【ИИ за неделю испарил $1 трлн — первым треснул рынок облигаций 😱💥】
Групповой чат: 🚀 加入X先生的粉丝群聊跟进行情
На этот раз падают не криптовалюты. Падают облигации тех, кто строит инфраструктуру для ИИ. Облигации, выпущенные для строительства дата-центров Nvidia, опустились ниже номинала. На рынке такие бумаги называют проблемным долгом. На этой неделе капитализация акций компаний, связанных с ИИ, сократилась на $1 трлн. 💥
Облигации упали до 80% от номинала, а доходность приблизилась к 15%. Акции CoreWeave за неделю подешевели на 17%. У конкурента Nebius падение составило 18%. Сама Nvidia за неделю потеряла $270 млрд капитализации. Деньги не перестали поступать — просто теперь никто не решается брать новые займы. 🔥
Gartner подсчитала: к 2030 году не выживет 80% облачных провайдеров. Чтобы окупить затраты и проценты, дата-центрам для ИИ нужно заработать $8,5 трлн. Но рынок готов потратить максимум $3,6 трлн. Разница в $4 трлн может обесцениться к 2032 году. 😰
Эта волна докатилась и до крипторынка. В сентябре индекс PPI в годовом выражении составил 6,3% — выше ожиданий. $BTC ненадолго опускался ниже $80 000. $ETH потерял уровень $2400. Крипторынок и акции компаний, связанных с ИИ, зависят от одних и тех же денег. Стоит рынку облигаций чихнуть — и оба простужаются. 💧
На мой взгляд, дело не в том, что ИИ обречён. Просто пора умерить аппетиты к строительству инфраструктуры на заёмные деньги. Директор по инвестициям Allianz сказал, что рынок облигаций вступает в дарвиновскую эпоху: проекты со слабой кредитоспособностью первыми вылетят из игры. Последние два года достаточно было связать себя с ИИ — и деньги давали дёшево. Теперь рынок задаёт только один вопрос: где выручка? 🤔
Хуанг Жэньсюнь выступил с заявлением, что ИИ не нуждается в спасении. Но после падения цен на облигации до 80% от номинала рынок не поверил ему до конца. OpenAI перенесла IPO на следующий год. Рост Anthropic тоже замедляется. Думаю, самое сложное испытание впереди — не на этой неделе. В первом квартале следующего года долги придётся погашать, а выручки всё ещё придётся ждать. ⏳
📌 Пузырь может лопнуть не обязательно из-за падения акций — он может лопнуть из-за счетов по процентам.
Как думаете, насколько глубоко трещины в долговом рынке ИИ затронут крипторынок? Обсудим в комментариях.
#AI和半导体股本周市值损失超1万亿美元
Групповой чат: 🚀 加入X先生的粉丝群聊跟进行情
На этот раз падают не криптовалюты. Падают облигации тех, кто строит инфраструктуру для ИИ. Облигации, выпущенные для строительства дата-центров Nvidia, опустились ниже номинала. На рынке такие бумаги называют проблемным долгом. На этой неделе капитализация акций компаний, связанных с ИИ, сократилась на $1 трлн. 💥
Облигации упали до 80% от номинала, а доходность приблизилась к 15%. Акции CoreWeave за неделю подешевели на 17%. У конкурента Nebius падение составило 18%. Сама Nvidia за неделю потеряла $270 млрд капитализации. Деньги не перестали поступать — просто теперь никто не решается брать новые займы. 🔥
Gartner подсчитала: к 2030 году не выживет 80% облачных провайдеров. Чтобы окупить затраты и проценты, дата-центрам для ИИ нужно заработать $8,5 трлн. Но рынок готов потратить максимум $3,6 трлн. Разница в $4 трлн может обесцениться к 2032 году. 😰
Эта волна докатилась и до крипторынка. В сентябре индекс PPI в годовом выражении составил 6,3% — выше ожиданий. $BTC ненадолго опускался ниже $80 000. $ETH потерял уровень $2400. Крипторынок и акции компаний, связанных с ИИ, зависят от одних и тех же денег. Стоит рынку облигаций чихнуть — и оба простужаются. 💧
На мой взгляд, дело не в том, что ИИ обречён. Просто пора умерить аппетиты к строительству инфраструктуры на заёмные деньги. Директор по инвестициям Allianz сказал, что рынок облигаций вступает в дарвиновскую эпоху: проекты со слабой кредитоспособностью первыми вылетят из игры. Последние два года достаточно было связать себя с ИИ — и деньги давали дёшево. Теперь рынок задаёт только один вопрос: где выручка? 🤔
Хуанг Жэньсюнь выступил с заявлением, что ИИ не нуждается в спасении. Но после падения цен на облигации до 80% от номинала рынок не поверил ему до конца. OpenAI перенесла IPO на следующий год. Рост Anthropic тоже замедляется. Думаю, самое сложное испытание впереди — не на этой неделе. В первом квартале следующего года долги придётся погашать, а выручки всё ещё придётся ждать. ⏳
📌 Пузырь может лопнуть не обязательно из-за падения акций — он может лопнуть из-за счетов по процентам.
Как думаете, насколько глубоко трещины в долговом рынке ИИ затронут крипторынок? Обсудим в комментариях.
#AI和半导体股本周市值损失超1万亿美元