В 5:22 утра линия на экране резко пошла вниз. За десять минут система ликвидировала позиции на сумму свыше 50 миллионов, причём более 74% из них были ставками на рост.
Большинство людей в это время спали. Крепко спали. По выходным американский фондовый рынок не торгует, но контракты на эти активы на блокчейне работают без остановки. Когда цена доходит до места, где некому подхватить падение, она продолжает снижаться сама по себе.
Многие решили, что всё обрушил один крупный шорт. Но первая сделка на самом деле была закрытием позиции. На Binance ликвидировали лонг по SanDisk примерно на два миллиона долларов. В ту секунду объём активных продаж составил 400 тысяч, в следующую — 1,03 миллиона. Стакан был слишком тонким. Невероятно тонким. Цена провалилась на ступень ниже, а потом произошло вот что: за 1,8 секунды десять адресов одновременно выставили ордера на продажу по шести контрактам. Все они открывали новые шорты, а не сокращали позиции. Таких ордеров не должно быть на рынке с нормальным ценообразованием. А посреди ночи покупателей не нашлось.
Список ликвидаций можно посмотреть целиком. Фонд с трёхкратным лонгом на полупроводники — 12,73 миллиона, SanDisk — 10,85 миллиона, SK Hynix — 10,72 миллиона. Даже шорт по SOXS ликвидировали на 9,07 миллиона. Странно, правда? Пострадали и лонги, и шорты. Угадал ты направление или нет — здесь уже неважно: плечо просто выбило. Micron внутри дня просела более чем на 6%, с 818 отскочила до 864, а Western Digital в какой-то момент падала почти на 7%.
Биткоин просел меньше чем на тысячу долларов, а потом отскочил на 1 200. Эфир упал с 2 420 до 2 360, а затем вернулся примерно к 2 400. Колебания небольшие. Правда, совсем небольшие. Но в те десять минут криптовалюты тянули вниз контракты на акции.
Вот что нужно разобрать отдельно. Цена в выходные — это, по сути, чьё-то предположение о том, где рынок откроется в понедельник. Спотовый рынок закрыт, ничто не служит ценовым якорем, маркетмейкеров тоже нет. Одного ордера на закрытие позиции в два миллиона достаточно, чтобы за несколько секунд раскачать всю цепочку позиций с плечом и утянуть вниз шесть контрактов, которые вообще-то никак не связаны друг с другом. Эта структура выросла внутри крипторынка: она работает круглосуточно, с плечом от десяти-двадцати раз. Теперь её перенесли на американские акции — и вместе с ней перенесли все её проблемы.
Ты уверен, что цена на экране телефона — это цена, которую установил рынок? В воскресенье вечером она больше похожа на частную сделку между несколькими адресами.
И общий фон совсем не радовал. Да он и не радовал никогда. За прошлую неделю Nasdaq упал на 5,5%, полупроводниковый сектор снижался восемь сессий подряд — это самая длинная такая серия с 2008 года, а доходность десятилетних казначейских облигаций США превысила 5,1%. Акции производителей чипов и без того висели на волоске, и этот удар в выходные пришёлся как раз на момент, когда натянутая струна и так вот-вот могла лопнуть.
Если у тебя есть похожие контракты, прямо сейчас проверь уровень маржи. Глубина рынка в выходные — лишь малая часть от будничной. При том же размере позиции просадку, которую обычно можно пережить, в воскресенье ночью могут не дать пережить.
Я пришёл к выводу, что риск таких продуктов часто вообще не связан с тем, что ты ошибся в направлении. Просто в неподходящее время не находится желающих принять твою позицию. В понедельник цена снова привяжется к реальному спотовому рынку. Чаще всего такие выходные провалы на следующий день отыгрываются. Впрочем, спешить бесполезно: ликвидированные позиции уже не вернуть.
Кто стоит за теми десятью адресами и одна ли это группа людей — точного ответа нет. До сих пор ни одна биржа не опубликовала выводы расследования.
