Биткоин опустился ниже $81 000 — примерно до $80 559........

📉 Биткоин опустился ниже $81 000 — примерно до $80 559, потеряв более 2% за 24 часа, поскольку инфляция цен производителей в США оказалась выше ожиданий и встревожила финансовые рынки.
Биткоин опустился ниже $81 000 — примерно до $80 559, потеряв более 2% за 24 часа, поскольку инфляция цен производителей в США оказалась выше ожиданий и встревожила финансовые рынки.
Однако реакция рынка была необычной: доходность казначейских облигаций США снизилась, золото подорожало, а доллар ослаб — такое сочетание говорит о том, что инвесторы, возможно, всё больше обеспокоены замедлением экономического роста, а не только повышением процентных ставок.
🔴 1. Инфляция цен производителей в США превысила ожиданияОбщий ИЦП: вырос на 1.3% в месячном выражении и на 6.3% в годовом.
Прогноз экономистов: годовая инфляция 5.3%.
Предыдущее значение: 5.6% в августе.
Базовый ИЦП: вырос на 0.7% в месячном выражении и на 5.0% в годовом.
Прогноз по базовому ИЦП: всего 0.3% за месяц.
Розничные продажи: выросли на 0.8%, превысив прогноз в 0.3%.
Цены на бензин: за месяц выросли на 7.3%, способствуя увеличению розничных продаж.
Данные указывают на сохранение сильного инфляционного давления, которое может усилить нагрузку на бизнес, потребителей и финансовые рынки.

🟡 2. Необычная реакция рынка: доходность облигаций снижается, несмотря на высокую инфляциюПосле публикации отчёта об инфляции:
Доходность 10-летних казначейских облигаций США: снизилась на 8 базисных пунктов, до 5.08%.
Золото: подорожало примерно на 1%, достигнув около $4,155.
Индекс доллара США: снизился на 0.3%, до 102.22.
Обычно более высокая инфляция может усиливать ожидания повышения процентных ставок, подталкивая вверх доходность казначейских облигаций и курс доллара.
На этот раз произошло обратное
Реакция говорит о том, что инвесторы, возможно, отдают приоритет опасениям по поводу экономического роста, а не вероятности ужесточения денежно-кредитной политики.
Такая ситуация вызвала опасения по поводу стагфляции — сочетания устойчивой инфляции и замедления экономического роста.
🔻 3. Биткоин, криптовалюты и другие рискованные активы оказались под давлениемСлабость распространилась и за пределы биткоина:
Биткоин (BTC): опустился ниже $81,000 — примерно до $80,559.
Ethereum (ETH): торговался в районе $2,347.79.
XRP: продолжил снижение.
Solana (SOL): продолжила терять позиции.
Фьючерсы на медь: снизились почти на 1% после падения на 1.6% в среду.
Фьючерсы на Nasdaq: пошли вниз.
Южнокорейский индекс KOSPI: рухнул на 7.57%, что привело к срабатыванию механизма приостановки торгов.
Медь, акции, чувствительные к риску валюты и криптовалюты оказались под давлением.
Столь масштабное снижение говорит о том, что распродажа может быть связана с более широкими опасениями по поводу экономического роста и готовности инвесторов к риску, а не с проблемой, характерной только для криптовалютного рынка.
📊 4. Рынки уже снижали ожидания повышения ставокДо публикации последнего отчёта об инфляции производителей:
Согласно фьючерсам на ставку ФРС CME, вероятность повышения ставки до диапазона 4.00%–4.25% на предстоящем заседании составляла 29%.
Оставшаяся вероятность приходилась на сохранение ставки без изменений на уровне 3.75%–4.00%.
После публикации отчёта об ИПЦ в среду ожидания повышения ставки ненадолго приблизились к 50%, а затем снизились.
Несмотря на всё более высокие показатели инфляции, рынки отходили от ожиданий немедленного повышения ставки.
Это говорит о том, что опасения по поводу экономического роста могут конкурировать с тревогой из-за инфляции.
