ETH снова выше 2400｜Отток из ETF сосредоточен в ETHA｜Для продолжения отскока нужно подтверждение притоком средств
Сейчас я придерживаюсь осторожной выжидательной позиции и не трактую возвращение цены выше 2400 долларов как прямое свидетельство того, что институциональные инвесторы снова покупают. Хэштег #ETHDropsBelow2400USDT на Binance Square относится к прежнему падению ниже этой отметки, а не к котировке на момент написания. Согласно таблице американских спотовых Ethereum-фондов Farside, 16 октября совокупный чистый отток составил около 69,7 млн долларов. В таблице он пришёлся главным образом на ETHA от BlackRock; по другим продуктам указан нулевой отток или значение, округлённое до нуля. Это данные за предыдущий торговый день на американском фондовом рынке, а не сведения о текущих погашениях на выходных. И по данным за один день по одному фонду нельзя заключить, что все институциональные инвесторы торгуют в одном направлении. По данным сайта BlackRock на 16 октября, чистые активы фонда ETHA составляли около 8,158 млрд долларов, а количество долей — около 149,85 млн. Значит, 69,7 млн долларов — это примерно 0,85% от размера фонда: за этим стоит следить, но это не доказательство того, что фонд столкнулся с «набегом на погашение паёв».
Почему потоки ETF влияют на ETH? Подписки и погашения могут менять предельный спрос со стороны традиционных счетов на спотовую экспозицию, однако потоки паёв, сделки на вторичном рынке, стоимость чистых активов фонда и спотовые покупки и продажи в блокчейне — не одна и та же сделка в один и тот же момент. Особенно важно, что по выходным фонды не торгуются, а цена криптовалюты продолжает меняться круглосуточно. Важно посмотреть, возобновят ли несколько продуктов одновременно чистый приток в следующий торговый день или ETHA и дальше будет единственным источником чистого оттока. Если делать вывод о направлении рынка на предстоящие выходные только по одной строке данных за пятницу, легко принять разницу во времени за причинно-следственную связь. Недавно объявленная Ethereum Foundation инициатива Glamsterdam также пока предусматривает запуск тестовой сети Hoodi лишь 26 октября; дата запуска основной сети ещё не определена. Поэтому прогресс разработки нельзя считать уже реализовавшимся спросом на спотовом рынке на этой неделе.
На момент написания ETH/USD на Kraken стоил около 2418 долларов: цена открытия дня — около 2420, минимум за последние 24 часа — около 2395, максимум — около 2438. Возвращение выше 2400 после падения ниже этой отметки говорит о наличии спроса внизу, но цена пока остаётся в узком диапазоне 2395–2438. Рост не получил подтверждения в виде дополнительного притока средств в ETF на выходных. Если цена пробьёт 2438 и удержится после ретеста, я повышу оценку качества отскока; если снова опустится ниже 2395, особенно если BTC тоже ослабнет, мой краткосрочный умеренно позитивный прогноз будет опровергнут. Эти ценовые уровни — контрольные отметки, которые я определил на данный момент, а не цели, автоматически рассчитанные по потокам средств в фонды.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не открывал позицию. Рассматривал бы только небольшую длинную позицию после подтверждения, на сумму не более 4% от общего капитала, без высокого кредитного плеча. Условие для входа — уверенное закрепление ETH выше 2440, а затем возврат и удержание цены в диапазоне 2428–2440 после ретеста. Первая цель — 2480, где я бы закрыл половину позиции; вторая — 2530, остаток управлял бы с помощью трейлинг-стопа. Начальный стоп-лосс — 2392. Если после входа цена снова опустится ниже 2420 и отскок окажется слабым, я закрою позицию досрочно, чтобы не полагаться только на фиксированный стоп. Если цена сначала упадёт ниже 2395, план по открытию длинной позиции отменяется; усреднять позицию на падении я не буду. Если в следующий торговый день американского фондового рынка отток из ETF усилится, а цена долго не сможет вернуться выше 2438, я тоже останусь вне рынка. Всё это — условный план, а не подтверждение того, что сделка уже совершена или принесла прибыль.
