DeepSigma запустила работающую демоверсию торговли без реальных денег на 77 рынках реальных активов. Патентованная блокчейн-технология Cypherium позволяет вывести децентрализованную торговлю бессрочными контрактами за пределы крипторынка.
Команда бывших специалистов Goldman Sachs, Citadel Securities, Google и Uber выводит торговлю бессрочными фьючерсами на традиционные финансовые рынки, запустив DeepSigma — децентрализованную биржу, ориентированную на реальные активы (RWA).
Представленная 13 октября платформа сейчас предлагает работающую демоверсию торговли без реальных денег на 77 рынках, включая акции США, основные фондовые индексы, сырьевые товары, отраслевые ETF и доходность казначейских облигаций США.
Биржа работает на базе Cypherium — блокчейна первого уровня, защищенного четырьмя выданными патентами США. Она призвана решить некоторые проблемы, из-за которых перенос традиционных финансовых деривативов в блокчейн оказывается сложнее, чем перенос их криптовалютных аналогов.
В отличие от платформ токенизированных активов, DeepSigma не требует от трейдеров владеть базовыми активами или брать их на хранение. Вместо этого бессрочные контракты отслеживают цены реальных рынков с помощью внешних источников данных, позволяя пользователям открывать длинные или короткие позиции, не владея самими активами.
Бессрочные контракты в стиле крипторынка выходят на традиционные рынки
Бессрочные фьючерсы стали важной частью торговли криптовалютами, однако применение той же модели к традиционным активам сопряжено с иными техническими сложностями и особенностями рыночной структуры.
Криптовалюты торгуются круглосуточно, тогда как традиционные финансовые рынки работают в установленные торговые часы. Ликвидность также может значительно меняться, а определение цены становится сложнее, когда базовые рынки закрыты.
DeepSigma разрабатывает свою инфраструктуру с учетом именно этих различий.
Система управления рисками включает в себя ценообразование на основе нескольких источников, механизмы расчета маркировочной цены, ограничения позиций и уровня риска, автоматические выключатели, частичную ликвидацию и страховой механизм, рассчитанный на стрессовые рыночные условия.
Платформа также использует книгу лимитных заявок с централизованным сопоставлением ордеров и клиринговый уровень, отвечающий за управление позициями, обеспечением, маржой и расчетами.
«Крипторынок уже доказал спрос на бессрочные контракты, но нельзя просто взять ту же модель и добавить к ней тикер акции или сырьевого товара», — сказал Скай Го, генеральный директор DeepSigma и основатель Cypherium.
«У реальных рынков другие торговые часы, условия ликвидности, источники ценообразования и требования регуляторов. При создании DeepSigma мы с самого начала учитывали эти различия».
Текущая демонстрационная версия включает бессрочные рынки, отслеживающие динамику основных индексов, таких как S&P 500, Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 и VIX. В ней также представлены сырьевые товары, включая золото, серебро, сырую нефть, природный газ и медь, а также доходность казначейских облигаций США.
Помимо бумажной торговли, терминал DeepSigma объединяет рыночные данные, технические индикаторы, новости по отдельным активам, отслеживание портфеля и рейтинг участников.
Система анализа рынка на основе ИИ также может генерировать потенциальные торговые стратегии, однако она полностью работает вне блокчейна и не может совершать сделки или перемещать активы пользователей.
Биржа на базе запатентованного блокчейна Cypherium
Ключевой компонент инфраструктуры DeepSigma — Cypherium, открытый блокчейн первого уровня без ограничений на участие, также основанный Го.
Cypherium сочетает Proof-of-Work с византийским отказоустойчивым консенсусом на основе HotStuff. Эта архитектура призвана поддерживать блокчейн-приложения с высокой пропускной способностью.
Технология защищена четырьмя выданными патентами США под номерами 12,443,569, 11,907,174, 11,516,006 и 11,411,721, охватывающими консенсус блокчейна и связанные с ним технологии.
Согласно проекту, Cypherium рассчитан на обработку сотен тысяч транзакций в секунду и обеспечивает базовую инфраструктуру для высокочастотной финансовой деятельности.
Го, также указанный в качестве изобретателя патентов Cypherium, ранее стал соавтором работы «Опционы DLT для CBDC» вместе с Томасом Мозером из Швейцарского национального банка и выступал в штаб-квартире ООН и на Nasdaq.
Опыт работы на Уолл-стрит и в Big Tech за DeepSigma
В руководстве DeepSigma сочетается опыт работы в традиционных финансах, количественной торговле и технологиях.
В команду входят Альберт Сюй, финансовый директор компании и бывший портфельный управляющий в подразделении FICC Goldman Sachs, а также Дженни Чен, директор по количественному анализу, ранее работавшая в Citadel Securities и вошедшая в список Forbes 30 Under 30 в категории «Финансы».
Чаоран Ван, технический директор DeepSigma, ранее работал инженером в Google и Uber, а также основал компанию количественной торговли UmiUmi.
Сочетание экспертизы в финансовых рынках и блокчейне отражает подход DeepSigma к созданию инфраструктуры для торговли деривативами на активы, функционирующие иначе, чем криптовалюты.
«Самое сложное в переносе реальных активов в блокчейн — не добавить еще один рыночный символ. Нужно убедиться, что рынок продолжает работать разумно, когда базовый актив не торгуется, ликвидность исчезает или внешняя цена резко меняется», — пояснил Го.
Конфиденциальность и готовность к регулированию заложены в проект с самого начала
DeepSigma также разрабатывает инфраструктуру децентрализованной идентификации, призванную обеспечивать соответствие требованиям регуляторов к допуску участников, не раскрывая в блокчейне лишние персональные данные.
Предлагаемая система основана на принципе «подтверждай соответствие требованиям, а не личность»: доказательства с нулевым разглашением позволяют участникам подтвердить выполнение определенных требований, не публикуя исходные персональные данные.
Компания заявляет, что с самого начала проектировала платформу с учетом нормативных требований США и сотрудничает со специалистами по правовым вопросам в сфере цифровых активов.
Вместо того чтобы рассматривать соблюдение нормативных требований как задачу, которой можно заняться после расширения, DeepSigma считает готовность к регулированию частью своей стратегии выхода на рынок.
Пока что публично представленная функциональность платформы сосредоточена на работающей демонстрационной версии бумажной торговли на 77 рынках активов реального мира (RWA).
Более широкая цель DeepSigma — вывести модель бессрочных фьючерсов за пределы криптовалют, учитывая при этом требования традиционных финансовых рынков к ценообразованию, ликвидности, управлению рисками и регулированию.
Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена исключительно в информационных целях. Она не является и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультации.