Почему именно эта главная тема? («Почему выбрали её»)
Почему сейчас необходимо следить за главной темой — «битва за защиту BTC на уровне 80k»
Ключевой уровень в рамках цикла: 80 000 долларов — зона поддержки, проверенная несколько раз с июля, а также уровень, который Glassnode считает точкой «капитуляции продавцов и возможного формирования дна». На этой неделе здесь занимают позиции и быки, и медведи: первые покупают на просадке, вторые разместили множество ликвидационных ордеров ниже 80,6k. Вероятнее всего, направление определится примерно во время октябрьского заседания FOMC — это самая информативная арена на этой неделе.
Это главный «рубильник риска» для всего рынка: корреляция BTC с Nasdaq 100 за 50 дней достигает примерно 0,90 — $BTC . Если BTC удержится, у альткоинов появится пространство для передышки; если пробьёт уровень вниз, альткоинам грозит вторая волна массовой распродажи. Понять борьбу за уровень 80k у BTC — значит понять краткосрочное направление всего крипторынка.
Перекрёсток нарративов: с одной стороны — «сезон альткоинов сходит на нет, капитал возвращается в биткоин», с другой — зарождается новый нарратив о том, что «сочетание ИИ и криптовалют ещё не учтено в ценах». Сейчас наступил ключевой момент, чтобы понять, перед нами «игра с фиксированным капиталом» или начало нового цикла.
Почему рынок движется именно так
Макроэкономическое давление (самый сильный фактор): годовая инфляция CPI в США в сентябре составила 3,7% (прогноз — 3,6%, предыдущее значение — 3,4%), базовый CPI — 2,6%; годовой рост PPI достиг 6,3% — максимума с декабря 2022 года. Более половины роста пришлось на бензин, подорожавший на 9,1% за месяц, — это волна инфляции, вызванная энергетическим сектором. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС 28 октября примерно в 15–17%, а UBS делает более агрессивный прогноз: два повышения на 25 б.п. — в декабре и марте 2027 года.
Геополитика и цены на нефть: противостояние Ирана и США в Ормузском проливе, атака на энергетические объекты Саудовской Аравии. На прошлой неделе нефть подорожала примерно на 8% — $CL , цена закрытия превысила 100 долларов. Рост цен на нефть повышает инфляционные ожидания → ожидания по ставкам растут → активы с высокой дюрацией оказываются под давлением. Эта цепочка напрямую бьёт по криптовалютам.
Связь с фондовым рынком: акции производителей микрочипов падают восемь сессий подряд, S&P 500 на прошлой неделе снизился примерно на 2,1%, Nasdaq — на 3% — $QQQB . В текущем цикле криптовалюты тесно движутся в унисон с технологическими акциями, поэтому нарратив о «цифровом золоте» временно утратил силу, а BTC следует за колебаниями Nasdaq.
Отток капитала из самого крипторынка: спотовые биткоин-ETF за пять торговых дней зафиксировали чистый отток около 228,6 млн долларов, а с начала месяца — около 615 млн долларов; ширина рынка альткоинов обвалилась; открытый интерес по деривативам и ставки финансирования одновременно снижаются, плечевые позиции закрываются. Новых вливаний нет — остаётся лишь постепенное снижение на низких объёмах.
Почему сейчас необходимо следить за главной темой — «битва за защиту BTC на уровне 80k»
Ключевой уровень в рамках цикла: 80 000 долларов — зона поддержки, проверенная несколько раз с июля, а также уровень, который Glassnode считает точкой «капитуляции продавцов и возможного формирования дна». На этой неделе здесь занимают позиции и быки, и медведи: первые покупают на просадке, вторые разместили множество ликвидационных ордеров ниже 80,6k. Вероятнее всего, направление определится примерно во время октябрьского заседания FOMC — это самая информативная арена на этой неделе.
Это главный «рубильник риска» для всего рынка: корреляция BTC с Nasdaq 100 за 50 дней достигает примерно 0,90 — $BTC . Если BTC удержится, у альткоинов появится пространство для передышки; если пробьёт уровень вниз, альткоинам грозит вторая волна массовой распродажи. Понять борьбу за уровень 80k у BTC — значит понять краткосрочное направление всего крипторынка.
Перекрёсток нарративов: с одной стороны — «сезон альткоинов сходит на нет, капитал возвращается в биткоин», с другой — зарождается новый нарратив о том, что «сочетание ИИ и криптовалют ещё не учтено в ценах». Сейчас наступил ключевой момент, чтобы понять, перед нами «игра с фиксированным капиталом» или начало нового цикла.
Почему рынок движется именно так
Макроэкономическое давление (самый сильный фактор): годовая инфляция CPI в США в сентябре составила 3,7% (прогноз — 3,6%, предыдущее значение — 3,4%), базовый CPI — 2,6%; годовой рост PPI достиг 6,3% — максимума с декабря 2022 года. Более половины роста пришлось на бензин, подорожавший на 9,1% за месяц, — это волна инфляции, вызванная энергетическим сектором. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС 28 октября примерно в 15–17%, а UBS делает более агрессивный прогноз: два повышения на 25 б.п. — в декабре и марте 2027 года.
Геополитика и цены на нефть: противостояние Ирана и США в Ормузском проливе, атака на энергетические объекты Саудовской Аравии. На прошлой неделе нефть подорожала примерно на 8% — $CL , цена закрытия превысила 100 долларов. Рост цен на нефть повышает инфляционные ожидания → ожидания по ставкам растут → активы с высокой дюрацией оказываются под давлением. Эта цепочка напрямую бьёт по криптовалютам.
Связь с фондовым рынком: акции производителей микрочипов падают восемь сессий подряд, S&P 500 на прошлой неделе снизился примерно на 2,1%, Nasdaq — на 3% — $QQQB . В текущем цикле криптовалюты тесно движутся в унисон с технологическими акциями, поэтому нарратив о «цифровом золоте» временно утратил силу, а BTC следует за колебаниями Nasdaq.
Отток капитала из самого крипторынка: спотовые биткоин-ETF за пять торговых дней зафиксировали чистый отток около 228,6 млн долларов, а с начала месяца — около 615 млн долларов; ширина рынка альткоинов обвалилась; открытый интерес по деривативам и ставки финансирования одновременно снижаются, плечевые позиции закрываются. Новых вливаний нет — остаётся лишь постепенное снижение на низких объёмах.