📊 НЕВЕРОЯТНО: Рекордное число акций из индекса S&P 500 теперь движется в противоположном направлении относительно самого индекса — это самое экстремальное значение со времён пузыря доткомов.
По данным Evercore ISI, число компаний из S&P 500 с отрицательной бетой — то есть доходность их акций менялась в направлении, противоположном движению широкого рынка, — резко выросло примерно до 130 против 115 всего несколько недель назад. Это максимальный показатель за всю историю, если не считать периода после краха доткомов в 2000–2001 годах.
Бета показывает, насколько динамика акции соответствует движению рынка в целом. Отрицательная бета означает, что за рассматриваемый период акция росла, когда индекс падал, и наоборот. Goldman Sachs независимо выявил ещё более широкий масштаб этого явления: почти у 45% акций S&P 500 трёхмесячная бета была отрицательной, а собственные данные CNBC показали долю около 40%.
В этом списке особенно много компаний из энергетического, коммунального, финансового секторов и сектора товаров повседневного спроса — это защитные отрасли, связанные с сырьевыми товарами, которые ведут себя как страховка от остального рынка. Evercore описала роль энергетического сектора в этой динамике как «синтетический опцион пут на S&P 500».
Главное здесь — растущая концентрация. Поскольку акции гигантов с многомиллиардной капитализацией, связанных с ИИ, имеют непропорционально большой вес, горстка крупнейших компаний может продолжать толкать индекс вверх, даже когда огромная часть отдельных акций испытывает трудности. В дни роста S&P 500 десятки акций всё равно обновляли минимумы за последние 52 недели — такого расхождения внутри рынка не наблюдалось с декабря 1999 года.
Одно лишь значение индекса сейчас говорит о реальном состоянии рынка меньше, чем когда-либо за последние два десятилетия.
#StockMarket #SP500 #WallStreet #MarketDivergence #Investing
По данным Evercore ISI, число компаний из S&P 500 с отрицательной бетой — то есть доходность их акций менялась в направлении, противоположном движению широкого рынка, — резко выросло примерно до 130 против 115 всего несколько недель назад. Это максимальный показатель за всю историю, если не считать периода после краха доткомов в 2000–2001 годах.
Бета показывает, насколько динамика акции соответствует движению рынка в целом. Отрицательная бета означает, что за рассматриваемый период акция росла, когда индекс падал, и наоборот. Goldman Sachs независимо выявил ещё более широкий масштаб этого явления: почти у 45% акций S&P 500 трёхмесячная бета была отрицательной, а собственные данные CNBC показали долю около 40%.
В этом списке особенно много компаний из энергетического, коммунального, финансового секторов и сектора товаров повседневного спроса — это защитные отрасли, связанные с сырьевыми товарами, которые ведут себя как страховка от остального рынка. Evercore описала роль энергетического сектора в этой динамике как «синтетический опцион пут на S&P 500».
Главное здесь — растущая концентрация. Поскольку акции гигантов с многомиллиардной капитализацией, связанных с ИИ, имеют непропорционально большой вес, горстка крупнейших компаний может продолжать толкать индекс вверх, даже когда огромная часть отдельных акций испытывает трудности. В дни роста S&P 500 десятки акций всё равно обновляли минимумы за последние 52 недели — такого расхождения внутри рынка не наблюдалось с декабря 1999 года.
Одно лишь значение индекса сейчас говорит о реальном состоянии рынка меньше, чем когда-либо за последние два десятилетия.
#StockMarket #SP500 #WallStreet #MarketDivergence #Investing