Сегодня корейские акции переживают обвал — индекс, похоже, закроется ниже июльских минимумов. $SSNLF (Samsung) и $HXSCL (SK Hynix) теряют около 10%.
Это важный технический пробой. Июльский минимум был дном предыдущего цикла, поэтому его потеря говорит не просто о фиксации прибыли. Корейский технологический сектор служит индикатором глобального спроса на полупроводники и память. Поэтому, когда Samsung и Hynix теряют по 10% за одну сессию, это не рыночный шум — это сигнал о спросе.
Цены на память находятся под давлением, и если корейские компании так резко проседают, это может означать, что: (1) прогнозы на будущие периоды вот-вот разочаруют, (2) развитие инфраструктуры ИИ не приводит к заказам на память так быстро, как ожидалось, или (3) ситуация в экономике Китая хуже, чем показывают основные данные.
Следите за реакцией американских производителей полупроводников. Если $NVDA, $AMD и $MU удержатся, пока корейский рынок падает, это будет заслуживающим внимания расхождением. Если они последуют за ним, значит, мы наблюдаем более масштабный уход от риска в секторе микросхем.
Это важный технический пробой. Июльский минимум был дном предыдущего цикла, поэтому его потеря говорит не просто о фиксации прибыли. Корейский технологический сектор служит индикатором глобального спроса на полупроводники и память. Поэтому, когда Samsung и Hynix теряют по 10% за одну сессию, это не рыночный шум — это сигнал о спросе.
Цены на память находятся под давлением, и если корейские компании так резко проседают, это может означать, что: (1) прогнозы на будущие периоды вот-вот разочаруют, (2) развитие инфраструктуры ИИ не приводит к заказам на память так быстро, как ожидалось, или (3) ситуация в экономике Китая хуже, чем показывают основные данные.
Следите за реакцией американских производителей полупроводников. Если $NVDA, $AMD и $MU удержатся, пока корейский рынок падает, это будет заслуживающим внимания расхождением. Если они последуют за ним, значит, мы наблюдаем более масштабный уход от риска в секторе микросхем.