём с месячного графика. Я сосредоточусь на структуре рынка, текущем движении цены и возможных ложных пробоях. Рассмотрим ситуацию с точки зрения структуры.

Почему я хочу сосредоточиться на структуре? Потому что считаю, что мы находимся на начальном этапе бычьего рынка — именно в этот период начинают меняться структуры на старших таймфреймах. Такая смена структуры на старшем таймфрейме уже произошла, поэтому при анализе старших таймфреймов я хочу уделять основное внимание структуре.

Откаты, ложные пробои и другие краткосрочные движения, которые мы наблюдаем по пути, часто оказываются всего лишь шумом младших таймфреймов, способным вытряхнуть людей из их позиций.

Я считаю, что мы находимся на ранней стадии бычьего рынка. Не знаю, как на это смотрят другие, но сейчас я вижу рынок именно так. И пока мой общий прогноз остаётся таким, я буду отдавать приоритет структуре рынка, а не шуму на младших таймфреймах.

Месячный график

Месячная структура Биткоина сменилась, когда месячная свеча закрылась выше $82 800. Некоторые трейдеры также считают значимым структурным уровнем закрытие тела свечи — примерно на $76 300. Лично я использую оба уровня, хотя большинство трейдеров предпочитает ориентироваться на максимумы и минимумы.

Структура на месячном графике сменилась, а значит, с точки зрения структуры Биткоин больше не находится на медвежьем рынке. Мы уже обсуждали смену тренда на старших таймфреймах, поэтому подробно останавливаться на этом не буду.

Зона $82 000–$84 000, которую я отметил на графике, раньше была поддержкой, а теперь стала сопротивлением. Интересно, что структура месячного графика Биткоина сменилась примерно на том же уровне, который сейчас выступает в роли сопротивления.

Однако после смены структуры рынка уровни сопротивления часто становятся временными препятствиями, если новая структура сохраняется. В конце концов цена может пробить их.

Пока структура Биткоина выглядит устойчивой, если месячный график удерживается выше $74 000–$76 000. Более широкий уровень отмены сценария — последний минимум около $58 000, но он находится гораздо ниже. Пока месячная структура остаётся целой, я ожидаю, что со временем Биткоин продолжит расти.

Люди нетерпеливы

Я хочу отметить, что люди очень нетерпеливы. Они думают, что после смены структуры рынка цена должна сразу продолжить расти. Но так это не работает.

Смена структуры не означает, что цена немедленно продолжит движение вверх. На это может уйти гораздо больше времени, чем вы ожидаете, особенно если речь идёт о смене структуры на старшем таймфрейме, а Биткоин только недавно вышел из медвежьего рынка.

Я приложил примеры предыдущих медвежьих рынков. После смены тренда и в прошлом медвежьем цикле, и в 2018 году Биткоин месяцами двигался в диапазоне, прежде чем начался следующий этап роста.

Так что запомните: до следующего этапа роста может пройти гораздо больше времени, чем вы ожидаете. То, насколько терпеливо вы сможете ждать, зависит от того, как вы управляете собой, контролируете эмоции и позиционируетесь на рынке.

BTCUSD (недельный график)

С точки зрения структуры недельный график тоже бычий. Биткоин пробил предыдущий локальный максимум около $82 800, подтвердив смену структуры.

Пока структура сохраняется, откаты вполне нормальны. Ключевой уровень, за которым нужно следить, — $75 000: это последний минимум на недельном графике. Пока Биткоин удерживается выше него, я считаю, что недельная структура остаётся целой.

Ложный пробой на недельном графике

Но вот в чём нюанс. Хотя с точки зрения структуры недельный график всё ещё бычий, нам также приходится учитывать ложный пробой на недельном таймфрейме.

Биткоин пробил уровень $82 800 вверх и некоторое время удерживался выше него, но теперь закрылся ниже. Это называется ложным пробоем: цена пробивает уровень, но не может закрепиться за ним.

