$NVDAB $NVDAB #АкцииИИиПолупроводниковТеряютБолее$1TНаЭтойНеделе
$1 трлн испарился: распродажа ИИ-чипов, которой никто не ожидал
Индекс полупроводников Филадельфийской биржи потерял 12% за шесть торговых сессий — это примерно $1 трлн рыночной стоимости, крупнейшая распродажа 2026 года, вызванная бумом ИИ. Рассказываем, что произошло и почему это важно для криптовалют.
Урон:
• Только в четверг Nvidia упала на 1,8%, AMD — на 3,5%, Micron — на 4,4%. Падение AMD на 5,7% в среду стало худшим для компании днём с августа.
• В Азии падение было сильнее: SK Hynix — на 10%, Samsung — на 8,7%, Advantest — на 14%, SoftBank — на 7,9%.
• ETF iShares Semiconductor грозит восьмой дневной убыток подряд — самая длинная полоса примерно за 11 лет.
Почему это происходит:
• Расчёты по расходам на ИИ перестают сходиться: ожидается, что в этом году американские технологические гиганты потратят на инфраструктуру ИИ более $700 млрд. Gartner предупреждает, что около $3,5 трлн запланированных расходов на ИИ могут обернуться обесценением активов, а главы Broadcom и Intel назвали финансирование серьёзным препятствием.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций выше 5% делает заёмные средства для строительства дата-центров чрезвычайно дорогими.
• Китайский производитель памяти заявил о техническом прорыве, усилив опасения по поводу конкуренции.
Неожиданный поворот, о котором никто не говорит: пока акции чипмейкеров падали, инвесторы ETF вложили рекордные суммы — $430 млн в VanEck Semiconductor ETF объёмом $72 млрд и $3,8 млрд в SOXL с тройным плечом. Для SOXL это была лучшая неделя за всю историю, хотя его стоимость упала на 21%. Розничные инвесторы скупают просадку, используя кредитное плечо.
Для крипторынка: $BTC и $ETH тесно следуют за аппетитом к риску на Nasdaq — когда чипы чихают, крипторынок подхватывает простуду. Но обратите внимание: сектор криптовалют, связанных с ИИ, на этой неделе вырос на 3,63%. Децентрализованные ИИ-токены отделяются от динамики ИИ-сектора крупных технологических компаний.
Мой вывод: распродажа связана со стоимостью финансирования, а не со спросом на ИИ. Если доходность облигаций пойдёт вниз, акции чипмейкеров отскочат сильнее остальных. Если нет, покупатели на просадке узнают, во что на самом деле обходится кредитное плечо.
Не является финансовой рекомендацией. Как вы считаете: это «отскок дохлой кошки» или начало сворачивания бума ИИ?
#AIAndSemiconductorStocksLoseOver $1TНаЭтойНеделе
$1 трлн испарился: распродажа ИИ-чипов, которой никто не ожидал
Индекс полупроводников Филадельфийской биржи потерял 12% за шесть торговых сессий — это примерно $1 трлн рыночной стоимости, крупнейшая распродажа 2026 года, вызванная бумом ИИ. Рассказываем, что произошло и почему это важно для криптовалют.
Урон:
• Только в четверг Nvidia упала на 1,8%, AMD — на 3,5%, Micron — на 4,4%. Падение AMD на 5,7% в среду стало худшим для компании днём с августа.
• В Азии падение было сильнее: SK Hynix — на 10%, Samsung — на 8,7%, Advantest — на 14%, SoftBank — на 7,9%.
• ETF iShares Semiconductor грозит восьмой дневной убыток подряд — самая длинная полоса примерно за 11 лет.
Почему это происходит:
• Расчёты по расходам на ИИ перестают сходиться: ожидается, что в этом году американские технологические гиганты потратят на инфраструктуру ИИ более $700 млрд. Gartner предупреждает, что около $3,5 трлн запланированных расходов на ИИ могут обернуться обесценением активов, а главы Broadcom и Intel назвали финансирование серьёзным препятствием.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций выше 5% делает заёмные средства для строительства дата-центров чрезвычайно дорогими.
• Китайский производитель памяти заявил о техническом прорыве, усилив опасения по поводу конкуренции.
Неожиданный поворот, о котором никто не говорит: пока акции чипмейкеров падали, инвесторы ETF вложили рекордные суммы — $430 млн в VanEck Semiconductor ETF объёмом $72 млрд и $3,8 млрд в SOXL с тройным плечом. Для SOXL это была лучшая неделя за всю историю, хотя его стоимость упала на 21%. Розничные инвесторы скупают просадку, используя кредитное плечо.
Для крипторынка: $BTC и $ETH тесно следуют за аппетитом к риску на Nasdaq — когда чипы чихают, крипторынок подхватывает простуду. Но обратите внимание: сектор криптовалют, связанных с ИИ, на этой неделе вырос на 3,63%. Децентрализованные ИИ-токены отделяются от динамики ИИ-сектора крупных технологических компаний.
Мой вывод: распродажа связана со стоимостью финансирования, а не со спросом на ИИ. Если доходность облигаций пойдёт вниз, акции чипмейкеров отскочат сильнее остальных. Если нет, покупатели на просадке узнают, во что на самом деле обходится кредитное плечо.
Не является финансовой рекомендацией. Как вы считаете: это «отскок дохлой кошки» или начало сворачивания бума ИИ?
#AIAndSemiconductorStocksLoseOver $1TНаЭтойНеделе