#ETHDropsBelow2400USDT #ETH
Всё выше — исключительно личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Сейчас я придерживаюсь осторожной выжидательной позиции и не трактую возвращение цены выше 2400 долларов как прямое свидетельство того, что институциональные инвесторы снова покупают. Хэштег #ETHDropsBelow2400USDT на Binance Square относится к прежнему падению ниже этой отметки, а не к котировке на момент написания. Согласно таблице американских спотовых Ethereum-фондов Farside, 16 октября совокупный чистый отток составил около 69,7 млн долларов. В таблице он пришёлся главным образом на ETHA от BlackRock; по другим продуктам указан нулевой отток или значение, округлённое до нуля. Это данные за предыдущий торговый день на американском фондовом рынке, а не сведения о текущих погашениях на выходных. И по данным за один день по одному фонду нельзя заключить, что все институциональные инвесторы торгуют в одном направлении. По данным сайта BlackRock на 16 октября, чистые активы фонда ETHA составляли около 8,158 млрд долларов, а количество долей — около 149,85 млн. Значит, 69,7 млн долларов — это примерно 0,85% от размера фонда: за этим стоит следить, но это не доказательство того, что фонд столкнулся с «набегом на погашение паёв».
Почему потоки ETF влияют на ETH? Подписки и погашения могут менять предельный спрос со стороны традиционных счетов на спотовую экспозицию, однако потоки паёв, сделки на вторичном рынке, стоимость чистых активов фонда и спотовые покупки и продажи в блокчейне — не одна и та же сделка в один и тот же момент. Особенно важно, что по выходным фонды не торгуются, а цена криптовалюты продолжает меняться круглосуточно. Важно посмотреть, возобновят ли несколько продуктов одновременно чистый приток в следующий торговый день или ETHA и дальше будет единственным источником чистого оттока. Если делать вывод о направлении рынка на предстоящие выходные только по одной строке данных за пятницу, легко принять разницу во времени за причинно-следственную связь. Недавно объявленная Ethereum Foundation инициатива Glamsterdam также пока предусматривает запуск тестовой сети Hoodi лишь 26 октября; дата запуска основной сети ещё не определена. Поэтому прогресс разработки нельзя считать уже реализовавшимся спросом на спотовом рынке на этой неделе.
На момент написания ETH/USD на Kraken стоил около 2418 долларов: цена открытия дня — около 2420, минимум за последние 24 часа — около 2395, максимум — около 2438. Возвращение выше 2400 после падения ниже этой отметки говорит о наличии спроса внизу, но цена пока остаётся в узком диапазоне 2395–2438. Рост не получил подтверждения в виде дополнительного притока средств в ETF на выходных. Если цена пробьёт 2438 и удержится после ретеста, я повышу оценку качества отскока; если снова опустится ниже 2395, особенно если BTC тоже ослабнет, мой краткосрочный умеренно позитивный прогноз будет опровергнут. Эти ценовые уровни — контрольные отметки, которые я определил на данный момент, а не цели, автоматически рассчитанные по потокам средств в фонды.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не открывал позицию. Рассматривал бы только небольшую длинную позицию после подтверждения, на сумму не более 4% от общего капитала, без высокого кредитного плеча. Условие для входа — уверенное закрепление ETH выше 2440, а затем возврат и удержание цены в диапазоне 2428–2440 после ретеста. Первая цель — 2480, где я бы закрыл половину позиции; вторая — 2530, остаток управлял бы с помощью трейлинг-стопа. Начальный стоп-лосс — 2392. Если после входа цена снова опустится ниже 2420 и отскок окажется слабым, я закрою позицию досрочно, чтобы не полагаться только на фиксированный стоп. Если цена сначала упадёт ниже 2395, план по открытию длинной позиции отменяется; усреднять позицию на падении я не буду. Если в следующий торговый день американского фондового рынка отток из ETF усилится, а цена долго не сможет вернуться выше 2438, я тоже останусь вне рынка. Всё это — условный план, а не подтверждение того, что сделка уже совершена или принесла прибыль.
#ETHDropsBelow2400USDT #ETH
Всё выше — исключительно личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.