После открытия фьючерсной позиции в приложении отображается «предполагаемая цена ликвидации». Откуда берётся это число?
【Упрощённый расчёт】Возьмём для примера длинную позицию с плечом 10x: собственные средства — 100 U, размер позиции — 1000 U. Когда убыток съедает вашу
маржу (за вычетом требований к поддерживающей марже), срабатывает принудительная ликвидация. В общих чертах: при кросс-марже,
Расстояние до ликвидации ≈ 1 / размер кредитного плеча. При плече 10x — примерно 10% движения против вас, при 5x — 20%, при 20x — 5%.
【Почему возникают длинные «шипы»】При резких колебаниях многие одновременно теряют позиции, ордера на принудительное закрытие хлынут на рынок и ещё сильнее обрушивают цену,
запуская цепную волну ликвидаций — поэтому резкие падения всегда сопровождаются длинными «шипами». Если ваш стоп-лосс выставлен там же, где у большинства
Если все выставляют ордера на одних и тех же уровнях, их снесёт вместе с ликвидационными ордерами.
【Практический вывод】1. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к текущей цене — и даже небольшое колебание выбивает вас с рынка;
2. Всегда ставьте стоп-лосс до достижения цены ликвидации, иначе у вас даже не будет возможности признать свою ошибку;
3. Увидев длинную нижнюю тень, не спешите покупать на просадке: возможно, это чья-то ликвидация устроила вам представление.
Что думаете? Поделитесь своим опытом в комментариях.