Инфляция превысила прогнозы и потрясла рынки, а токенизированные американские акции вопреки тренду преодолели отметку в $1 млрд
I. Инфляционная тревога: ожидания по политике ФРС меняются
Согласно последним данным Министерства труда США, индекс потребительских цен в сентябре вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив рыночный прогноз в 3,6%. Ещё тревожнее оказался индекс цен производителей: он подскочил до 6,3% в годовом выражении, намного превысив ожидавшиеся 5,3% и достигнув максимума с 2022 года. Публикация неожиданно высокой инфляции сразу вызвала опасения, что ФРС может возобновить повышение ставок. Вероятность повышения ставки в октябре в какой-то момент превысила 29%.
Недавние шаги председателя ФРС Уорша, направленные на сокращение использования прогнозных ориентиров и диаграммы точечных прогнозов, также свидетельствуют о глубокой перестройке основ денежно-кредитной политики. Участники рынка внимательно следят за дальнейшими действиями ФРС: любой сигнал о политике может спровоцировать резкие колебания цен на активы.
II. Давление на крипторынок и значительный отток средств из ETF
После публикации данных об инфляции крипторынок понёс серьёзные потери. Биткоин на какое-то время опускался ниже отметки в $80 000, а эфир подешевел примерно на 6,5%. Чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF за день составил $261 млн: из фонда Fidelity FBTC вывели $152,7 млн, а из BlackRock IBIT — $110,9 млн. За тот же период из ETF на эфир вывели около $130 млн. Совокупный отток из обоих типов фондов приблизился к $390 млн, прервав предшествовавший приток средств.
Примечательно, что на фоне общего оттока фонд BITB от Bitwise всё же привлёк $2,2 млн чистого притока, а XRP ETF вопреки тенденции получил около $740 000. Это показывает, что даже в условиях паники часть инвесторов продолжает искать возможности для структурных вложений.
III. Токенизированные американские акции растут вопреки тренду: за четыре месяца объём активов превысил $1 млрд
Пока традиционные финансовые рынки переживают потрясения, в секторе токенизированных активов появились хорошие новости. Всего через четыре месяца после запуска платформы bStocks компании Binance объём активов под управлением превысил $1 млрд. За это время пользователи совершили конвертацию токенизированных акций в базовые акции и обратно на сумму более $6 млрд — без комиссии.
Генеральный директор Binance Ричард Тэнг заявил, что пользователи не просто держат токенизированные акции, но и активно торгуют ими и конвертируют их. По его словам, это свидетельствует о реальном спросе на токенизированные акции в блокчейне. Недавно платформа также объявила о расширении возможностей использования bStocks в качестве обеспечения по контрактам. Теперь пользователи могут открывать фьючерсные позиции, продолжая держать bStocks, без необходимости продавать активы. Эта инновация значительно повышает эффективность использования капитала и даёт трейдерам более гибкие инструменты управления средствами.
IV. Ускорение выхода институциональных игроков на рынок: Standard Chartered запускает прямую торговлю
Традиционные финансовые учреждения продолжают углублять своё присутствие в криптоиндустрии. Недавно Standard Chartered объявил о запуске прямой торговли биткоином и эфиром для состоятельных клиентов в ОАЭ. Хранение, расчёты и ценообразование осуществляются в собственных системах банка, без привлечения сторонних кастодианов. Эта модель, встроенная непосредственно в банковскую инфраструктуру, может стать примером для других международных банков, выходящих на рынок услуг с цифровыми активами, и свидетельствует о дальнейшем росте принятия криптоактивов институциональными игроками.
V. Перспективы рынка: структурные возможности в условиях неопределённости
Сейчас рынок сталкивается с множеством факторов неопределённости. Устойчиво высокая инфляция может вынудить ФРС дольше сохранять жёсткую денежно-кредитную политику, что будет оказывать постоянное давление на рисковые активы. Однако быстрый рост сектора токенизированных активов показывает, что спрос на инновационные финансовые инструменты остаётся высоким. Стремительный рост bStocks и ускорение выхода институциональных игроков на рынок свидетельствуют о том, что инфраструктура цифровых активов становится всё более зрелой.
В краткосрочной перспективе инвесторам следует внимательно следить за действиями ФРС и новыми данными об инфляции, а также уделять внимание управлению рисками. В долгосрочной перспективе стоит следить за развитием таких инновационных классов активов, как токенизированные американские акции: они могут стать важным направлением интеграции традиционных финансов и блокчейн-технологий. В условиях усиливающейся волатильности ключ к преодолению неопределённости — сохранять трезвый взгляд и использовать структурные возможности.
