Однодневный приток в фонд ZEC｜Два предыдущих дня — отток｜Отскок для меня — повод наблюдать, а не сигнал разворота
Я настроен осторожно и пока не собираюсь гнаться за ценой из-за одного столбца притока средств. В ежедневной таблице фонда ZEC от Farside появились данные за 14 октября: у ZCSH чистый приток составил около 3,7 млн долларов. Для сравнения: 13 октября был чистый отток в 5,2 млн долларов, а 12 октября — в 1,7 млн. Это изменение направления за один день, а не устойчивый приток и тем более не доказательство того, что прежнее давление продаж полностью компенсировано. Если просто сложить данные за три дня, чистый отток всё ещё составляет около 3,2 млн долларов. Данные учитываются по торговым дням в США, а котировки ZEC в течение дня по пекинскому времени идут по другому графику. Поэтому нельзя объяснять каждый текущий рост цены тем, что эти 3,7 млн долларов покупают монеты.
Почему на это изменение стоит обратить внимание? Подписка на паи фонда и их погашение — один из каналов, через который традиционные инвесторы получают доступ к ZEC. Переход от оттока к притоку на фоне серии оттоков как минимум говорит о том, что предельный поток средств не направлен исключительно на выход. Но данные за один день по одному продукту не отражают позиции всех институциональных инвесторов и не доказывают, что подписка на паи фонда обязательно одновременно приводит к чистым покупкам спотового актива на биржах. Накопленный показатель в таблице Farside по-прежнему составляет около 195 млн долларов — это не то же самое, что предельные потоки за последние несколько дней. Кроме того, 14 октября Бюро статистики труда США опубликовало данные по ИПЦ за сентябрь: общий показатель составил 3,7% год к году, базовый — 2,6%. Ожидания по процентным ставкам всё ещё могут оказывать давление на высоковолатильные криптоактивы, и разворот потоков в фонд не устраняет макроэкономические риски.
Как на это уже отреагировал рынок? При проверке ZEC/USD на Kraken последняя цена сделки была около 1147 долларов, а диапазон за последние 24 часа — примерно от 1124 до 1285 долларов. После отката от максимума текущая картина скорее напоминает попытку стабилизации на фоне волатильности. Нельзя утверждать, что разворот цены подтверждён, основываясь лишь на потоках средств в фонд. В первую очередь я слежу за тем, удержится ли цена в районе 1120–1130, а затем — за тем, удастся ли вернуть уровни 1180 и 1200. Если цена опустится ниже 1120, а в последующие торговые дни фонд снова покажет крупный отток, это опровергнет предположение о предельном улучшении ситуации. И наоборот: два дня подряд с притоком средств и устойчивое закрепление цены выше 1200 будут больше похожи на взаимное подтверждение со стороны потоков средств и рыночной динамики.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в сделку. Рассматривал бы только небольшую длинную позицию на спотовом рынке, без высокого кредитного плеча. Если ZEC снова поднимется выше 1200 и удержится при повторном тестировании этого уровня, а данные фонда за следующий торговый день не покажут нового заметного оттока, я бы рассмотрел пробную позицию на 1,5% от общего капитала. На первой цели 1230 сократил бы позицию наполовину, на второй — 1280 — постепенно сократил бы её ещё; оставшуюся позицию закрыл бы по стоп-лоссу, если цена вернётся к 1170. Если цена сначала пробьёт 1120, план отменяется: я ни в коем случае не стал бы механически докупать на падении. Если после входа появится важное официальное сообщение о рисках для безопасности биржи или проекта, я также немедленно закрыл бы позицию и пересмотрел ситуацию. Эти условия пока не сработали: это не запись о совершённой сделке и не полученная прибыль.
#ZEC
Всё выше — лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Я настроен осторожно и пока не собираюсь гнаться за ценой из-за одного столбца притока средств. В ежедневной таблице фонда ZEC от Farside появились данные за 14 октября: у ZCSH чистый приток составил около 3,7 млн долларов. Для сравнения: 13 октября был чистый отток в 5,2 млн долларов, а 12 октября — в 1,7 млн. Это изменение направления за один день, а не устойчивый приток и тем более не доказательство того, что прежнее давление продаж полностью компенсировано. Если просто сложить данные за три дня, чистый отток всё ещё составляет около 3,2 млн долларов. Данные учитываются по торговым дням в США, а котировки ZEC в течение дня по пекинскому времени идут по другому графику. Поэтому нельзя объяснять каждый текущий рост цены тем, что эти 3,7 млн долларов покупают монеты.
Почему на это изменение стоит обратить внимание? Подписка на паи фонда и их погашение — один из каналов, через который традиционные инвесторы получают доступ к ZEC. Переход от оттока к притоку на фоне серии оттоков как минимум говорит о том, что предельный поток средств не направлен исключительно на выход. Но данные за один день по одному продукту не отражают позиции всех институциональных инвесторов и не доказывают, что подписка на паи фонда обязательно одновременно приводит к чистым покупкам спотового актива на биржах. Накопленный показатель в таблице Farside по-прежнему составляет около 195 млн долларов — это не то же самое, что предельные потоки за последние несколько дней. Кроме того, 14 октября Бюро статистики труда США опубликовало данные по ИПЦ за сентябрь: общий показатель составил 3,7% год к году, базовый — 2,6%. Ожидания по процентным ставкам всё ещё могут оказывать давление на высоковолатильные криптоактивы, и разворот потоков в фонд не устраняет макроэкономические риски.
Как на это уже отреагировал рынок? При проверке ZEC/USD на Kraken последняя цена сделки была около 1147 долларов, а диапазон за последние 24 часа — примерно от 1124 до 1285 долларов. После отката от максимума текущая картина скорее напоминает попытку стабилизации на фоне волатильности. Нельзя утверждать, что разворот цены подтверждён, основываясь лишь на потоках средств в фонд. В первую очередь я слежу за тем, удержится ли цена в районе 1120–1130, а затем — за тем, удастся ли вернуть уровни 1180 и 1200. Если цена опустится ниже 1120, а в последующие торговые дни фонд снова покажет крупный отток, это опровергнет предположение о предельном улучшении ситуации. И наоборот: два дня подряд с притоком средств и устойчивое закрепление цены выше 1200 будут больше похожи на взаимное подтверждение со стороны потоков средств и рыночной динамики.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в сделку. Рассматривал бы только небольшую длинную позицию на спотовом рынке, без высокого кредитного плеча. Если ZEC снова поднимется выше 1200 и удержится при повторном тестировании этого уровня, а данные фонда за следующий торговый день не покажут нового заметного оттока, я бы рассмотрел пробную позицию на 1,5% от общего капитала. На первой цели 1230 сократил бы позицию наполовину, на второй — 1280 — постепенно сократил бы её ещё; оставшуюся позицию закрыл бы по стоп-лоссу, если цена вернётся к 1170. Если цена сначала пробьёт 1120, план отменяется: я ни в коем случае не стал бы механически докупать на падении. Если после входа появится важное официальное сообщение о рисках для безопасности биржи или проекта, я также немедленно закрыл бы позицию и пересмотрел ситуацию. Эти условия пока не сработали: это не запись о совершённой сделке и не полученная прибыль.
#ZEC
Всё выше — лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.