#纳指100本周跌5.5%创18个月最大周跌幅 #比特币突破8.2万美元
Индекс страха за день взлетел на 21,5%, показав самый большой дневной рост за более чем четыре месяца. Но исторические данные говорят, что в понедельник паника, скорее всего, утихнет сама собой 🦖
🚨 行情变了群里说
В пятницу индекс страха на Уолл-стрит VIX подскочил за день на 21,5% и закрылся на отметке 19,99. Индекс S&P 500 упал на 1,09%, а Nasdaq 100 потерял за неделю 5,5% — это самое резкое недельное падение за 18 месяцев. При этом биткоин все выходные держался выше 82 000 долларов, последняя цена — 82 001 доллар 📉
Для начала — самый контринтуитивный факт. CoinDesk проанализировал 32 случая с января 1990 года, когда VIX в пятницу рос за день более чем на 20%. На следующей торговой сессии VIX снижался в 25 случаях и продолжал расти лишь в 7. Типичное снижение в понедельник составляло 4,5%. Через месяц в 25 случаях значение индекса было ниже, чем в день паники; медианное падение — 16%.
Иными словами, пятничная паника больше похожа на покупку трейдерами страховки перед выходными, чем на начало тренда.
Но рынок опционов делает ставку на обратное. Кто-то потратил 1,7 млн долларов на покупку 9 200 колл-опционов на VIX со страйком 20 и сроком истечения 18 ноября, а затем еще 1,1 млн долларов — на 12 500 опционов со страйком 23. Ставка на то, что на третьей неделе ноября VIX закроется выше 23. Иными словами, исторические данные говорят в пользу спада паники, а реальные деньги ставят на ее продолжение ⚠️
Сигналы со стороны биткоина еще яснее. В пятницу индекс волатильности биткоина BVIV даже снизился на 1%, оставшись ниже 40%. На выходных почти не было колебаний. По данным рынка прогнозов Polymarket, вероятность того, что пузырь ИИ лопнет в этом году, составляет всего 9%. То, что круглосуточно торгуемый рисковый актив не последовал за паникой на фондовом рынке, говорит о том, что структура кредитного плеча пока не нарушена.
Но не принимайте восстановление в понедельник за страховку от риска. Настоящие угрозы — в другом месте. В субботу Корпус стражей исламской революции Ирана сообщил, что два танкера подорвались на минах и загорелись в Ормузском проливе, из-за чего цены на нефть снова пошли вверх. Одновременно стоимость кредитных дефолтных свопов компаний, связанных с ИИ, достигла исторического максимума, а на фоне событий вокруг России и Украины Польша экстренно подняла в воздух истребители. Если хотя бы одно из этих событий получит дальнейшее развитие, отметка 23 по VIX будет уже не ставкой, а реальностью 📊
Мой вывод: в пятницу падали не фундаментальные показатели, а позиции. Сделка на ИИ стала слишком переполненной, и перед выходными пришлось сокращать позиции — так индекс страха и подскочил. Но биткоин не опустился ниже 80 000, а значит, деньги не уходят из рисковых активов, а просто пересаживаются на другие места. По-настоящему важно следить за тем, как откроются торги нефтью в понедельник, и за кредитными спредами компаний, связанных с ИИ, а не за зеленой свечой VIX с ростом на 21,5%.
В 25 из 32 случаев история показывала спад паники в понедельник. Но в оставшихся 7 случаях каждый раз следом происходило новое макроэкономическое событие. На этот раз Ормузский пролив уже полыхает.
Как думаете, в понедельник рынок продолжит падение или восстановится? Обсудим в комментариях.
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир.
Каждый день рассказываю о макроэкономике и главных событиях вокруг биткоина. Не просто сообщаю новости, а помогаю понять логику происходящего и увидеть возможности 👀🚀
Индекс страха за день взлетел на 21,5%, показав самый большой дневной рост за более чем четыре месяца. Но исторические данные говорят, что в понедельник паника, скорее всего, утихнет сама собой 🦖
🚨 行情变了群里说
В пятницу индекс страха на Уолл-стрит VIX подскочил за день на 21,5% и закрылся на отметке 19,99. Индекс S&P 500 упал на 1,09%, а Nasdaq 100 потерял за неделю 5,5% — это самое резкое недельное падение за 18 месяцев. При этом биткоин все выходные держался выше 82 000 долларов, последняя цена — 82 001 доллар 📉
Для начала — самый контринтуитивный факт. CoinDesk проанализировал 32 случая с января 1990 года, когда VIX в пятницу рос за день более чем на 20%. На следующей торговой сессии VIX снижался в 25 случаях и продолжал расти лишь в 7. Типичное снижение в понедельник составляло 4,5%. Через месяц в 25 случаях значение индекса было ниже, чем в день паники; медианное падение — 16%.
Иными словами, пятничная паника больше похожа на покупку трейдерами страховки перед выходными, чем на начало тренда.
Но рынок опционов делает ставку на обратное. Кто-то потратил 1,7 млн долларов на покупку 9 200 колл-опционов на VIX со страйком 20 и сроком истечения 18 ноября, а затем еще 1,1 млн долларов — на 12 500 опционов со страйком 23. Ставка на то, что на третьей неделе ноября VIX закроется выше 23. Иными словами, исторические данные говорят в пользу спада паники, а реальные деньги ставят на ее продолжение ⚠️
Сигналы со стороны биткоина еще яснее. В пятницу индекс волатильности биткоина BVIV даже снизился на 1%, оставшись ниже 40%. На выходных почти не было колебаний. По данным рынка прогнозов Polymarket, вероятность того, что пузырь ИИ лопнет в этом году, составляет всего 9%. То, что круглосуточно торгуемый рисковый актив не последовал за паникой на фондовом рынке, говорит о том, что структура кредитного плеча пока не нарушена.
Но не принимайте восстановление в понедельник за страховку от риска. Настоящие угрозы — в другом месте. В субботу Корпус стражей исламской революции Ирана сообщил, что два танкера подорвались на минах и загорелись в Ормузском проливе, из-за чего цены на нефть снова пошли вверх. Одновременно стоимость кредитных дефолтных свопов компаний, связанных с ИИ, достигла исторического максимума, а на фоне событий вокруг России и Украины Польша экстренно подняла в воздух истребители. Если хотя бы одно из этих событий получит дальнейшее развитие, отметка 23 по VIX будет уже не ставкой, а реальностью 📊
Мой вывод: в пятницу падали не фундаментальные показатели, а позиции. Сделка на ИИ стала слишком переполненной, и перед выходными пришлось сокращать позиции — так индекс страха и подскочил. Но биткоин не опустился ниже 80 000, а значит, деньги не уходят из рисковых активов, а просто пересаживаются на другие места. По-настоящему важно следить за тем, как откроются торги нефтью в понедельник, и за кредитными спредами компаний, связанных с ИИ, а не за зеленой свечой VIX с ростом на 21,5%.
В 25 из 32 случаев история показывала спад паники в понедельник. Но в оставшихся 7 случаях каждый раз следом происходило новое макроэкономическое событие. На этот раз Ормузский пролив уже полыхает.
Как думаете, в понедельник рынок продолжит падение или восстановится? Обсудим в комментариях.
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир.
Каждый день рассказываю о макроэкономике и главных событиях вокруг биткоина. Не просто сообщаю новости, а помогаю понять логику происходящего и увидеть возможности 👀🚀