#SpotBitcoinETFsShed$261M #WarshPushesToScaleBackForwardGuidanceAndDotPlot #bStocksAUMSurpasses$1B
I. Инфляционная тревога: ожидания по политике ФРС меняются
Согласно последним данным Министерства труда США, индекс потребительских цен в сентябре вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив рыночный прогноз в 3,6%. Ещё тревожнее оказался индекс цен производителей: он подскочил до 6,3% в годовом выражении, намного превысив ожидавшиеся 5,3% и достигнув максимума с 2022 года. Публикация неожиданно высокой инфляции сразу вызвала опасения, что ФРС может возобновить повышение ставок. Вероятность повышения ставки в октябре в какой-то момент превысила 29%.
Недавние шаги председателя ФРС Уорша, направленные на сокращение использования прогнозных ориентиров и диаграммы точечных прогнозов, также свидетельствуют о глубокой перестройке основ денежно-кредитной политики. Участники рынка внимательно следят за дальнейшими действиями ФРС: любой сигнал о политике может спровоцировать резкие колебания цен на активы.
II. Давление на крипторынок и значительный отток средств из ETF
После публикации данных об инфляции крипторынок понёс серьёзные потери. Биткоин на какое-то время опускался ниже отметки в $80 000, а эфир подешевел примерно на 6,5%. Чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF за день составил $261 млн: из фонда Fidelity FBTC вывели $152,7 млн, а из BlackRock IBIT — $110,9 млн. За тот же период из ETF на эфир вывели около $130 млн. Совокупный отток из обоих типов фондов приблизился к $390 млн, прервав предшествовавший приток средств.
Примечательно, что на фоне общего оттока фонд BITB от Bitwise всё же привлёк $2,2 млн чистого притока, а XRP ETF вопреки тенденции получил около $740 000. Это показывает, что даже в условиях паники часть инвесторов продолжает искать возможности для структурных вложений.
III. Токенизированные американские акции растут вопреки тренду: за четыре месяца объём активов превысил $1 млрд
Пока традиционные финансовые рынки переживают потрясения, в секторе токенизированных активов появились хорошие новости. Всего через четыре месяца после запуска платформы bStocks компании Binance объём активов под управлением превысил $1 млрд. За это время пользователи совершили конвертацию токенизированных акций в базовые акции и обратно на сумму более $6 млрд — без комиссии.
Генеральный директор Binance Ричард Тэнг заявил, что пользователи не просто держат токенизированные акции, но и активно торгуют ими и конвертируют их. По его словам, это свидетельствует о реальном спросе на токенизированные акции в блокчейне. Недавно платформа также объявила о расширении возможностей использования bStocks в качестве обеспечения по контрактам. Теперь пользователи могут открывать фьючерсные позиции, продолжая держать bStocks, без необходимости продавать активы. Эта инновация значительно повышает эффективность использования капитала и даёт трейдерам более гибкие инструменты управления средствами.
IV. Ускорение выхода институциональных игроков на рынок: Standard Chartered запускает прямую торговлю
Традиционные финансовые учреждения продолжают углублять своё присутствие в криптоиндустрии. Недавно Standard Chartered объявил о запуске прямой торговли биткоином и эфиром для состоятельных клиентов в ОАЭ. Хранение, расчёты и ценообразование осуществляются в собственных системах банка, без привлечения сторонних кастодианов. Эта модель, встроенная непосредственно в банковскую инфраструктуру, может стать примером для других международных банков, выходящих на рынок услуг с цифровыми активами, и свидетельствует о дальнейшем росте принятия криптоактивов институциональными игроками.
V. Перспективы рынка: структурные возможности в условиях неопределённости
Сейчас рынок сталкивается с множеством факторов неопределённости. Устойчиво высокая инфляция может вынудить ФРС дольше сохранять жёсткую денежно-кредитную политику, что будет оказывать постоянное давление на рисковые активы. Однако быстрый рост сектора токенизированных активов показывает, что спрос на инновационные финансовые инструменты остаётся высоким. Стремительный рост bStocks и ускорение выхода институциональных игроков на рынок свидетельствуют о том, что инфраструктура цифровых активов становится всё более зрелой.
В краткосрочной перспективе инвесторам следует внимательно следить за действиями ФРС и новыми данными об инфляции, а также уделять внимание управлению рисками. В долгосрочной перспективе стоит следить за развитием таких инновационных классов активов, как токенизированные американские акции: они могут стать важным направлением интеграции традиционных финансов и блокчейн-технологий. В условиях усиливающейся волатильности ключ к преодолению неопределённости — сохранять трезвый взгляд и использовать структурные возможности.
#SpotBitcoinETFsShed$261M #WarshPushesToScaleBackForwardGuidanceAndDotPlot #bStocksAUMSurpasses$1B