13 октября BNY сообщила о завершении сделки трёхстороннего РЕПО с Citadel Securities с использованием токенизированного представления казначейской облигации США. Компания назвала эту сделку первым подтверждённым случаем использования токенизированных активов на крупной платформе для трёхстороннего РЕПО. В рамках сделки ценная бумага прошла путь от покупки и расчётов до получения краткосрочного финансирования, предоставленного BNY.

BNY и Citadel Securities заключили сделку трёхстороннего РЕПО с токенизированной казначейской облигацией

Эта сделка вводит токенизированную казначейскую облигацию в уже сложившийся сегмент рынков краткосрочного финансирования, а не рассматривает её цифровое представление как самостоятельный актив. При трёхстороннем РЕПО залог хранится и администрируется сторонним банком, а одна из сторон получает денежное финансирование под ценные бумаги.

В сообщении BNY указано, что залог использовала Citadel Securities, а BNY выступила как оператор трехсторонней платформы, так и поставщик денежных средств. Банк не раскрыл объем сделки.

Двухлетняя казначейская облигация США прошла путь от покупки на Tradeweb до залога по репо

Согласно пресс-релизу BNY от 13 октября, Citadel Securities приобрела двухлетнюю казначейскую облигацию США через BNY на платформе Tradeweb. Затем BNY внесла токенизированное представление этой облигации в свой закрытый цифровой реестр.

По заявлению BNY, расчеты по этому представлению были завершены за несколько минут вместо стандартного цикла расчетов T+1. Указанная последовательность важна, поскольку впоследствии актив использовался для финансирования после завершения расчетов, связывая этапы сделки, расчетов и предоставления залога.

BNY предоставила финансирование овернайт под токенизированный залог

После расчетов Citadel Securities использовала токенизированную казначейскую облигацию США в качестве залога по трехстороннему репо овернайт, а BNY предоставила денежное финансирование.

В ходе этой операции проверялось, может ли токенизированная традиционная государственная ценная бумага использоваться в качестве залога в реальном процессе краткосрочного финансирования. По данным CoinDesk, она также показала, как токенизированные казначейские облигации США могут перейти от расчетов к краткосрочному финансированию и потенциально сократить задержки при перемещении залога.

Это потенциальное операционное преимущество, а не свидетельство более широких изменений в стандартной практике расчетов на рынке или проведения сделок репо.

Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена исключительно в информационных целях. Она не является юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультацией и не предназначена для использования в качестве таковой.