Следующее решение Федеральной резервной системы запланировано на 28 октября.
🤖 5. Распродажа акций компаний, связанных с инфраструктурой ИИ, — важный фактор рискаЕщё один важный фактор, влияющий на рынок, — сворачивание сделок, связанных с инфраструктурой ИИ.
Ключевые события:
CoreWeave: в среду акции упали примерно на 16%.
По сообщениям, одна из облигаций компании торговалась примерно по 80 центов за доллар при доходности около 15%.
Индекс полупроводниковых компаний Филадельфийской фондовой биржи снижался шесть торговых сессий подряд.
Акции южнокорейских производителей микросхем оказались под значительным давлением продавцов.
Причина для беспокойства не ограничивается процентными ставками.
Даже если доходность казначейских облигаций США снизится, расширение кредитных спредов может удорожить финансирование для компаний, строящих центры обработки данных и расширяющих инфраструктуру ИИ.
Это может оказать давление на технологические акции, производителей полупроводников, сырьевые товары и криптовалюты.
Согласно статье, аналитики 10x Research по-прежнему предпочитают удерживать биткоин во время коррекции рынка при условии, что BTC остаётся выше $78,000.
Они также считают Ethereum подходящим инструментом для хеджирования длинных позиций по биткоину, учитывая относительно более слабую динамику Ethereum во время снижения.
Примечание: это мнения аналитиков, приведённые в источнике, а не гарантированные результаты или персональная инвестиционная рекомендация.
🎯 6. Два ключевых уровня и сигналы, за которыми стоит следитьПоддержка биткоина на уровне $80,000На этой неделе биткоин неоднократно тестировал уровень $80,000.
Если уровень $80,000 удержится: BTC может остаться в текущем торговом диапазоне.
Если уровень $80,000 будет пробит: давление продавцов может усилиться, хотя пробой не гарантирован.
$78,000: ключевой уровень, обозначенный 10x Research как условие для сохранения позиции в биткоине.
Эти уровни служат важными ориентирами для рынка, но не являются гарантированными уровнями поддержки или сопротивления.
Кредитные спреды в секторе ИИВторой важный сигнал — динамика кредитных спредов в секторе инфраструктуры ИИ.
Расширение кредитных спредов: может сигнализировать об усилении трудностей с финансированием и дополнительном давлении на рискованные активы.
Стабилизация кредитных спредов: может указывать на ослабление части давления на инвестиции, связанные с ИИ.
Взаимосвязь между кредитными рынками, ожиданиями экономического роста и готовностью инвесторов к риску может сильнее влиять на краткосрочную динамику биткоина, чем одно лишь следующее решение Федеральной резервной системы.
🔎 ИтогПоследнее движение рынка указывает на потенциально важный сдвиг в настроениях инвесторов.
Высокая инфляция больше не является единственным поводом для беспокойства. Рынок может также учитывать риск замедления экономического роста, финансового стресса и сворачивания инвестиций, связанных с ИИ.
Ключевые факторы, за которыми стоит следить:
🔹 Способность биткоина удержаться выше $80,000.
🔹 Приблизится ли BTC к отметке $78,000 или опустится ниже неё.
🔹 Динамика доходности казначейских облигаций США и курса доллара.
🔹 Условия кредитования в секторе инфраструктуры ИИ.
🔹 Решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике 28 октября.
Главное: дальнейшая динамика биткоина может зависеть не столько от данных по инфляции самих по себе, сколько от того, продолжат ли усиливающиеся опасения по поводу экономики и кредитования заставлять инвесторов отказываться от активов, чувствительных к риску.
#Bitcoin #BTC #Ethereum #ETH #CryptoMarket #FederalReserve #Inflation #Stagflation #USMarkets
Важно: при переработке сохранены цифры и трактовки рыночных событий из исходного текста. Исходные данные и указанные уровни рынка не проверялись независимо, поэтому перед публикацией сверьте цифры.