#布伦特原油自5月来首次触及110美元
За неделю индекс упал на 5,5%, нефть взлетела выше $110 — рискованные активы первыми не выдержали 🦖
🔭 进群看资金去哪
Индекс Nasdaq 100 за неделю снизился в общей сложности на 5,5% — это самое сильное недельное падение с потрясений из-за тарифов в апреле 2025 года. Индекс полупроводников Филадельфийской биржи падал 8 торговых дней подряд — самая длинная серия с 2008 года, снижение за этот период составило около 16%. В тот же день нефть Brent подорожала примерно до $110 за баррель, WTI выросла за день на 3,8%, до $101,71. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,097% 📉
Особенно тревожит ситуация в секторе инфраструктуры ИИ. Доходность некоторых облигаций CoreWeave в какой-то момент превысила 15%, а в пятницу акции компании рухнули на 12% — теперь они потеряли более 50% от максимума этого года. Рынок начинает переходить от вопроса «хватит ли вычислительных мощностей?» к вопросу «когда окупятся капитальные затраты?». Даже ARK в такой момент наращивает позиции в CoreWeave и Cerebras. Одни видят возможность купить на просадке, другие — попытку поймать падающий нож ⚠️
В крипторынке последствия этой цепочки ощущаются напрямую: рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, долгосрочные ставки растут, ожидания по ликвидности ухудшаются — и первыми продают волатильные активы. Биткоин сейчас стоит $81 496, за 24 часа он подешевел на 0,74%. Эфириум — $2 426, снижение на 0,8%. SOL — $104,81, снижение на 1,03%. Падение не катастрофическое, но направление очевидно.
На мой взгляд, дело не в самой крипте — рынок заново оценивает сделки, связанные с ИИ. Последние два года рынок присваивал вычислительным мощностям бесконечную оценку, а теперь начал учитывать стоимость финансирования. Доходность облигаций в 15% говорит о происходящем больше, чем большинство ончейн-данных. Пока доходность 10-летних казначейских облигаций США держится выше 5%, отскок рискованных активов будет лишь коррекционным восстановлением, а не разворотом тренда 💥
Стоит следить за двумя показателями: сможет ли Brent закрепиться выше $110 и приблизится ли доходность 10-летних казначейских облигаций США к 5,2%. Первый определяет инфляционные ожидания, второй — знаменатель в оценке активов. Если оба показателя не развернутся, крипте будет трудно начать самостоятельное ралли.
Как думаете, этот спад вымывает из пузыря ИИ лишнюю пену или крипту незаслуженно продают вместе со всеми? Обсудим в комментариях 👀
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир
Каждый день рассказываю о главных мировых макроэкономических событиях и их связи с крипторынком. Не просто разбираем новости — помогаю понять логику происходящего и увидеть возможности 🚀
За неделю индекс упал на 5,5%, нефть взлетела выше $110 — рискованные активы первыми не выдержали 🦖
🔭 进群看资金去哪
Индекс Nasdaq 100 за неделю снизился в общей сложности на 5,5% — это самое сильное недельное падение с потрясений из-за тарифов в апреле 2025 года. Индекс полупроводников Филадельфийской биржи падал 8 торговых дней подряд — самая длинная серия с 2008 года, снижение за этот период составило около 16%. В тот же день нефть Brent подорожала примерно до $110 за баррель, WTI выросла за день на 3,8%, до $101,71. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,097% 📉
Особенно тревожит ситуация в секторе инфраструктуры ИИ. Доходность некоторых облигаций CoreWeave в какой-то момент превысила 15%, а в пятницу акции компании рухнули на 12% — теперь они потеряли более 50% от максимума этого года. Рынок начинает переходить от вопроса «хватит ли вычислительных мощностей?» к вопросу «когда окупятся капитальные затраты?». Даже ARK в такой момент наращивает позиции в CoreWeave и Cerebras. Одни видят возможность купить на просадке, другие — попытку поймать падающий нож ⚠️
В крипторынке последствия этой цепочки ощущаются напрямую: рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, долгосрочные ставки растут, ожидания по ликвидности ухудшаются — и первыми продают волатильные активы. Биткоин сейчас стоит $81 496, за 24 часа он подешевел на 0,74%. Эфириум — $2 426, снижение на 0,8%. SOL — $104,81, снижение на 1,03%. Падение не катастрофическое, но направление очевидно.
На мой взгляд, дело не в самой крипте — рынок заново оценивает сделки, связанные с ИИ. Последние два года рынок присваивал вычислительным мощностям бесконечную оценку, а теперь начал учитывать стоимость финансирования. Доходность облигаций в 15% говорит о происходящем больше, чем большинство ончейн-данных. Пока доходность 10-летних казначейских облигаций США держится выше 5%, отскок рискованных активов будет лишь коррекционным восстановлением, а не разворотом тренда 💥
Стоит следить за двумя показателями: сможет ли Brent закрепиться выше $110 и приблизится ли доходность 10-летних казначейских облигаций США к 5,2%. Первый определяет инфляционные ожидания, второй — знаменатель в оценке активов. Если оба показателя не развернутся, крипте будет трудно начать самостоятельное ралли.
Как думаете, этот спад вымывает из пузыря ИИ лишнюю пену или крипту незаслуженно продают вместе со всеми? Обсудим в комментариях 👀
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир
Каждый день рассказываю о главных мировых макроэкономических событиях и их связи с крипторынком. Не просто разбираем новости — помогаю понять логику происходящего и увидеть возможности 🚀