Ставка на ИИ трещит по швам. Акции полупроводниковых компаний терпят серьёзные потери.
Что происходит:
• Конкуренция со стороны Китая обостряется
• Рост ставок давит на оценки компаний
• Огромные расходы на ИИ-инфраструктуру вызывают тревогу
• KOSPI только что рухнул на 5,5% за одну торговую сессию
Ралли во главе с $NVDA, которое поддерживало нас в 2023–2024 годах, сталкивается с серьёзными структурными препятствиями. Когда технологический индекс Южной Кореи падает за день более чем на 5%, это не просто фиксация прибыли — это сигнал о проблемах с ликвидностью.
Оценки компаний завышены. Стоимость капитала растёт. Вопросов о капитальных затратах на ИИ становится всё больше.
Следите за реакцией $NVDA $AMD $TSM. Если акции полупроводниковых компаний пойдут вниз, за ними могут последовать и криптоактивы, чувствительные к аппетиту к риску. Когда меняется макросреда, корреляция становится реальностью.
Что происходит:
• Конкуренция со стороны Китая обостряется
• Рост ставок давит на оценки компаний
• Огромные расходы на ИИ-инфраструктуру вызывают тревогу
• KOSPI только что рухнул на 5,5% за одну торговую сессию
Ралли во главе с $NVDA, которое поддерживало нас в 2023–2024 годах, сталкивается с серьёзными структурными препятствиями. Когда технологический индекс Южной Кореи падает за день более чем на 5%, это не просто фиксация прибыли — это сигнал о проблемах с ликвидностью.
Оценки компаний завышены. Стоимость капитала растёт. Вопросов о капитальных затратах на ИИ становится всё больше.
Следите за реакцией $NVDA $AMD $TSM. Если акции полупроводниковых компаний пойдут вниз, за ними могут последовать и криптоактивы, чувствительные к аппетиту к риску. Когда меняется макросреда, корреляция становится реальностью.