【Обучение】Почему при покупке по цене 100 средняя цена исполнения составляет 100,6?
Проскальзывание — это разница между фактической ценой исполнения и ожидаемой ценой. Для каждого уровня цены в книге ордеров доступно ограниченное количество активов, поэтому для исполнения одного ордера может потребоваться несколько ценовых уровней. Такая разница также может возникнуть из-за изменения рынка во время исполнения рыночного ордера.
Рассмотрим полностью гипотетический пример. Лучшая цена продажи токена — 100 USDT, доступно только 20 токенов; на следующем уровне цена составляет 101 USDT, доступно 30 токенов. Предположим, что во время сопоставления ордеров эти предложения не меняются. Рыночный ордер на покупку исполняется полностью на 50 токенов, без учёта комиссий.
Сумма сделки = 20 × 100 + 30 × 101 = 5 030 USDT.
Средняя цена исполнения = 5 030 ÷ 50 = 100,6 USDT.
По сравнению с лучшей ценой продажи 100, которую вы видели до выставления ордера, средняя цена оказалась на 0,6% выше. Это отрицательное проскальзывание при покупке, рассчитанное относительно этой цены. Указанные цены и объёмы приведены только в учебных целях и не отражают рынок в реальном времени.
Здесь важно учитывать и «цену», и «объём»: лучшая цена продажи показывает котировку на первом уровне, а глубина книги ордеров — сколько можно купить на этом и последующих уровнях. Если объём ордера на покупку превышает количество на первом уровне, итоговая средняя цена может сместиться к последующим уровням.
Проскальзывание может быть и благоприятным — например, если цена исполнения покупки ниже ожидаемой. Чтобы сравнивать проскальзывание в разных сделках, сначала нужно использовать единую базовую цену и методику расчёта, а затем отдельно учитывать комиссии и другие расходы.
При изучении истории сделок сверяйте объём, сумму и средневзвешенную цену исполнения каждой сделки: так вы точнее восстановите результат исполнения, чем если будете смотреть только на котировку в момент выставления ордера.
Источник: Академия Binance
https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained
https://www.binance.com/en/academy/glossary/slippage
#加密知识 #Проскальзывание
Проскальзывание — это разница между фактической ценой исполнения и ожидаемой ценой. Для каждого уровня цены в книге ордеров доступно ограниченное количество активов, поэтому для исполнения одного ордера может потребоваться несколько ценовых уровней. Такая разница также может возникнуть из-за изменения рынка во время исполнения рыночного ордера.
Рассмотрим полностью гипотетический пример. Лучшая цена продажи токена — 100 USDT, доступно только 20 токенов; на следующем уровне цена составляет 101 USDT, доступно 30 токенов. Предположим, что во время сопоставления ордеров эти предложения не меняются. Рыночный ордер на покупку исполняется полностью на 50 токенов, без учёта комиссий.
Сумма сделки = 20 × 100 + 30 × 101 = 5 030 USDT.
Средняя цена исполнения = 5 030 ÷ 50 = 100,6 USDT.
По сравнению с лучшей ценой продажи 100, которую вы видели до выставления ордера, средняя цена оказалась на 0,6% выше. Это отрицательное проскальзывание при покупке, рассчитанное относительно этой цены. Указанные цены и объёмы приведены только в учебных целях и не отражают рынок в реальном времени.
Здесь важно учитывать и «цену», и «объём»: лучшая цена продажи показывает котировку на первом уровне, а глубина книги ордеров — сколько можно купить на этом и последующих уровнях. Если объём ордера на покупку превышает количество на первом уровне, итоговая средняя цена может сместиться к последующим уровням.
Проскальзывание может быть и благоприятным — например, если цена исполнения покупки ниже ожидаемой. Чтобы сравнивать проскальзывание в разных сделках, сначала нужно использовать единую базовую цену и методику расчёта, а затем отдельно учитывать комиссии и другие расходы.
При изучении истории сделок сверяйте объём, сумму и средневзвешенную цену исполнения каждой сделки: так вы точнее восстановите результат исполнения, чем если будете смотреть только на котировку в момент выставления ордера.
Источник: Академия Binance
https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained
https://www.binance.com/en/academy/glossary/slippage
#加密知识 #Проскальзывание