ИИ-лаборатории ищут вычислительные мощности где только могут. Обязательство Anthropic потратить $11,6 млрд на услуги Akamai в течение семи лет показывает, насколько далеко заходит этот поиск. Контракт рассчитан на использование процессоров, а не только графических процессоров.

Теперь TD Cowen оценивает объём подписанных Akamai контрактов на облачные услуги в 2026 году примерно в $14,4 млрд. Это серьёзный поворот для компании, наиболее известной доставкой контента.

Но есть нюанс: TD Cowen также считает, что значительная часть этого спроса обусловлена дефицитом вычислительных мощностей, а не долгосрочной лояльностью клиентов. Если предложение догонит спрос, ценовая власть компании может ослабнуть.

В случае с акциями Akamai я слежу за двумя вещами: заключением новых контрактов на облачные услуги с корпоративными клиентами помимо Anthropic и тем, улучшится ли рентабельность облачного бизнеса по мере заполнения мощностей. Оба показателя должны отразиться в ноябрьском отчёте.

У меня на Bitunix небольшая позиция в бессрочном контракте на AKAM с низким плечом. Это производный инструмент, позицию по которому могут ликвидировать, а не реальные акции.

Похоже, спрос действительно есть. Открытый вопрос — насколько устойчив он для акций Akam; это лишь моё мнение.