Резкие данные по инфляции вызвали потрясения на мировых рынках, а токенизированные акции США вопреки тренду стали новым фаворитом
一、Инфляция в США намного превысила прогнозы, вновь нависла угроза повышения ставок
15 октября мировые финансовые рынки пережили резкие потрясения. Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос на 3,7% в годовом выражении — выше рыночного прогноза в 3,6%. Но ещё сильнее удивили данные по индексу цен производителей (PPI): годовой рост составил 6,3%, достигнув максимума с 2022 года и значительно превысив рыночную оценку в 5,3%. Эти горячие данные по инфляции мгновенно усилили опасения рынка по поводу дальнейшего повышения ставок ФРС.
После публикации данных вероятность повышения ставки ФРС в октябре взлетела примерно с 18% до 29%, а активы, подверженные риску, оказались под давлением по всему рынку. Обсуждение, инициированное кандидатом на пост главы ФРС Кевином Уоршем, о сокращении использования прогнозных ориентиров и точечной диаграммы также вызвало широкие споры на рынке и стало одной из самых популярных тем на платформе X, набрав более 170 тысяч просмотров. Рынок в целом считает, что если инфляция останется высокой, ФРС не только не снизит ставки, но и может вновь рассмотреть возможность их повышения. Это оказывает серьёзное давление на мировые фондовые и криптовалютные рынки.
二、Биткоин опустился ниже 80 тысяч долларов, из ETF массово выводят средства
На фоне шока от данных по инфляции биткоин резко подешевел с 84 тысяч долларов и опустился ниже отметки в 80 тысяч. Ethereum упал ещё сильнее — в какой-то момент примерно на 6,5%. Общий объём ликвидаций на криптовалютном рынке приблизился к 1 млрд долларов, а держатели длинных позиций понесли тяжёлые потери.
Ещё важнее то, что потоки институционального капитала заметно изменились. 14 октября чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил 261 млн долларов. В частности, из IBIT компании BlackRock было выведено 111 млн долларов, а из FBTC компании Fidelity — 153 млн долларов. Эти фонды показали худшие результаты на рынке. Однако данные блокчейна свидетельствуют, что крупные держатели вывели с бирж более 15 тысяч биткоинов, что указывает на продолжающиеся покупки на снижении. Разногласия на рынке явно усилились. Аналитики предупреждают: если биткоин не удержит поддержку на уровне 80 тысяч долларов, он может опуститься в рискованный диапазон 65–75 тысяч долларов.
三、Азиатские рынки пострадали: резкое падение KOSPI в Южной Корее привело к приостановке торгов
Последствия американских данных по инфляции быстро распространились на азиатские рынки. Южнокорейский индекс KOSPI за один день упал примерно на 8%, что привело к срабатыванию механизма приостановки торгов. Акции таких гигантов рынка чипов памяти, как SK Hynix и Samsung Electronics, резко подешевели. Опасения по поводу отдачи от расходов на ИИ наложились на страхи, связанные с инфляцией, что спровоцировало масштабную распродажу технологических акций. Падение технологических акций в Азии ещё больше усилило слабость криптовалют, а глобальная склонность к риску резко снизилась.
四、Токенизированные акции США растут вопреки тренду: за четыре месяца объём активов bStocks превысил 1 млрд долларов
На фоне одновременного давления на традиционные и криптовалютные рынки сегмент токенизированных акций США, напротив, демонстрирует уверенный рост. Всего через четыре месяца после запуска платформы bStocks от Binance объём активов под управлением превысил 1 млрд долларов. Сумма средств, которую пользователи перевели между платформой и базовыми акциями, уже превысила 6 млрд долларов; конвертация полностью бесплатна.
Генеральный директор Binance Ричард Тенг заявил, что пользователи не просто держат токенизированные акции, но активно торгуют ими и конвертируют их. По его словам, это доказывает, что спрос на торговлю акциями в блокчейне реален и устойчив. Сейчас bStocks поддерживает торговлю в блокчейне несколькими токенизированными акциями США, включая ETF развивающихся рынков и Moderna, предлагая инвесторам новый способ торговать американскими акциями круглосуточно. Среди токенизированных акций США по динамике роста AGT за день подорожал более чем на 108%, SIREN вырос примерно на 50%, а ICNT — примерно на 28%. Это свидетельствует об активности и спекулятивном ажиотаже на рынке токенизированных акций США.
五、Перспективы рынка и рекомендации по стратегии
В основе текущих рыночных противоречий лежат устойчивость инфляции и неопределённость в отношении дальнейшей политики ФРС. Если будущие данные по инфляции продолжат превосходить прогнозы, ожидания повышения ставок усилятся, и активы, подверженные риску, останутся под давлением. С другой стороны, продолжающееся накопление биткоинов крупными держателями и быстрый рост сегмента токенизированных акций США показывают, что капитал со средне- и долгосрочным горизонтом не покинул рынок, а ищет новые способы распределения средств.
Инвесторам в краткосрочной перспективе следует учитывать риск волатильности, контролировать размер позиций и следить за уровнем поддержки биткоина в 80 тысяч долларов, а также за последними заявлениями представителей ФРС. В средне- и долгосрочной перспективе стоит обратить внимание на тенденцию роста токенизированных акций США — моста между традиционными финансами и криптомиром. Сохранять рациональность во время рыночной паники и искать структурные возможности в условиях волатильности — вот ключ к тому, чтобы пройти через рыночный цикл.
