Представьте стратегию с вероятностью выигрыша 60%: при успехе прибыль 50%, при неудаче убыток 50%. Звучит неплохо, правда?
Если каждый раз ставить весь депозит, долгосрочный результат будет таким: 60% × 50% − 40% × 50% = ожидаемая прибыль +10% на сделку,
На первый взгляд, ожидание положительное. Но важно учитывать последовательность исходов: две ошибки подряд — это −75%, а чтобы выйти в ноль, понадобится прибыль +300%.
Стратегия с положительным математическим ожиданием + торговля на весь депозит = высокая вероятность разорения. Именно это —
теорема о разорении игрока, которая в криптомире разыгрывается каждый день.
Та же стратегия, но используем за раз лишь 20% депозита: две ошибки подряд — минус 18%, это не страшно,
а долгосрочное ожидание остаётся положительным. Стратегия не изменилась — изменилась лишь доля капитала в сделке, и исход стал совсем другим.
Запомни это неравенство: твоя долгосрочная прибыль ≈ математическое ожидание стратегии × то, как долго ты сможешь продержаться. Размер позиции определяет
второе. Только те, кто долго держится на плаву, могут говорить о математическом ожидании.
А что думаешь ты? Поделись своим опытом в комментариях.