#比特币回升至8.2万美元 $WLD $BTW
Хаос на крипторынке: почему при высокой доходности и высоком проценте прибыльных сделок у тех, кто копирует сделки, часто бывают убытки? Не зацикливайтесь на цифрах вроде «доходность за 3 месяца — более чем в 80 раз, процент прибыльных сделок — 91,9%, максимальная просадка — 6%». Важно другое: заработали ли в итоге те, кто копировал сделки.
: высокий процент прибыльных сделок не означает низкий риск
Счёт с чрезвычайно высокой доходностью за короткий период и процентом прибыльных сделок почти 92% выглядит очень привлекательно. Но если у копирующих сделки в целом плохие результаты, стоит насторожиться и разобраться в структуре стратегии.
Одна из распространённых причин — усреднение по мартингейлу или пересиживание убыточных позиций
При небольших колебаниях частое закрытие сделок с прибылью позволяет накопить множество «маленьких выигрышей» и создать впечатление очень высокого процента прибыльных сделок;
при движении рынка в противоположную сторону позиции постоянно наращиваются, чтобы снизить среднюю цену входа;
при откате рынка плавающий убыток может отыграться, поэтому на счету внешне отображается прибыль;
но если рынок продолжит устойчиво двигаться в одну сторону, риск быстро возрастёт, что может привести к ликвидации позиции или крупным убыткам.
Поэтому процент прибыльных сделок показывает лишь, «как часто сделки приносят прибыль», но не то, насколько велики будут потери в убыточных сделках.
Рисунок 2: почему счёт трейдера, за которым следуют, приносит прибыль, а копирующие его сделки могут терять деньги?
Если за последние 7 дней объём сделок трейдера, за которым следуют, составил около 100 тысяч, а убытки копирующих его трейдеров также приблизились к 100 тысячам, это повод проверить следующее:
не открываются и закрываются ли сделки слишком часто;
не увеличивается ли число сделок за счёт постоянной фиксации очень небольшой прибыли;
нет ли усреднения крупными позициями и длительного пересиживания убыточных сделок;
не увеличивают ли проскальзывание, задержки копирования и рассинхронизация размеров позиций фактические убытки;
совпадают ли цены исполнения сделок, комиссии и соотношение размеров позиций у трейдера и тех, кто его копирует.
Особенно если в истории позиций много закрытий с крошечной прибылью, а частота сделок аномально высока, нельзя смотреть только на «процент прибыльных сделок». Нужно также учитывать комиссии, соотношение прибыли и убытка на одну сделку, длительность удержания позиции, максимальный плавающий убыток и способность стратегии выдерживать экстремальные рыночные условия.
Рисунок 3: обращайте внимание на «общее число подписчиков», а не только на их текущее количество
Если за три месяца общее число подписчиков приблизилось к 3000, а сейчас осталось чуть больше двухсот, это изменение
Хаос на крипторынке: почему при высокой доходности и высоком проценте прибыльных сделок у тех, кто копирует сделки, часто бывают убытки? Не зацикливайтесь на цифрах вроде «доходность за 3 месяца — более чем в 80 раз, процент прибыльных сделок — 91,9%, максимальная просадка — 6%». Важно другое: заработали ли в итоге те, кто копировал сделки.
: высокий процент прибыльных сделок не означает низкий риск
Счёт с чрезвычайно высокой доходностью за короткий период и процентом прибыльных сделок почти 92% выглядит очень привлекательно. Но если у копирующих сделки в целом плохие результаты, стоит насторожиться и разобраться в структуре стратегии.
Одна из распространённых причин — усреднение по мартингейлу или пересиживание убыточных позиций
При небольших колебаниях частое закрытие сделок с прибылью позволяет накопить множество «маленьких выигрышей» и создать впечатление очень высокого процента прибыльных сделок;
при движении рынка в противоположную сторону позиции постоянно наращиваются, чтобы снизить среднюю цену входа;
при откате рынка плавающий убыток может отыграться, поэтому на счету внешне отображается прибыль;
но если рынок продолжит устойчиво двигаться в одну сторону, риск быстро возрастёт, что может привести к ликвидации позиции или крупным убыткам.
Поэтому процент прибыльных сделок показывает лишь, «как часто сделки приносят прибыль», но не то, насколько велики будут потери в убыточных сделках.
Рисунок 2: почему счёт трейдера, за которым следуют, приносит прибыль, а копирующие его сделки могут терять деньги?
Если за последние 7 дней объём сделок трейдера, за которым следуют, составил около 100 тысяч, а убытки копирующих его трейдеров также приблизились к 100 тысячам, это повод проверить следующее:
не открываются и закрываются ли сделки слишком часто;
не увеличивается ли число сделок за счёт постоянной фиксации очень небольшой прибыли;
нет ли усреднения крупными позициями и длительного пересиживания убыточных сделок;
не увеличивают ли проскальзывание, задержки копирования и рассинхронизация размеров позиций фактические убытки;
совпадают ли цены исполнения сделок, комиссии и соотношение размеров позиций у трейдера и тех, кто его копирует.
Особенно если в истории позиций много закрытий с крошечной прибылью, а частота сделок аномально высока, нельзя смотреть только на «процент прибыльных сделок». Нужно также учитывать комиссии, соотношение прибыли и убытка на одну сделку, длительность удержания позиции, максимальный плавающий убыток и способность стратегии выдерживать экстремальные рыночные условия.
Рисунок 3: обращайте внимание на «общее число подписчиков», а не только на их текущее количество
Если за три месяца общее число подписчиков приблизилось к 3000, а сейчас осталось чуть больше двухсот, это изменение