🔍 Крупнейший кастодиан Уолл-стрит перевёл гособлигации на собственный приватный блокчейн
13 октября BNY (Bank of New York Mellon) и Citadel Securities провели трёхстороннее репо с токенизированными казначейскими облигациями США. По официальным данным, это первый случай, когда токенизированный актив использовали на крупной платформе трёхстороннего репо.
Схема несложная. Citadel через Tradeweb купила у BNY двухлетние казначейские облигации США. Токенизированные сертификаты на облигации записали в собственный приватный реестр BNY, а расчёты завершили за несколько минут — без T+1. Затем Citadel использовала их как залог в сделке овернайт трёхстороннего репо с BNY, которая предоставила денежные средства.
Интересен масштаб. BNY — крупнейший кастодиан в мире: на 30 июня объём активов на хранении составлял 62,6 трлн долларов, увеличившись за год на 12,2%; активы под управлением — 2,23 трлн долларов. По данным Ledger Insights, ссылающегося на письмо клиентам, BNY — ведущий трёхсторонний агент на рынке репо США: в среднем она ежедневно проводит клиринг примерно на 24,3 трлн долларов и обрабатывает платежи на 2,5 трлн долларов.
Главное для неё — время. BNY заявила, что продлит часы работы традиционной расчётной системы, чтобы она охватывала европейскую и азиатскую торговые сессии; запуск намечен на следующий год. До конца года компания начнёт пилотный проект с токенизированными казначейскими облигациями в приватной сети, а в 2027 году расчёты по обычным и токенизированным гособлигациям станут доступны 24/7.
Есть нюанс, который легко упустить. Эта схема работает, только если активы обеих сторон находятся на хранении в BNY. Расчёты проходят в собственном реестре BNY и используют деньги коммерческого банка. Возможность проводить операции после закрытия Fedwire обеспечивается тем, что BNY занимает центральное место в этой схеме.
Для сравнения масштабов: весь рынок токенизированных RWA составляет около 34 млрд долларов, а у одной только BNY на хранении — 62,6 трлн. Разница — четыре порядка. BNY также хранит резервы USDC, RLUSD и USDO.
Пока я пишу этот текст, четыре источника котировок показывают цену BTC от 83 274 до 83 354 долларов; рост за 24 часа — около 1,6%. ETH — 2 501.
О токенизации говорят уже несколько лет. А работает на практике идея о том, чтобы залог не простаивал без дела. У кого залог, тот и устанавливает правила.
$BTC $ETH
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #Bitcoin #RWA
13 октября BNY (Bank of New York Mellon) и Citadel Securities провели трёхстороннее репо с токенизированными казначейскими облигациями США. По официальным данным, это первый случай, когда токенизированный актив использовали на крупной платформе трёхстороннего репо.
Схема несложная. Citadel через Tradeweb купила у BNY двухлетние казначейские облигации США. Токенизированные сертификаты на облигации записали в собственный приватный реестр BNY, а расчёты завершили за несколько минут — без T+1. Затем Citadel использовала их как залог в сделке овернайт трёхстороннего репо с BNY, которая предоставила денежные средства.
Интересен масштаб. BNY — крупнейший кастодиан в мире: на 30 июня объём активов на хранении составлял 62,6 трлн долларов, увеличившись за год на 12,2%; активы под управлением — 2,23 трлн долларов. По данным Ledger Insights, ссылающегося на письмо клиентам, BNY — ведущий трёхсторонний агент на рынке репо США: в среднем она ежедневно проводит клиринг примерно на 24,3 трлн долларов и обрабатывает платежи на 2,5 трлн долларов.
Главное для неё — время. BNY заявила, что продлит часы работы традиционной расчётной системы, чтобы она охватывала европейскую и азиатскую торговые сессии; запуск намечен на следующий год. До конца года компания начнёт пилотный проект с токенизированными казначейскими облигациями в приватной сети, а в 2027 году расчёты по обычным и токенизированным гособлигациям станут доступны 24/7.
Есть нюанс, который легко упустить. Эта схема работает, только если активы обеих сторон находятся на хранении в BNY. Расчёты проходят в собственном реестре BNY и используют деньги коммерческого банка. Возможность проводить операции после закрытия Fedwire обеспечивается тем, что BNY занимает центральное место в этой схеме.
Для сравнения масштабов: весь рынок токенизированных RWA составляет около 34 млрд долларов, а у одной только BNY на хранении — 62,6 трлн. Разница — четыре порядка. BNY также хранит резервы USDC, RLUSD и USDO.
Пока я пишу этот текст, четыре источника котировок показывают цену BTC от 83 274 до 83 354 долларов; рост за 24 часа — около 1,6%. ETH — 2 501.
О токенизации говорят уже несколько лет. А работает на практике идея о том, чтобы залог не простаивал без дела. У кого залог, тот и устанавливает правила.
$BTC $ETH
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #Bitcoin #RWA