Отток из фондов ETH сменился притоком после десяти дней｜Итого по таблице за 13 октября — около 24,8 млн долларов｜Сначала смотрим на устойчивость, потом говорим о развороте
Я настроен осторожно и не собираюсь гнаться за ETH только потому, что за один торговый день показатель стал положительным. Обсуждение на Binance Square с хештегом #USEthereumETFsSee10StraightDaysOfOutflows касается уже прошедших десяти торговых дней: согласно таблице Farside по американским спотовым фондам Ethereum, с 29 сентября по 12 октября включительно ежедневный суммарный показатель был отрицательным. Теперь в той же таблице за 13 октября уже указаны значения по отдельным фондам: около +8,1 млн долларов у FETH и около +16,7 млн долларов у фонда Grayscale с тикером ETH, у остальных за день — ноль. Итого на странице — около +24,8 млн долларов; такую же сумму показывает и полная историческая таблица Farside. По текущей методике этого поставщика данных непрерывный чистый отток прервался 13 октября. Данные всё ещё могут быть дополнены или пересмотрены; обе таблицы принадлежат одному источнику и не являются подтверждением со стороны двух независимых организаций.
Почему трейдерам ETH стоит обратить внимание на это обновление? Спрос на доли фондов — один из каналов, через который традиционные инвесторы получают доступ к ETH. Десять дней подряд оттока, сменившиеся однодневным притоком, по крайней мере делают неполным линейный нарратив о том, что «институционалы постоянно выходят». Однако 24,8 млн долларов — небольшая сумма на фоне совокупного оттока примерно в 782,8 млн долларов за предыдущие десять дней, поэтому говорить о развороте тенденции притока средств нельзя. Создание и погашение долей фондов также включает маркет-мейкинг и хеджирование спотовых позиций, поэтому это не означает, что в тот же момент на открытом рынке купили эквивалентное количество ETH. Популярный хештег описывает предыдущие десять дней, поэтому, используя его сегодня, необходимо одновременно уточнять, что изменилось на одиннадцатый день.
Как рынок уже отреагировал? На момент подготовки текста ETH/USD на Kraken стоил около 2503,26 доллара; цена открытия за день составляла около 2495,97 доллара, диапазон — примерно 2485,88–2535,06 доллара. Цена немного выше открытия, но дневной максимум не преодолён; я не могу связать колебание в несколько долларов с только что обновлёнными данными по фондам. Область около 2500 долларов — уровень краткосрочного противостояния, 2535–2540 долларов — зона подтверждения сверху, а 2485–2490 долларов — область дневного минимума, за которой стоит следить. Если данные по фондам станут положительными, но цена по-прежнему не сможет преодолеть верхнюю границу, я скорее расценю это как частичное поглощение продаж, а не как подтверждённое начало нового восходящего тренда.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы оставался вне рынка: нейтральный настрой, позиция — 0. Я купил бы спотовый актив без плеча на сумму не более 0,5% от общего капитала только при условии, что часовая свеча закроется выше 2540 долларов, цена повторно протестирует диапазон 2530–2540 долларов и удержится выше него, а поток средств в фонды в следующий торговый день не покажет заметного разворота. После входа я бы закрыл половину позиции на 2580 долларах, а остаток — на 2620 долларах; жёсткий стоп-лосс — на 2505 долларах, либо досрочный выход, если цена снова закроет часовую свечу ниже 2530 долларов. Если сначала цена пробьёт 2485 долларов, я отменю этот план покупки и не буду открывать короткую позицию вслед за падением. Это условия, при которых сделка может быть открыта, а не сообщение о состоявшейся сделке и тем более не отчёт о полученной прибыли.
Основаниями для пересмотра оценки станут исправление Farside данных по отдельным фондам за 13 октября, возобновление крупных оттоков в последующие дни или неспособность ETH удержаться выше 2485 долларов на фоне притока в фонды. Данные по индексу потребительских цен США за октябрь ещё не опубликованы, и макроэкономическая волатильность может быстро затмить вчерашние потоки средств в фонды. Я предпочитаю дождаться второго подтверждения, а не принимать однократный перерыв за разворот тренда.
