Инфляция в США оказалась выше ожиданий, а растущие опасения по поводу долгов компаний в сфере искусственного интеллекта оказали давление на акции Нью-Йорка. Инвесторы стали с большей настороженностью относиться к возможности очередного повышения процентных ставок, а вопросы об устойчивости растущих инвестиций в ИИ спровоцировали масштабную распродажу технологических акций.

14 октября индекс Nasdaq Composite закрылся на отметке 26 692,87 пункта, снизившись на 511,51 пункта, или на 1,88%, по сравнению с предыдущей сессией. Индекс S&P 500 упал на 86,51 пункта, или на 1,11%, до 7 718,94 пункта. Промышленный индекс Dow Jones завершил торги на отметке 51 621,48 пункта, снизившись на 48,62 пункта, или на 0,09%, продемонстрировав относительно более умеренное падение.

Главным фактором давления на рынки стал опубликованный в тот день индекс потребительских цен за сентябрь. Министерство труда США сообщило, что общий индекс потребительских цен вырос на 3,7% в годовом выражении после роста на 3,4% в августе. Это превысило рыночный прогноз в 3,6%. Базовый индекс потребительских цен, не учитывающий продукты питания и энергоносители, также оказался выше ожиданий: он вырос на 2,6% в годовом выражении и на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

Фьючерсы на процентные ставки отреагировали немедленно. После публикации данных об инфляции вероятность повышения ставки в октябре подскочила до 51,5% против 22,1% днём ранее. Позже, во время торгов после полудня, она снова опустилась в диапазон 30%, однако этот скачок всё же подчеркнул риск дальнейшего ужесточения политики для инвесторов, рассчитывавших на замедление инфляции.

Акции компаний, связанных с ИИ, пострадали из-за отдельного фактора. Котировки облачной компании CoreWeave рухнули на 15,46%. Падение отразило опасения, что долговая нагрузка компании становится чрезмерной на фоне быстрого расширения сети центров обработки данных.

Доходность облигаций, выпущенных CoreWeave для финансирования инвестиций в центры обработки данных, приблизилась к 15%. Тревога инвесторов усилилась после того, как глава Tesla Илон Маск также выразил обеспокоенность. Генеральный директор CoreWeave, напротив, назвал реакцию рынка «иррациональной» и выразил уверенность в бизнес-модели компании.

Распродажа распространилась и на акции производителей полупроводников. Индекс полупроводниковых компаний Филадельфийской биржи упал на 4,3%. Акции SanDisk снизились на 5,97%, американские депозитарные расписки SK Hynix — на 4,02%, а бумаги Micron Technology — на 3,88%. Акции Intel и AMD также упали на 3,20% и 2,28% соответственно.

В ходе торгов рынок облигаций развернулся. Доходность казначейских облигаций, резко выросшая после публикации данных об инфляции, растеряла весь прирост: на фоне падения фондового рынка инвесторы покупали защитные активы и ждали новых данных об инфляции. По состоянию на 15:00 доходность 10-летних казначейских облигаций США составляла 5,189% — на 0,027 процентного пункта ниже, чем на предыдущей сессии.

Доллар оставался крепким. Индекс доллара, отражающий его курс к шести основным валютам, в какой-то момент достиг 102,94 — максимума за 18 месяцев. Позже он частично растерял прирост и завершил торги на отметке 102,53.