Новость о китайской памяти стала спусковым крючком обвала на южнокорейском фондовом рынке.
13 октября индекс KOSPI в ходе торгов упал на 7,4%, акции SK Hynix — на 8,8%, Samsung Electronics — на 7,7%; японская Kioxia в какой-то момент теряла 14%, а акции Micron до открытия торгов снизились примерно на 2%.
Рынок отыгрывает прогресс компании ChangXin Memory в разработке технологии 4F².
К концу года ChangXin планирует выпустить серверную память DDR5 RDIMM на базе архитектуры 4F². Проще говоря, ячейки памяти DRAM становятся компактнее: их размер сокращается с привычных 6F² до 4F². Это позволяет разместить больше ячеек на одной пластине и снизить стоимость хранения одного бита. Если продукт успешно пройдёт проверку серверных заказчиков, он сможет напрямую выйти на высокодоходный рынок серверной памяти, где сейчас работают Samsung, SK Hynix и Micron.
Однако к этой панике стоит относиться сдержанно. ChangXin сообщила о техническом прогрессе и планах по выпуску продукта, но конкретные характеристики, выход годных чипов, результаты проверки заказчиками и точные сроки поставок пока не раскрыты. Две южнокорейские компании по-прежнему впереди благодаря опыту массового производства HBM, высоким показателям выхода годной продукции и связям с цепочкой поставок NVIDIA.
Акции падают заранее, поскольку больше всего рынок чипов памяти боится появления новых мощностей и ценовой войны. Генеральный директор Broadcom тем временем назвал часть инвестиций в ИИ «поведением, похожим на игру в казино», а высокие процентные ставки продолжают давить на оценки быстрорастущих компаний. Несколько факторов сошлись одновременно, и южнокорейский рынок, сильно зависящий от полупроводниковой отрасли, первым не выдержал давления.
Теперь стоит следить за двумя событиями: сможет ли ChangXin поставить продукцию к концу года, как планировалось, и пройдёт ли она проверку серверных заказчиков. Первое покажет, получит ли эта история продолжение, а второе определит, начнут ли действительно сокращаться прибыли Samsung, Hynix и Micron.
#人工智能 #半导体 #美股超话
13 октября индекс KOSPI в ходе торгов упал на 7,4%, акции SK Hynix — на 8,8%, Samsung Electronics — на 7,7%; японская Kioxia в какой-то момент теряла 14%, а акции Micron до открытия торгов снизились примерно на 2%.
Рынок отыгрывает прогресс компании ChangXin Memory в разработке технологии 4F².
К концу года ChangXin планирует выпустить серверную память DDR5 RDIMM на базе архитектуры 4F². Проще говоря, ячейки памяти DRAM становятся компактнее: их размер сокращается с привычных 6F² до 4F². Это позволяет разместить больше ячеек на одной пластине и снизить стоимость хранения одного бита. Если продукт успешно пройдёт проверку серверных заказчиков, он сможет напрямую выйти на высокодоходный рынок серверной памяти, где сейчас работают Samsung, SK Hynix и Micron.
Однако к этой панике стоит относиться сдержанно. ChangXin сообщила о техническом прогрессе и планах по выпуску продукта, но конкретные характеристики, выход годных чипов, результаты проверки заказчиками и точные сроки поставок пока не раскрыты. Две южнокорейские компании по-прежнему впереди благодаря опыту массового производства HBM, высоким показателям выхода годной продукции и связям с цепочкой поставок NVIDIA.
Акции падают заранее, поскольку больше всего рынок чипов памяти боится появления новых мощностей и ценовой войны. Генеральный директор Broadcom тем временем назвал часть инвестиций в ИИ «поведением, похожим на игру в казино», а высокие процентные ставки продолжают давить на оценки быстрорастущих компаний. Несколько факторов сошлись одновременно, и южнокорейский рынок, сильно зависящий от полупроводниковой отрасли, первым не выдержал давления.
Теперь стоит следить за двумя событиями: сможет ли ChangXin поставить продукцию к концу года, как планировалось, и пройдёт ли она проверку серверных заказчиков. Первое покажет, получит ли эта история продолжение, а второе определит, начнут ли действительно сокращаться прибыли Samsung, Hynix и Micron.
#人工智能 #半导体 #美股超话