Золото по 4180 долларов — гонишься за ним?
И быки, и медведи потихоньку сокращают позиции. На следующей неделе ФРС ещё не заседает, а золото уже застряло на отметке 4180. Это затишье перед прорывом или последняя попытка крупного игрока заманить покупателей?
В понедельник годовая инфляция CPI составила 3,7% — выше ожиданий. Ты хлопаешь себя по колену: инфляция такая горячая, золото взлетит! Открываешь длинную позицию.
В среду годовая инфляция PPI составила 6,3% — максимум за четыре с половиной года. Золото не растёт, а падает, и тебя выбивает по стопу.
В пятницу председатель ФРС Уорш в Бангкоке сказал: «Не будем заранее гадать об октябре». Доллар ослаб, а золото снова отскочило к 4180.
Ты получил удар с обеих сторон, счёт просел, нервы на пределе.
Дело не в невезении — ты не понял главного: сейчас золото не защитный актив, а пленник процентных ставок.
Первое: думаешь, инфляция — друг золота? Нет, сейчас она ему враг.
В сентябре CPI составил 3,7%, PPI — 6,3%: инфляция остаётся устойчивой. По старой логике золото должно расти.
Но что закладывает в цены рынок?
Вероятность повышения ставки в декабре — 89%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США хоть и снизилась примерно до 5,08%, реальные ставки всё ещё высоки. Пока ФРС продолжает повышать ставки, золоту трудно начать устойчивый сильный рост.
Чем выше инфляция, тем сильнее ожидания повышения ставок и тем тяжелее золоту.
Второе: но не забывай — снизу его поддерживают две силы.
С одной стороны давит ФРС, с другой — золото покупают центральные банки и ETF.
Народный банк Китая увеличивает золотые резервы уже 23-й месяц подряд.
Приток средств в глобальные золотые ETF в третьем квартале достиг рекордного уровня.
Геополитические риски и опасения по поводу государственных финансов время от времени вызывают спрос на защитные активы.
Поэтому золото не падает глубоко, но и взлететь не может.
Сейчас золото движется не в одном направлении, а восстанавливается в диапазоне 4100–4220.
Третье: технический анализ подсказывает, что сейчас цена находится на важном уровне.
От недельного минимума в районе 4070–4100 золото совершило V-образный отскок и снова поднялось выше восходящей линии тренда около 4170. На графиках 1H/4H формируются более высокие минимумы — краткосрочно настрой бычий.
Но сверху находится зона 4200–4216, где цена уже несколько раз встречала сопротивление. Это ещё и психологический рубеж.
Лишь пробой и закрепление выше него откроют путь к 4230–4250 и даже 4270.
Если пробить не удастся — это будет ложное движение.
Уровни поддержки снизу:
4170–4165: ближайшая поддержка
4150: важная поддержка; пробой вниз отменит восстановительную структуру
4120–4100: зона недельного минимума
По индикаторам RSI на младших таймфреймах находится в нейтрально-позитивной зоне 50–60, а MACD подаёт признаки золотого креста. Но основной дневной тренд ещё не перешёл полностью в бычий режим: для подтверждения более масштабного разворота необходимо пробить 4217–4240.
И быки, и медведи потихоньку сокращают позиции. На следующей неделе ФРС ещё не заседает, а золото уже застряло на отметке 4180. Это затишье перед прорывом или последняя попытка крупного игрока заманить покупателей?
В понедельник годовая инфляция CPI составила 3,7% — выше ожиданий. Ты хлопаешь себя по колену: инфляция такая горячая, золото взлетит! Открываешь длинную позицию.
В среду годовая инфляция PPI составила 6,3% — максимум за четыре с половиной года. Золото не растёт, а падает, и тебя выбивает по стопу.
В пятницу председатель ФРС Уорш в Бангкоке сказал: «Не будем заранее гадать об октябре». Доллар ослаб, а золото снова отскочило к 4180.
Ты получил удар с обеих сторон, счёт просел, нервы на пределе.
Дело не в невезении — ты не понял главного: сейчас золото не защитный актив, а пленник процентных ставок.
Первое: думаешь, инфляция — друг золота? Нет, сейчас она ему враг.
В сентябре CPI составил 3,7%, PPI — 6,3%: инфляция остаётся устойчивой. По старой логике золото должно расти.
Но что закладывает в цены рынок?
Вероятность повышения ставки в декабре — 89%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США хоть и снизилась примерно до 5,08%, реальные ставки всё ещё высоки. Пока ФРС продолжает повышать ставки, золоту трудно начать устойчивый сильный рост.
Чем выше инфляция, тем сильнее ожидания повышения ставок и тем тяжелее золоту.
Второе: но не забывай — снизу его поддерживают две силы.
С одной стороны давит ФРС, с другой — золото покупают центральные банки и ETF.
Народный банк Китая увеличивает золотые резервы уже 23-й месяц подряд.
Приток средств в глобальные золотые ETF в третьем квартале достиг рекордного уровня.
Геополитические риски и опасения по поводу государственных финансов время от времени вызывают спрос на защитные активы.
Поэтому золото не падает глубоко, но и взлететь не может.
Сейчас золото движется не в одном направлении, а восстанавливается в диапазоне 4100–4220.
Третье: технический анализ подсказывает, что сейчас цена находится на важном уровне.
От недельного минимума в районе 4070–4100 золото совершило V-образный отскок и снова поднялось выше восходящей линии тренда около 4170. На графиках 1H/4H формируются более высокие минимумы — краткосрочно настрой бычий.
Но сверху находится зона 4200–4216, где цена уже несколько раз встречала сопротивление. Это ещё и психологический рубеж.
Лишь пробой и закрепление выше него откроют путь к 4230–4250 и даже 4270.
Если пробить не удастся — это будет ложное движение.
Уровни поддержки снизу:
4170–4165: ближайшая поддержка
4150: важная поддержка; пробой вниз отменит восстановительную структуру
4120–4100: зона недельного минимума
По индикаторам RSI на младших таймфреймах находится в нейтрально-позитивной зоне 50–60, а MACD подаёт признаки золотого креста. Но основной дневной тренд ещё не перешёл полностью в бычий режим: для подтверждения более масштабного разворота необходимо пробить 4217–4240.