$BTC $ETH $BNB
#比特币 #杠杆 #美股
Большинство людей в это время спали. Крепко спали. По выходным американский фондовый рынок не торгует, но контракты на эти активы на блокчейне работают без остановки. Когда цена доходит до места, где некому подхватить падение, она продолжает снижаться сама по себе.
Многие решили, что всё обрушил один крупный шорт. Но первая сделка на самом деле была закрытием позиции. На Binance ликвидировали лонг по SanDisk примерно на два миллиона долларов. В ту секунду объём активных продаж составил 400 тысяч, в следующую — 1,03 миллиона. Стакан был слишком тонким. Невероятно тонким. Цена провалилась на ступень ниже, а потом произошло вот что: за 1,8 секунды десять адресов одновременно выставили ордера на продажу по шести контрактам. Все они открывали новые шорты, а не сокращали позиции. Таких ордеров не должно быть на рынке с нормальным ценообразованием. А посреди ночи покупателей не нашлось.
Список ликвидаций можно посмотреть целиком. Фонд с трёхкратным лонгом на полупроводники — 12,73 миллиона, SanDisk — 10,85 миллиона, SK Hynix — 10,72 миллиона. Даже шорт по SOXS ликвидировали на 9,07 миллиона. Странно, правда? Пострадали и лонги, и шорты. Угадал ты направление или нет — здесь уже неважно: плечо просто выбило. Micron внутри дня просела более чем на 6%, с 818 отскочила до 864, а Western Digital в какой-то момент падала почти на 7%.
Биткоин просел меньше чем на тысячу долларов, а потом отскочил на 1 200. Эфир упал с 2 420 до 2 360, а затем вернулся примерно к 2 400. Колебания небольшие. Правда, совсем небольшие. Но в те десять минут криптовалюты тянули вниз контракты на акции.
Вот что нужно разобрать отдельно. Цена в выходные — это, по сути, чьё-то предположение о том, где рынок откроется в понедельник. Спотовый рынок закрыт, ничто не служит ценовым якорем, маркетмейкеров тоже нет. Одного ордера на закрытие позиции в два миллиона достаточно, чтобы за несколько секунд раскачать всю цепочку позиций с плечом и утянуть вниз шесть контрактов, которые вообще-то никак не связаны друг с другом. Эта структура выросла внутри крипторынка: она работает круглосуточно, с плечом от десяти-двадцати раз. Теперь её перенесли на американские акции — и вместе с ней перенесли все её проблемы.
Ты уверен, что цена на экране телефона — это цена, которую установил рынок? В воскресенье вечером она больше похожа на частную сделку между несколькими адресами.
И общий фон совсем не радовал. Да он и не радовал никогда. За прошлую неделю Nasdaq упал на 5,5%, полупроводниковый сектор снижался восемь сессий подряд — это самая длинная такая серия с 2008 года, а доходность десятилетних казначейских облигаций США превысила 5,1%. Акции производителей чипов и без того висели на волоске, и этот удар в выходные пришёлся как раз на момент, когда натянутая струна и так вот-вот могла лопнуть.
Если у тебя есть похожие контракты, прямо сейчас проверь уровень маржи. Глубина рынка в выходные — лишь малая часть от будничной. При том же размере позиции просадку, которую обычно можно пережить, в воскресенье ночью могут не дать пережить.
Я пришёл к выводу, что риск таких продуктов часто вообще не связан с тем, что ты ошибся в направлении. Просто в неподходящее время не находится желающих принять твою позицию. В понедельник цена снова привяжется к реальному спотовому рынку. Чаще всего такие выходные провалы на следующий день отыгрываются. Впрочем, спешить бесполезно: ликвидированные позиции уже не вернуть.
Кто стоит за теми десятью адресами и одна ли это группа людей — точного ответа нет. До сих пор ни одна биржа не опубликовала выводы расследования.
$BTC $ETH $BNB
#比特币 #杠杆 #美股