VISA $V ВОЗГЛАВЛЯЕТ РЕЙТИНГ QUALITY-VALUE LEN5, ДОСТИГНУВ РЕКОРДНОЙ ЦЕНЫ — НА 22% ВЫШЕ ТОЙ, ПО КОТОРОЙ ЭТОЙ ВЕСНОЙ ВЫКУПАЛА СОБСТВЕННЫЕ АКЦИИ:
Visa (V) — №1 в рейтинге Quality-Value Len5 — закрылась в пятницу на отметке $402.61, прибавив $2.86, или 0.72%. Это стало рекордом закрытия в день, когда большинство технологических акций снизились. Вывод: Len5 ищет устойчивый бизнес, купленный с дисконтом; Visa занимает первое место как компания самого высокого качества среди тех, за которыми он следит, а рост ее акций сделал цену слабым звеном этого сочетания. Visa управляет платежной сетью, по которой проходят карточные платежи, и получает небольшую комиссию за каждую операцию, не выдавая кредитов. Поэтому если покупатель перестает платить, это становится проблемой банка-эмитента карты.
Бизнес показывает хорошие результаты. Квартал с апреля по июнь, отчет о котором был опубликован 28 июля: чистая выручка — то, что Visa оставляет себе после выплат скидок банкам и продавцам, — $11.6B, рост на 14%; прибыль на акцию до учета разовых статей — $3.32, рост на 11%. С момента закрытия торгов 30 сентября акции выросли на 12.0% (арифметический расчет). На это ушло 12 торговых дней; соответствующий рост прибыли занял год. В том же квартале Visa выкупила собственные акции на $4.9B по средней цене $330.71. По цене закрытия в пятницу на каждый доллар, потраченный на обратный выкуп, можно купить примерно на 18% меньше акций (арифметический расчет). При цене примерно в 34 раза выше прибыли за прошлый год дисконт, которого требует этот Len5, теперь стал самым слабым звеном инвестиционного обоснования.
Во вторник, 27 октября, после закрытия торгов Visa представит отчет за квартал с июля по сентябрь — компания подтвердила эту дату. Аналитики ожидают прибыль на акцию около $3.43 против $2.98 годом ранее. Это означало бы рост примерно на 15% (арифметический расчет), ускорение по сравнению с прошлым кварталом. Что может вытеснить Visa из Quality-Value Len5: если рост прибыли не ускорится, а акции останутся вблизи рекордной отметки, бизнес, растущий обычными темпами, будет оцениваться с премией. Рост прибыли на 15% за квартал позволил бы ей начать догонять цену. Но дисконт, по которому Visa выкупала собственные акции весной, не вернулся бы.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#NEARRisesNearly10%
#Morpheu5Watcher TWEET
Visa (V) — №1 в рейтинге Quality-Value Len5 — закрылась в пятницу на отметке $402.61, прибавив $2.86, или 0.72%. Это стало рекордом закрытия в день, когда большинство технологических акций снизились. Вывод: Len5 ищет устойчивый бизнес, купленный с дисконтом; Visa занимает первое место как компания самого высокого качества среди тех, за которыми он следит, а рост ее акций сделал цену слабым звеном этого сочетания. Visa управляет платежной сетью, по которой проходят карточные платежи, и получает небольшую комиссию за каждую операцию, не выдавая кредитов. Поэтому если покупатель перестает платить, это становится проблемой банка-эмитента карты.
Бизнес показывает хорошие результаты. Квартал с апреля по июнь, отчет о котором был опубликован 28 июля: чистая выручка — то, что Visa оставляет себе после выплат скидок банкам и продавцам, — $11.6B, рост на 14%; прибыль на акцию до учета разовых статей — $3.32, рост на 11%. С момента закрытия торгов 30 сентября акции выросли на 12.0% (арифметический расчет). На это ушло 12 торговых дней; соответствующий рост прибыли занял год. В том же квартале Visa выкупила собственные акции на $4.9B по средней цене $330.71. По цене закрытия в пятницу на каждый доллар, потраченный на обратный выкуп, можно купить примерно на 18% меньше акций (арифметический расчет). При цене примерно в 34 раза выше прибыли за прошлый год дисконт, которого требует этот Len5, теперь стал самым слабым звеном инвестиционного обоснования.
Во вторник, 27 октября, после закрытия торгов Visa представит отчет за квартал с июля по сентябрь — компания подтвердила эту дату. Аналитики ожидают прибыль на акцию около $3.43 против $2.98 годом ранее. Это означало бы рост примерно на 15% (арифметический расчет), ускорение по сравнению с прошлым кварталом. Что может вытеснить Visa из Quality-Value Len5: если рост прибыли не ускорится, а акции останутся вблизи рекордной отметки, бизнес, растущий обычными темпами, будет оцениваться с премией. Рост прибыли на 15% за квартал позволил бы ей начать догонять цену. Но дисконт, по которому Visa выкупала собственные акции весной, не вернулся бы.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#NEARRisesNearly10%
#Morpheu5Watcher TWEET