#USEthereumETFsSee10StraightDaysOfOutflows #ETH
Всё выше — лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Я настроен осторожно и не собираюсь гнаться за ETH только потому, что за один торговый день показатель стал положительным. Обсуждение на Binance Square с хештегом #USEthereumETFsSee10StraightDaysOfOutflows касается уже прошедших десяти торговых дней: согласно таблице Farside по американским спотовым фондам Ethereum, с 29 сентября по 12 октября включительно ежедневный суммарный показатель был отрицательным. Теперь в той же таблице за 13 октября уже указаны значения по отдельным фондам: около +8,1 млн долларов у FETH и около +16,7 млн долларов у фонда Grayscale с тикером ETH, у остальных за день — ноль. Итого на странице — около +24,8 млн долларов; такую же сумму показывает и полная историческая таблица Farside. По текущей методике этого поставщика данных непрерывный чистый отток прервался 13 октября. Данные всё ещё могут быть дополнены или пересмотрены; обе таблицы принадлежат одному источнику и не являются подтверждением со стороны двух независимых организаций.
Почему трейдерам ETH стоит обратить внимание на это обновление? Спрос на доли фондов — один из каналов, через который традиционные инвесторы получают доступ к ETH. Десять дней подряд оттока, сменившиеся однодневным притоком, по крайней мере делают неполным линейный нарратив о том, что «институционалы постоянно выходят». Однако 24,8 млн долларов — небольшая сумма на фоне совокупного оттока примерно в 782,8 млн долларов за предыдущие десять дней, поэтому говорить о развороте тенденции притока средств нельзя. Создание и погашение долей фондов также включает маркет-мейкинг и хеджирование спотовых позиций, поэтому это не означает, что в тот же момент на открытом рынке купили эквивалентное количество ETH. Популярный хештег описывает предыдущие десять дней, поэтому, используя его сегодня, необходимо одновременно уточнять, что изменилось на одиннадцатый день.
Как рынок уже отреагировал? На момент подготовки текста ETH/USD на Kraken стоил около 2503,26 доллара; цена открытия за день составляла около 2495,97 доллара, диапазон — примерно 2485,88–2535,06 доллара. Цена немного выше открытия, но дневной максимум не преодолён; я не могу связать колебание в несколько долларов с только что обновлёнными данными по фондам. Область около 2500 долларов — уровень краткосрочного противостояния, 2535–2540 долларов — зона подтверждения сверху, а 2485–2490 долларов — область дневного минимума, за которой стоит следить. Если данные по фондам станут положительными, но цена по-прежнему не сможет преодолеть верхнюю границу, я скорее расценю это как частичное поглощение продаж, а не как подтверждённое начало нового восходящего тренда.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы оставался вне рынка: нейтральный настрой, позиция — 0. Я купил бы спотовый актив без плеча на сумму не более 0,5% от общего капитала только при условии, что часовая свеча закроется выше 2540 долларов, цена повторно протестирует диапазон 2530–2540 долларов и удержится выше него, а поток средств в фонды в следующий торговый день не покажет заметного разворота. После входа я бы закрыл половину позиции на 2580 долларах, а остаток — на 2620 долларах; жёсткий стоп-лосс — на 2505 долларах, либо досрочный выход, если цена снова закроет часовую свечу ниже 2530 долларов. Если сначала цена пробьёт 2485 долларов, я отменю этот план покупки и не буду открывать короткую позицию вслед за падением. Это условия, при которых сделка может быть открыта, а не сообщение о состоявшейся сделке и тем более не отчёт о полученной прибыли.
Основаниями для пересмотра оценки станут исправление Farside данных по отдельным фондам за 13 октября, возобновление крупных оттоков в последующие дни или неспособность ETH удержаться выше 2485 долларов на фоне притока в фонды. Данные по индексу потребительских цен США за октябрь ещё не опубликованы, и макроэкономическая волатильность может быстро затмить вчерашние потоки средств в фонды. Я предпочитаю дождаться второго подтверждения, а не принимать однократный перерыв за разворот тренда.
#USEthereumETFsSee10StraightDaysOfOutflows #ETH
Всё выше — лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.