Я отметил на графике предыдущие ложные пробои на недельном таймфрейме. Большинство из них были SFP — цена ненадолго пробивала максимум или минимум и быстро закрывалась обратно внутри диапазона. Этот случай немного отличается: Биткоин некоторое время закрывался выше уровня, прежде чем снова опуститься ниже него.

Теперь мы оказались между двумя техническими сигналами: ложный пробой на недельном таймфрейме может быть краткосрочным медвежьим сигналом, а бычья структура рынка — это развитие на старшем таймфрейме.

Как я упоминал в начале этой статьи, считаю, что мы находимся на ранней стадии бычьего рынка. В своих краткосрочных торговых решениях я лично придаю больший вес ложному пробою. Это часть моей торговой стратегии: когда я выявляю ложный пробой, я рассматриваю возможность закрыть существующие позиции или искать точки входа на основе этой модели.

В краткосрочной перспективе это вызывает беспокойство. Однако если вы играете вдолгую и хотите накапливать Биткоин, для вас это может быть не такой уж серьёзной проблемой.

В краткосрочной перспективе Биткоину нужно вернуться выше $82 800 и удержаться на этом уровне, чтобы отменить сигнал ложного пробоя. В идеале цена должна отойти от этого уровня и закрепиться выше него.

Недельные ложные пробои особенно надёжны на Биткоине. Исторически, когда на недельном таймфрейме происходит ложный пробой в любую сторону, цена обычно движется в противоположном направлении. Я отметил на графике предыдущие примеры, чтобы вы могли увидеть, как это происходило.

Почему меня не беспокоит этот ложный пробой

Лично меня этот ложный пробой не слишком беспокоит, и на это есть две основные причины.

Во-первых, я считаю, что мы находимся на ранней стадии бычьего рынка. Как я показывал на предыдущих графиках, исторически после смены структуры на старшем таймфрейме Биткоину требовались месяцы, чтобы начать следующий этап роста. Поскольку я позиционируюсь к следующему циклу, а не к краткосрочным движениям, любое снижение цены станет для меня возможностью накопить больше BTC.

Во-вторых, нынешнее снижение, похоже, обусловлено скорее макроэкономическими факторами, чем слабостью самого Биткоина. Акции падают, индекс доллара DXY и цены на нефть растут, а инфляция остаётся поводом для беспокойства. Биткоин тянет вниз общая ситуация на рынке, а не значительная собственная слабость.

Если бы Биткоин демонстрировал значительную собственную слабость, сопровождаемую сильными продажами, я бы беспокоился больше. Но свеча, закрывшаяся ниже уровня пробоя, выглядит относительно слабой и не показывает сильного давления продавцов.

Конечно, я могу ошибаться насчёт ранней стадии бычьего рынка, но пока я уделяю больше внимания структуре на старшем таймфрейме, чем краткосрочным ложным пробоям.

BTCUSD (дневной график)

В начале октября я сказал, что этот месяц скорее будет месяцем бокового движения, чем месяцем роста.

Я также упоминал, что на дневном графике BTC вижу только два хороших торговых сценария: движение ниже $80 000 или пробой выше $84 000 с закреплением цены над этим уровнем.

Моё мнение не изменилось. На дневном графике по-прежнему наблюдается хаотичное движение, и не стоит увязать в шуме младших таймфреймов. Думаю, лучшие торговые возможности появятся либо ниже $80 000, либо выше $84 000.

На этом мой обзор Биткоина на старших таймфреймах практически завершён.

Думаю, эта неделя особенно важна и с точки зрения макроэкономических факторов и динамики фондового рынка, и потому, что теперь у нас есть ложный пробой на недельном графике: Биткоин закрылся ниже предыдущего локального максимума.

Посмотрим, как цена поведёт себя дальше. Продолжение снижения будет указывать на то, что сценарий ложного пробоя развивается, а возвращение выше $84 000 подтвердит идею о том, что Биткоин тянет вниз главным образом общая макроэкономическая ситуация.

Думаю, на этой неделе ситуация должна проясниться, поэтому она будет важной.

Удачи!