ЖЕСТКО: После принудительной ликвидации в июле Леопольд Ашенбреннер перестроил свои ставки на ИИ, а теперь ему грозит очередная резкая распродажа.
Фонд Situational Awareness 25-летнего бывшего исследователя OpenAI уже пережил в этом году одно жестокое испытание. В июле его активы достигли пика в $45 млрд, но кредитное плечо в 400% и внезапное падение акций компаний, связанных с ИИ, привели к маржин-коллам, которые уничтожили около $35 млрд и вынудили Citadel выкупить проблемные позиции со скидкой.
Несколько недель спустя Ашенбреннер вернулся в игру с новыми силами. В начале сентября Situational Awareness потратил сотни миллионов долларов на премии по опционам в том же сегменте рынка: AMD, Bloom Energy, CoreWeave, SK Hynix, SanDisk, ETF Roundhill Memory (DRAM) и Intel. По сути, фонд удвоил ставку на инфраструктуру ИИ — ту самую, которая едва не погубила его в первый раз.
Пока что дела идут неважно. С 8 сентября шесть из семи позиций резко упали: CoreWeave — на 37,4%, SK Hynix — на 25,8%, SanDisk — на 23,8%, DRAM — на 22,9%, Bloom Energy — на 18,1%, Intel — на 9,4%. В плюсе только AMD: рост на 9,1%. В среднем корзина просела на 18,3%, хотя реальные убытки зависят от размера позиций, цен исполнения опционов и сделок, совершённых с тех пор.
В конечном счёте Ашенбреннер может оказаться прав насчёт долгосрочных перспектив ИИ — на этой убеждённости он построил всю свою репутацию. Но у опционных контрактов есть срок действия, и именно неверно выбранный момент при твёрдой убеждённости стоил ему $35 млрд в первый раз.
#AI #Hedgefunds #StockMarket #Options #WallStreet
Фонд Situational Awareness 25-летнего бывшего исследователя OpenAI уже пережил в этом году одно жестокое испытание. В июле его активы достигли пика в $45 млрд, но кредитное плечо в 400% и внезапное падение акций компаний, связанных с ИИ, привели к маржин-коллам, которые уничтожили около $35 млрд и вынудили Citadel выкупить проблемные позиции со скидкой.
Несколько недель спустя Ашенбреннер вернулся в игру с новыми силами. В начале сентября Situational Awareness потратил сотни миллионов долларов на премии по опционам в том же сегменте рынка: AMD, Bloom Energy, CoreWeave, SK Hynix, SanDisk, ETF Roundhill Memory (DRAM) и Intel. По сути, фонд удвоил ставку на инфраструктуру ИИ — ту самую, которая едва не погубила его в первый раз.
Пока что дела идут неважно. С 8 сентября шесть из семи позиций резко упали: CoreWeave — на 37,4%, SK Hynix — на 25,8%, SanDisk — на 23,8%, DRAM — на 22,9%, Bloom Energy — на 18,1%, Intel — на 9,4%. В плюсе только AMD: рост на 9,1%. В среднем корзина просела на 18,3%, хотя реальные убытки зависят от размера позиций, цен исполнения опционов и сделок, совершённых с тех пор.
В конечном счёте Ашенбреннер может оказаться прав насчёт долгосрочных перспектив ИИ — на этой убеждённости он построил всю свою репутацию. Но у опционных контрактов есть срок действия, и именно неверно выбранный момент при твёрдой убеждённости стоил ему $35 млрд в первый раз.
#AI #Hedgefunds #StockMarket #Options #WallStreet