#WarshPushesToScaleBackForwardGuidanceAndDotPlot #SpotBitcoinETFsShed$261M #bStocks
一、Инфляция в США намного превысила прогнозы, вновь нависла угроза повышения ставок
15 октября мировые финансовые рынки пережили резкие потрясения. Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос на 3,7% в годовом выражении — выше рыночного прогноза в 3,6%. Но ещё сильнее удивили данные по индексу цен производителей (PPI): годовой рост составил 6,3%, достигнув максимума с 2022 года и значительно превысив рыночную оценку в 5,3%. Эти горячие данные по инфляции мгновенно усилили опасения рынка по поводу дальнейшего повышения ставок ФРС.
После публикации данных вероятность повышения ставки ФРС в октябре взлетела примерно с 18% до 29%, а активы, подверженные риску, оказались под давлением по всему рынку. Обсуждение, инициированное кандидатом на пост главы ФРС Кевином Уоршем, о сокращении использования прогнозных ориентиров и точечной диаграммы также вызвало широкие споры на рынке и стало одной из самых популярных тем на платформе X, набрав более 170 тысяч просмотров. Рынок в целом считает, что если инфляция останется высокой, ФРС не только не снизит ставки, но и может вновь рассмотреть возможность их повышения. Это оказывает серьёзное давление на мировые фондовые и криптовалютные рынки.
二、Биткоин опустился ниже 80 тысяч долларов, из ETF массово выводят средства
На фоне шока от данных по инфляции биткоин резко подешевел с 84 тысяч долларов и опустился ниже отметки в 80 тысяч. Ethereum упал ещё сильнее — в какой-то момент примерно на 6,5%. Общий объём ликвидаций на криптовалютном рынке приблизился к 1 млрд долларов, а держатели длинных позиций понесли тяжёлые потери.
Ещё важнее то, что потоки институционального капитала заметно изменились. 14 октября чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил 261 млн долларов. В частности, из IBIT компании BlackRock было выведено 111 млн долларов, а из FBTC компании Fidelity — 153 млн долларов. Эти фонды показали худшие результаты на рынке. Однако данные блокчейна свидетельствуют, что крупные держатели вывели с бирж более 15 тысяч биткоинов, что указывает на продолжающиеся покупки на снижении. Разногласия на рынке явно усилились. Аналитики предупреждают: если биткоин не удержит поддержку на уровне 80 тысяч долларов, он может опуститься в рискованный диапазон 65–75 тысяч долларов.
三、Азиатские рынки пострадали: резкое падение KOSPI в Южной Корее привело к приостановке торгов
Последствия американских данных по инфляции быстро распространились на азиатские рынки. Южнокорейский индекс KOSPI за один день упал примерно на 8%, что привело к срабатыванию механизма приостановки торгов. Акции таких гигантов рынка чипов памяти, как SK Hynix и Samsung Electronics, резко подешевели. Опасения по поводу отдачи от расходов на ИИ наложились на страхи, связанные с инфляцией, что спровоцировало масштабную распродажу технологических акций. Падение технологических акций в Азии ещё больше усилило слабость криптовалют, а глобальная склонность к риску резко снизилась.
四、Токенизированные акции США растут вопреки тренду: за четыре месяца объём активов bStocks превысил 1 млрд долларов
На фоне одновременного давления на традиционные и криптовалютные рынки сегмент токенизированных акций США, напротив, демонстрирует уверенный рост. Всего через четыре месяца после запуска платформы bStocks от Binance объём активов под управлением превысил 1 млрд долларов. Сумма средств, которую пользователи перевели между платформой и базовыми акциями, уже превысила 6 млрд долларов; конвертация полностью бесплатна.
Генеральный директор Binance Ричард Тенг заявил, что пользователи не просто держат токенизированные акции, но активно торгуют ими и конвертируют их. По его словам, это доказывает, что спрос на торговлю акциями в блокчейне реален и устойчив. Сейчас bStocks поддерживает торговлю в блокчейне несколькими токенизированными акциями США, включая ETF развивающихся рынков и Moderna, предлагая инвесторам новый способ торговать американскими акциями круглосуточно. Среди токенизированных акций США по динамике роста AGT за день подорожал более чем на 108%, SIREN вырос примерно на 50%, а ICNT — примерно на 28%. Это свидетельствует об активности и спекулятивном ажиотаже на рынке токенизированных акций США.
五、Перспективы рынка и рекомендации по стратегии
В основе текущих рыночных противоречий лежат устойчивость инфляции и неопределённость в отношении дальнейшей политики ФРС. Если будущие данные по инфляции продолжат превосходить прогнозы, ожидания повышения ставок усилятся, и активы, подверженные риску, останутся под давлением. С другой стороны, продолжающееся накопление биткоинов крупными держателями и быстрый рост сегмента токенизированных акций США показывают, что капитал со средне- и долгосрочным горизонтом не покинул рынок, а ищет новые способы распределения средств.
Инвесторам в краткосрочной перспективе следует учитывать риск волатильности, контролировать размер позиций и следить за уровнем поддержки биткоина в 80 тысяч долларов, а также за последними заявлениями представителей ФРС. В средне- и долгосрочной перспективе стоит обратить внимание на тенденцию роста токенизированных акций США — моста между традиционными финансами и криптомиром. Сохранять рациональность во время рыночной паники и искать структурные возможности в условиях волатильности — вот ключ к тому, чтобы пройти через рыночный цикл.
#WarshPushesToScaleBackForwardGuidanceAndDotPlot #SpotBitcoinETFsShed$261M #bStocks