1016 Стратегия по SNDK (SanDisk) на ближайшее время
И снова настал самый-самый-самый-самый любимый всеми момент — поговорим о трёх дураках сектора памяти.
Начнём с SanDisk.
Это падение ещё не закончилось — просто короткие позиции закрыли раньше времени.
Длинным позициям по-прежнему придётся выдерживать давление дальнейшего снижения.
Раньше я уже рассказывал о трёх базовых составляющих обучения больших и малых моделей ИИ:
1. Вычислительные мощности: постоянно увеличивать число шагов обучения и совершенствовать большие и малые модели ИИ.
2. Электроэнергия: потребность в вычислительных мощностях постоянно растёт, поэтому стабильное электроснабжение — основа. Типичный пример актива — $VST , которым мы часто торгуем.
3. Память: на каждом этапе обучения модели остаётся огромное количество промежуточных данных. Это как ребёнок, который учится ходить: каждый шаг оставляет след. Модель проходит путь от начала обучения до 24801 шага и даже дальше. Электроэнергия — базовый и необходимый ресурс, поэтому здесь больше определённости.
Память — неотъемлемая часть инфраструктуры ИИ,
но сектору присущ огромный пузырь в оценке.
Многие задаются вопросом: откуда берётся пузырь в секторе памяти?
Главная причина — дисбаланс спроса и предложения и завышенные ожидания. С началом бума ИИ рынок стал линейно экстраполировать тенденции, предполагая, что спрос на память для ИИ будет бесконечно расти по экспоненте, и заранее заложил в текущие цены акций рост за десятилетия вперёд. Но у индустрии памяти есть важная особенность: расширение мощностей фабрик по производству пластин занимает очень много времени. Когда рынок на подъёме, производители видят рост цен и вкладывают огромные средства в строительство заводов. Но как только завод построен, новые мощности продолжают вводиться в строй — быстро остановить этот процесс нельзя. Когда новые мощности выходят на рынок, а темпы роста капитальных затрат на вычислительные мощности для ИИ замедляются, предложение мгновенно становится избыточным, и цены резко падают. Проще говоря: в хорошие времена инвесторы оценивают этот сектор как быстрорастущие технологические компании; но как только спрос и предложение меняются местами, он по сути превращается в циклическую отрасль, а прибыль обваливается. Чем выше ожидания, тем больше пузырь.
Много лишнего наговорил, но SNDK уже немало упала — осталось лишь немного пройти вниз.
Ориентируюсь на дневную поддержку внизу на уровне 1197. Не будем придираться к этим нескольким пунктам.
Сразу выставляем лимитный ордер чуть выше 1200, стоп-лосс — 1165.
$SNDK — всё по старой схеме, средне- и долгосрочная стратегия.
#SNDK #老郑策略
И снова настал самый-самый-самый-самый любимый всеми момент — поговорим о трёх дураках сектора памяти.
Начнём с SanDisk.
Это падение ещё не закончилось — просто короткие позиции закрыли раньше времени.
Длинным позициям по-прежнему придётся выдерживать давление дальнейшего снижения.
Раньше я уже рассказывал о трёх базовых составляющих обучения больших и малых моделей ИИ:
1. Вычислительные мощности: постоянно увеличивать число шагов обучения и совершенствовать большие и малые модели ИИ.
2. Электроэнергия: потребность в вычислительных мощностях постоянно растёт, поэтому стабильное электроснабжение — основа. Типичный пример актива — $VST , которым мы часто торгуем.
3. Память: на каждом этапе обучения модели остаётся огромное количество промежуточных данных. Это как ребёнок, который учится ходить: каждый шаг оставляет след. Модель проходит путь от начала обучения до 24801 шага и даже дальше. Электроэнергия — базовый и необходимый ресурс, поэтому здесь больше определённости.
Память — неотъемлемая часть инфраструктуры ИИ,
но сектору присущ огромный пузырь в оценке.
Многие задаются вопросом: откуда берётся пузырь в секторе памяти?
Главная причина — дисбаланс спроса и предложения и завышенные ожидания. С началом бума ИИ рынок стал линейно экстраполировать тенденции, предполагая, что спрос на память для ИИ будет бесконечно расти по экспоненте, и заранее заложил в текущие цены акций рост за десятилетия вперёд. Но у индустрии памяти есть важная особенность: расширение мощностей фабрик по производству пластин занимает очень много времени. Когда рынок на подъёме, производители видят рост цен и вкладывают огромные средства в строительство заводов. Но как только завод построен, новые мощности продолжают вводиться в строй — быстро остановить этот процесс нельзя. Когда новые мощности выходят на рынок, а темпы роста капитальных затрат на вычислительные мощности для ИИ замедляются, предложение мгновенно становится избыточным, и цены резко падают. Проще говоря: в хорошие времена инвесторы оценивают этот сектор как быстрорастущие технологические компании; но как только спрос и предложение меняются местами, он по сути превращается в циклическую отрасль, а прибыль обваливается. Чем выше ожидания, тем больше пузырь.
Много лишнего наговорил, но SNDK уже немало упала — осталось лишь немного пройти вниз.
Ориентируюсь на дневную поддержку внизу на уровне 1197. Не будем придираться к этим нескольким пунктам.
Сразу выставляем лимитный ордер чуть выше 1200, стоп-лосс — 1165.
$SNDK — всё по старой схеме, средне- и долгосрочная стратегия.
#SNDK #老郑策略
